桑坦德英國分行在多年落後後面臨新挑戰 - 彭博社

桑坦德銀行（Banco Santander SA）週一推遲了其完整的英國業績，以便評估針對誤售汽車融資的行業監管調查的成本。

攝影師：西蒙·道森（Simon Dawson）桑坦德銀行對其英國業務的挫折不斷增加，上週的裁員和昂貴的汽車融資審查只是高管們在將其他國家作為優先事項時面臨的最新頭痛問題。

西班牙最有價值的銀行在2004年收購建築協會阿比國家（Abbey National）後，成為英國家喻户曉的名字，桑坦德當時的董事長埃米利奧·博廷（Emilio Botin）表示，這筆交易將“增強我們的泛歐洲特許經營權”，併為銀行提供“更平衡的收益流”。

二十年後，銀行及其對英國的看法發生了變化。桑坦德的分行在英國城鎮仍然是熟悉的景象，它仍然是最大的抵押貸款提供者之一，但其拉丁美洲市場提供更高的回報。桑坦德已縮減了英國業務的相對規模：英國的風險加權資產從2018年約佔集團總額的14.7%下降到今年上半年約佔12.7%。

據兩位熟悉此事的人士透露，銀行之前曾考慮剝離英國的資產，如果認為可以為其中任何資產獲得良好的價格，可能會再次考慮這樣做。目前沒有積極的討論，他們表示，未來達成任何交易的機會很小，並要求匿名討論非公開信息。

桑坦德在英國的資產穩步下降

來源：公司收益，彭博社計算

注意：2024年的數字是指上半年的數據。英國風險加權資產已從英鎊轉換為歐元以便進行比較。

該銀行在週一推遲了其完整的英國業績，以便評估針對誤售汽車融資的行業監管調查的成本。首席財務官何塞·加西亞·坎特拉表示這將“顯著低於”6億歐元（6.49億美元），儘管分析師們預計總賬單將達到10億歐元。

即使在較低的估計範圍內，這對桑坦德英國來説也是一筆巨大的費用，截止到9月的三個季度，收益下降了21.5%，降至9.75億歐元。該銀行為保留客户支付了更多費用，並在欺詐方面損失更大。

桑坦德還在其位於米爾頓凱恩斯的英國總部啓動了一輪裁員，並預計今年將在該國失去近1500名員工。

桑坦德銀行在週一推遲了其完整的英國業績，以便評估針對誤售汽車融資的行業監管調查的成本。攝影師：西蒙·道森/彭博社這些問題加劇了對英國分公司的負面情緒，桑坦德在過去18個月中已向母公司轉移了約20億英鎊。在三年內，支付給集團的利潤分紅比例高於巴西和墨西哥等其他核心市場。

“目前他們處於觀望狀態，沒有向該部門分配資本，而是在其他地區看到更多的上行空間，”RBC的分析師本傑明·湯姆斯説。“他們可能需要在某個時候採取一些非有機行動。銀行對英國汽車融資佣金的曝光也可能是一個不利的阻力。”

英國負責人邁克·雷尼爾在三月份的議會聽證會上提到了一些挑戰，他警告説：“即使在一個非常好的年份，我們在英國能夠獲得的回報水平也沒有達到我們母公司股東的期望。”

雷尼爾將低迴報歸咎於對英國儲户和借款人的激烈競爭、對銀行的高税率，以及對金融公司日益增長的負擔，以 補償詐騙受害者，這在全球範圍內“相當不尋常。”該銀行上半年的詐騙損失為5400萬英鎊。

‘偉大的機會’

當然，首席執行官赫克託·格里西對英國市場的前景發表了樂觀的公開評論。“我們有偉大機會的國家之一”是英國，格里西在週二的新聞發佈會上表示，並提到了信用卡的增長。在這一業務領域，他説：“我們取得了良好的結果，雖然仍處於非常初期階段，但非常好。在這方面，我們將繼續這樣做。”

該銀行的一位發言人在回應彭博社的問題時表示，它“專注於在多元化的核心市場中發展桑坦德的全球業務，其中英國是一個。”

赫克託·格里西攝影師：保羅·漢娜/彭博社該銀行正在投資於英國業務的技術，並且“我們始終管理資本配置和風險加權資產的演變，以最大化市場內和集團間的盈利能力，”他們在一份電子郵件聲明中補充道。

“從英國或其他市場向集團支付股息反映了對多餘資本的有效管理，並不表明集團對任何市場的承諾。”

監管負擔

新的監管壓力可能使英國市場對桑坦德更加不具吸引力。汽車融資成本仍然不確定，上個月的法院裁決可能會提高貸款人的賬單，但仍在上訴中。金融行為監管局預計將在2025年5月公佈其下一步措施，其中包括一項賠償計劃作為其選項之一。

去年引入的新消費者責任，要求金融公司確保“良好的客户結果”，增加了負擔。

該銀行在英國的有形股本回報率在今年前九個月為11.1%，低於集團整體的16.2%水平，並落後於巴西等增長領域。

KBW的分析師雨果·克魯茲表示，他預計英國將在桑坦德中期利潤中佔低十幾的百分比，低於2021年19%的峯值。該銀行在其當前的戰略計劃中設定了到2025年實現15%的歐洲業務有形股本回報率的目標。

桑坦德是幾家調整其英國業務的國際貸款機構之一——雖然有些機構正在縮減規模，但其他機構則在增長。專注於零售的TSB，作為西班牙薩巴德爾銀行的一部分，如果BBVA成功收購其國內競爭對手，可能會進入市場。與此同時，總部位於倫敦的巴克萊銀行正在尋求增加對英國客户的依賴，早些時候收購了特易購銀行的大部分業務。