Thoma Bravo的Quorum軟件因強勁需求獲得更便宜的債務 - 彭博社

為石油和天然氣行業提供軟件的公司在11月初完成了一筆8.65億美元的單一貸款交易。

攝影師：彭博社Quorum Software由於直接貸款人的強勁需求超過了公司請求金額的六倍以上，鎖定了私人信貸貸款的較低借款成本，知情人士表示。

知情人士表示，為石油和天然氣行業提供軟件的公司在11月初完成了一筆8.65億美元的單一貸款交易，要求匿名討論私人交易。直接貸款人提交了超過60億美元的債務訂單，他們補充道。

這使得該公司，屬於私募股權公司Thoma Bravo，能夠獲得更有利的定價條款，利率為比擔保隔夜融資利率高4.75個百分點，原始發行折扣為每美元99.5美分，而與貸款人最初討論的為5個百分點和99美分。

該交易是在整體更便宜的利率下為公司的現有債務進行再融資，且該方案還包括8500萬美元的循環信貸額度，知情人士表示。

Thoma Bravo和Apollo Global Management Inc.的代表，後者主導了這筆債務交易，拒絕發表評論。

私人信貸貸款人渴望將近年來籌集的數十億美元投入使用，因為新收購和收購交易稀缺。這些公司在相對較少的交易中相互競爭，並與槓桿貸款和垃圾債券市場競爭，導致需求超過供應。這種對貸款人友好的環境使得公司能夠通過再融資現有債務獲得有吸引力的借款利率。

Quorum Software 也受益於增長，過去三年中，息税折舊攤銷前利潤每年增長超過 10%，相關人士補充道。

能源軟件

Thoma Bravo 收購 Quorum Software 於 2018 年，然後 合併 它與 Aucerna 於 2021 年，同時還收購了 TietoEVRY 的石油和天然氣軟件業務作為交易的一部分。儘管公司合併，但業務仍然有來自 Quorum 和 Aucerna 的獨立債務，相關人士表示，11 月的交易將其再融資為一個資本結構。

在新交易之前，公司有兩筆來自 Quorum Software 的貸款：一筆 3.4 億美元的第一留置權槓桿貸款和 1.25 億美元的第二留置權債務，分別在基準利率上加上 4.25 個百分點和 8.5 個百分點的利差調整。該業務還有一筆來自 Aucerna 的 3.5 億美元的單一貸款，利率在基準上加上 6.5 個百分點，以及一個調整，他們補充道。

新的 8.65 億美元、七年期的單一貸款將在 2031 年到期，如果槓桿降至五倍以下，利差可能降至基準上加 4.5 個百分點，預計在未來幾個月內會發生這種情況，他們補充道。交易後，淨槓桿，即債務與收益的比率，基於大約 1.5 億美元的息税折舊攤銷前利潤，約為 5.5 倍，他們補充道。

貸款方集團還包括Ares管理公司，黑石集團，安泰資本，凱雷集團，Cliffwater，高盛集團的資產管理部門，Thoma Bravo的信貸業務，Diameter資本合夥人，HPS投資合夥人，Jefferies金融集團，Canal Road集團和New Mountain Capital。

Ares、黑石、安泰、凱雷、高盛和Diameter的代表拒絕發表評論。其他公司的代表沒有立即回應評論請求。