桑坦德進行高價招聘以在華爾街競爭 - 彭博社

安娜·博廷，桑坦德銀行首席執行官

照片：霍莉·亞當斯/彭博社

當 俄克拉荷馬州的愛荷華部落 最近想要為位於俄克拉荷馬城和塔爾薩之間的賭場融資時，求助於 桑坦德銀行 尋找投資者。

幾年前，西班牙最大的銀行曾是一個不太可能的顧問，在美國的槓桿貸款數量屈指可數。但在一波招聘潮之後，包括數十名來自瑞士信貸的華爾街銀行家，桑坦德迅速提升了自己的地位，今年在美國進行了超過一百筆交易。

新的招聘和交易正在改變這家零售信貸巨頭的面貌，在安娜·博廷擔任首席執行官的十年中，其股價已損失三分之一的價值。在其在華爾街最大的擴張中，三年前以約6億美元收購了阿默斯特·皮爾波因特證券，自那時以來，已在美國和英國招募了數百名投資銀行家。僅自去年年初以來，就增加了約200名。

這種增長並非沒有問題，例如，初期的重大支出。儘管新的招聘在槓桿融資等領域取得了進展，但一些薪資遠遠超過了老員工的收入，這在一個消費和商業貸款仍然是業務核心的銀行中引發了不安，據知情人士透露。

獲得至少一百萬歐元的員工人數在三年內翻了一番。這增加了對其投資銀行業務利潤的壓力，美國部門在上個季度錄得税前虧損。

桑坦德的高薪人數激增

收入超過一百萬歐元的員工

來源：公司第三支柱報告

注：僅包括被認定為重大風險承擔者的人員。

本文基於與一打瞭解銀行投資增長努力的人士的對話。他們要求匿名以討論內部事務。

“在過去的18個月裏，我們在美國顯著增強了我們的團隊，”桑坦德的一位發言人説。“通過將這額外的互補經驗與桑坦德網絡的規模結合起來，我們正在提供新產品和服務，並加深與整個集團客户的關係。”

在其167年的歷史大部分時間裏，桑坦德是一家區域性銀行，除了西班牙北部，幾乎沒有人聽説過。通過在墨西哥、巴西、智利、波蘭、英國和美國的十幾次收購，埃米利奧·博廷，安娜的父親，將其轉變為一個跨國巨頭。然而，投資銀行業務一直處於次要地位。

但對於64歲的安娜·博廷來説並非如此，她在摩根大通的職業生涯始於八十年代。她在28歲時加入桑坦德，並於2014年接替已故的父親。在她的領導下，桑坦德引入了何塞·利納雷斯，他現在負責投資銀行，以及赫克託·格里西，一位前瑞士信貸銀行家，現在是首席執行官。

赫克託·格里西和安娜·博廷在博阿迪利亞德爾蒙特的新聞發佈會上，時間是1月。攝影師：保羅·漢納/彭博社兩人都在尋求重塑桑坦德的證券和諮詢業務。前摩根大通銀行家利納雷斯監督了對阿默斯特·皮爾波因特的收購，該公司是25家主要承銷商之一，或 主要交易商，由美聯儲監管。這筆交易增強了他們在固定收益領域的地位，並使他們能夠接觸到超過1300名機構投資者。

他們還在美國啓動了投資銀行業務的擴張，這一進程受到瑞士信貸解體的推動。瑞士銀行的問題為桑坦德提供了招聘大量人才的機會，甚至在紐約。其中包括前瑞士信貸併購主管史蒂夫·蓋勒和專注於槓桿融資的銀行家傑夫·科恩。曾監督瑞士信貸股權和債務資本市場的戴維·赫默，現在負責桑坦德在美國的投資銀行業務。

與此同時，桑坦德的幾位老將已經離開。其中包括前法國和比荷盧經濟聯盟的企業和投資銀行主管弗雷德里克·奧特維爾，負責能源基礎設施的哈維爾·索布里尼，以及豪爾赫·吉爾。桑坦德在英國的投資銀行主管亞歷山德拉·麥克馬洪最近加入了ING集團。

