Vedanta瞄準美元債券，測試阿達尼事件後印度的需求 - 彭博社

維丹塔資源有限公司正在推進其兩個月內的第二次美元債券發行，測試投資者對印度離岸債務的需求，恰逢美國對阿達尼集團創始人戈塔姆·阿達尼的起訴。

維丹塔的一家子公司是一家總部位於倫敦的礦業公司，其大部分業務在印度，正在出售一份可贖回的票據，據知情人士透露，他們要求不透露姓名。該票據將分為兩部分，分別在3.5年和7年到期，初步價格指導設定在10.375%和11.375%區間。

維丹塔由印度億萬富翁阿尼爾·阿戈瓦爾控制，上週因市場波動暫停了銷售，此前美國指控戈塔姆·阿達尼幫助推動一項價值2.5億美元的賄賂計劃。阿達尼集團自己取消了當天定價的美元債券發行。

阿達尼集團否認了美國的指控。

維丹塔繼續推進自己的發行顯示了對其前景的信心。該公司在1月份延長了一些美元債券的到期日，旨在改善其資本結構和整體財務狀況。它在9月份出售了一份9億美元的五年期可贖回票據，並在上個月通過重新開放同一債務籌集了另外3億美元。

投資者迄今為止對這些舉措給予了回報。維丹塔資源金融二期有限公司的2026年4月到期的票據在1月份觸及約60.4美分的低點後，幾乎回升至平價，根據彭博社彙編的數據。今年以來，該票據上漲了77%，是亞洲表現最佳的垃圾債券之一。

雖然基準規模債券的確切金額將在銷售進展中稍後公佈，野村控股公司預計該公司將通過均等分配的分期融資約6億至8億美元。該貸款機構認為維丹塔3.5年期部分的公允價值約為9.9%，七年期部分的公允價值約為10.7%，其新加坡分析師Eric Liu在一份報告中寫道。

根據知情人士的説法，截至週一香港時間下午5點，發行的訂單已超過10億美元。維丹塔計劃將此次發行的收益用於再融資2028年到期的未償債券，知情人士表示。花旗集團、巴克萊銀行、德意志銀行、摩根大通和渣打銀行是管理此次銷售的銀行。

研究公司CreditSights Inc.預計該公司通過此次發行籌集高達12億美元。它認為Vedanta將優先償還其在2028年12月到期的8.94億美元債券，以及可能部分償還其在2026年4月到期的6億美元票據，新加坡分析師Lakshmanan R、Jonathan Tan和Nicole Chua在一份報告中寫道。

CreditSights表示，如果到明年12月未能再融資2026年的債務，將導致2028年12月到期的所有債券的到期日提前至2026年4月。它認為3.5年期部分的公允價值為9.45%，七年期部分為10.46%。