銀行將為Grifols推介大約110億歐元的收購債務交易 - 彭博社

巴塞羅那一家Grifols SA設施的入口大門。攝影師：Angel Garcia/Bloomberg銀行們正在準備向Brookfield Asset Management提交約110億歐元（116億美元）的債務方案，以支持西班牙製藥生產商Grifols SA的私有化。

貸款方正在準備下周發送最終提案，預計將在本月底前任命一個銀行集團，幾位要求匿名的知情人士表示，因為此事是私密的。

最終的債務方案將包括槓桿貸款和高收益債券，以歐元和美元計價，以儘可能多地獲取流動性。知情人士表示，還將有一個未提取的循環信貸額度。

雖然在任命銀行之前進行一定程度的反覆是正常的，但Grifols的交易完成時間異常漫長。貸款方對提案數量和Brookfield的盡職調查過程感到沮喪，知情人士表示。如果交易順利進行，融資可能會在今年達成，並在明年出售給投資者。

激烈競爭

包括債務在內，該交易可能成為自2022年以來最大的一筆公開交易的歐洲公司收購，依據彭博社彙編的數據。由於近期併購融資的稀缺，預計將吸引銀行之間的激烈競爭。一家22家銀行參與了一項86.5億歐元的債務融資，以支持製藥公司Sanofi的股份購買，該交易預計將在明年上市。

布魯克菲爾德今年早些時候表示，它與擁有公司三分之一以上股份的創始家族有意將這家西班牙製藥公司私有化。

摩根士丹利和高盛是格里福爾斯交易的賣方顧問，知情人士表示，而拉扎德則在為布魯克菲爾德和創始家族提供諮詢。摩根士丹利、高盛、拉扎德、布魯克菲爾德和格里福爾斯的發言人均拒絕置評。

格里福爾斯是一家生產血漿藥物的製造商，在歐洲和美國債務市場上是一個知名的借款人，擁有約85億歐元的債券和貸款，數據由彭博社編制。如果收購成功，那麼私有化將觸發一項條款，允許債券持有人要求提前償還債務，並高於面值。

自從做空機構哥譚市研究指控其操縱賬目以來，該公司經歷了動盪的一年。雖然格里福爾斯否認任何不當行為，但這一攻擊使其股票和債券陷入急劇下跌，而隨後的幾個月中，壞消息不斷，包括對現金流的擔憂和對中國投資的會計調整。格里福爾斯的槓桿水平一直受到審查，自三月以來，其信用評級已被三家機構下調。

該公司通過任命新管理層並將家族成員從執行職位中移除來安撫投資者。