Groupe Dynamite（GRGD CN）的首次公開募股將啓動更多加拿大交易 - 彭博社

Groupe Dynamite Inc. 準備喚醒加拿大長期沉寂的首次公開募股市場，在經歷了18個月的乾旱期後，銀行家稱這是一次巧妙時機的發行，預計將成為該國近三年來最大的首次亮相。

Dynamite是一家女性服裝零售商，旨在籌集 3億加元（2.14億美元）的資金，這筆交易將使該公司——由首席執行官安德魯·盧夫蒂（Andrew Lutfy）大部分持有——的估值達到23億加元。

它的首次公開募股將是自Bausch + Lomb Corp.在2022年1月籌集8.893億加元以來，加拿大最大的首次公開募股。預計這將有助於多倫多證券交易所，自Lithium Royalty Corp.在2023年2月籌集1.5億加元以來，該交易所尚未看到任何企業首次公開募股。

加拿大頂級證券交易所的企業首次公開募股乾旱

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來源：彭博社

“這次首次公開募股的時機實際上相當巧妙，” 花旗集團（Citigroup Inc.）在加拿大的全球市場業務主席兼首席執行官格蘭特·凱爾納漢（Grant Kernaghan）表示。

因為其他公司在美國總統選舉之前推進了他們的首次公開募股——預測結果將會存在不確定性，結果證明這一預測是錯誤的——因此形成了一種氣囊，Dynamite並沒有面臨投資者資金的競爭。

“你在這裏所做的，是一個非常聰明的決定，試圖在一個非常狹窄的時間段內進入市場，那時美國的競爭不太可能很多，這可能會導致一些增量需求，”Kernaghan在一次電話採訪中説道。

這將有助於Groupe Dynamite，該公司正在提供次級股份，以打破“過去幾年首次公開募股（IPO）非常稀薄的時期，”他補充道。

事實上，投資者正在密切關注這筆交易，更多潛在的IPO候選者正在等待機會。彭博社報道，仿製藥製造商Apotex Inc.已聘請銀行家為IPO做準備。銀行家們預計2025年會有更多的行動。

“我預計會有更多的交易，”加拿大國家銀行的股本資本市場、企業和投資銀行的副董事長兼董事總經理Daniel Nowlan説道。“很多人都在關注這個Dynamite交易，看看它的進展。”

他通過電話表示，投資者一直在要求看到“大型、流動性強的公司”在經歷了加拿大長時間的IPO間隔後進入市場。然而，由於包括感恩節和聖誕節在內的假期，他並不期待這些交易在年底之前出現。

“這真的很難安排，”他説。

加拿大IPO的潛在迴歸跟隨了今年二級股票發行的上升。截至十月底，多倫多證券交易所上市公司籌集了141億加元，比2023年同期的129億加元增長了9.4%，幾乎完全是由於二級市場的反彈和交易所交易基金的推出。