新的招聘幫助桑坦德在投資銀行獲得了62.6億歐元的收入，佔集團收入的近14%。這與五年前略高於10%的比例形成對比。這個業務是桑坦德第二大貢獻利潤的部門，僅次於零售和商業銀行。

美國的槓桿貸款上升

桑坦德的貸款截至每年11月12日

來源：彭博社

然而，由於費用增加，該單位在前九個月的利潤減少了近5%。美國的投資銀行在税前錄得虧損。

分析師一致認為，擴大投資銀行業務可能有助於提升桑坦德的股票。RBC的分析師本傑明·湯姆斯在五月表示，投資銀行部門單獨的價值約為180億歐元，或銀行總市值的四分之一。

湯姆斯寫道，該單位“對銀行未來的故事是一個重要推動力”。“管理層有着明智的雄心，旨在成為最盈利的，而不是最大的”在這個業務中。

桑坦德表示不想與華爾街最大的銀行直接競爭。去年，該行表示計劃將其在美國的投資銀行業務規模翻倍，當時在美國約有900名員工。從那時起，這一數字已增加到1300人，包括支持人員。並非所有都是新員工。該公司聲稱正在進軍的領域包括併購諮詢以及股權和債務資本市場。

桑坦德投資銀行在美國賺得更多，但成本也更高

費用以與收入相似的速度增長

來源：桑坦德向美國證券交易委員會提交的數據

桑坦德特別忙於的一個業務是槓桿融資，由科恩監督，喬納森·莫尼佩尼和馬克斯·利普金德協助，他們也來自瑞士銀行。在他被任命後，隨着部門的擴展，一些員工被調往新職位，同時更多的瑞士信貸銀行家被引入。

其中，當時負責美國銀團貸款的保羅·麥克唐納轉向貸款發起。另一位瑞士信貸的高級銀行家克雷格·傑弗斯則在銀團貸款中擔任領導角色，據一位熟悉此事的人士和他們的LinkedIn資料透露。桑坦德還根據彭博社的報道聘請了喬爾·肯特擔任槓桿融資運營負責人。

科恩、傑弗斯、莫尼佩尼、麥克唐納、肯特和利普金德未對評論請求作出回應。

一波高成本的招聘如何改變桑坦德（英文視頻）

隨着併購仍然停滯不前，槓桿收購努力復甦，桑坦德專注的一個業務是幫助公司再融資或重新評估其債務。今年迄今為止，在美國進行的槓桿貸款交易達到了110筆，包括一些用於新收購的交易，而去年同期僅為21筆，根據彭博社收集的數據。

在俄克拉荷馬州進行的2億美元債務操作，桑坦德尋求投資者，已經完成。收入將用於支付一個新的旅遊綜合體的建設，該綜合體將包括一個哈拉賭場，彭博社報道。桑坦德幫助融資的其他操作包括26North Partners收購電氣和專業系統供應商ArchKey Solutions，以及美國工業合作伙伴的槓桿收購。

桑坦德於10月21日在紐約證券交易所推出Openbank。來源：Openbank隨着唐納德·特朗普重返白宮，銀行家們期待併購活動的復甦。這可能會重新激發融資需求，因為到目前為止，大多數借款人都專注於再融資。

儘管面臨這些壓力，這家西班牙銀行仍然願意確保其文化不變，客户仍然是新業務的動力，根據兩位受訪者的説法。雖然許多投資銀行家都是前瑞士信貸的員工，但決定大型交易的風險委員會大多數由前桑坦德銀行家組成。

對於博廷來説，投資銀行的擴展只是其在美國增長努力的一部分。桑坦德剛剛在該國推出其數字分支Openbank，這可能有助於推動存款，這是一種廉價的融資來源。

“我不會從摩根大通那裏搶走很多客户，”博廷在十月説。“但我確實希望能得到一些。”

原始備註： 博廷的高成本瑞士信貸招聘正在重塑桑坦德 (1)