富達推出五隻採用系統化策略的新主動型ETF - 彭博社

華盛頓特區的一家富達投資辦公室。

攝影師：Graeme Sloan/Bloomberg富達投資 正在擴大其在大眾系統策略競爭激烈的世界中的影響力，推出 五隻新的主動型ETF。

這家總部位於波士頓的資產管理公司近年來一直在提升其量化投資能力，因為傳統的選股方式在跟蹤指數方面失去了優勢。

其中兩隻新基金根據因素進行股票投資——量化指標試圖預測超額收益——而不偏離基準太遠。其他三隻基金則在其基礎系列中，將人工選股與計算機構建的投資組合相結合。

這些新產品是富達在蓬勃發展的ETF市場中不斷努力的一部分。根據彭博情報的數據，它目前管理着890億美元的各種投資風格的這些產品，使其在所有發行者中排名第12。

根據負責公司量化研究和投資部門的Neil Constable的説法，人類在尋找優秀的長期投資方面仍然是最好的，但將這些投資轉化為投資組合——從交易到風險管理——本質上是一個量化過程。

“這完全是關於勞動分工，”他在一封電子郵件中寫道。“富達的基礎ETF是圍繞‘為工作使用合適的工具’的方法設計的。”

每個ETF都是通過識別一組富達經理並計算“信念評分”來構建的，評分基於他們的持股與基準的偏離程度。這個過程與阿爾法捕獲有些相似，阿爾法捕獲是一種來自對沖基金領域的投資策略，旨在提取銀行分析師、基金經理等的最佳判斷。

富達已經有四款產品採用這種方法。富達基礎大盤核心ETF是其中最大的，資產達到6.14億美元，過去一年回報率為38%，而標準普爾500指數為32%。

康斯特布爾的量化部門現在管理着大約400名員工，而在最初開始時只有大約60名。