私募股權公司康奈爾表示,分紅並沒有使即食鍋製造商破產 - 彭博社
Jonathan Randles
康奈爾資本在2019年收購了即時品牌,但後來發現自己支付過高,因為該公司承認其誇大了2018年的一個關鍵收益指標。
攝影師:安德魯·哈雷爾/彭博社康奈爾資本有限責任公司正在對一項訴訟提出異議,該訴訟指控這傢俬募股權公司幫助其前投資組合公司 即時品牌 破產。
一項價值3.45億美元的股息和本月早些時候針對的其他交易在獨立審查後得到了貸款方的許可,公司的創始人亨利·康奈爾在一封週一致員工的信中表示,彭博新聞已對此進行了審查。作為訴訟基礎的其他指控也是虛假的,並將在法庭上被駁回,康奈爾説。
這封信提供了康奈爾資本對本月早些時候在德克薩斯州破產法庭提起的投訴的首次詳細回應,投訴人是阿蘭·哈普林,一位受託人,他正在為在2023年申請第11章破產後遭受損失的即時品牌債權人尋求至少4億美元的賠償。該訴訟將前即時鍋製造商的破產主要歸咎於2021年的股息。
但康奈爾引用了即時品牌前首席重組官的宣誓聲明,認為公司的財務困境是由於高利率、供應鏈問題和其他不可控的宏觀經濟事件,而不是股息。
“我們打算向法庭指出,受託人不僅決定追究這些毫無根據的索賠,而且未能利用那些削弱訴訟指控的關鍵、易得的事實,”康奈爾在信中説。“我們將積極捍衞自己,反對這些毫無根據的攻擊。”
哈珀林的律師週一沒有立即回覆尋求評論的信息。
披露的信息
根據訴訟,康奈爾資本在2019年收購了即時品牌,但後來發現自己支付過高,因為該公司承認其誇大了2018年的關鍵收益指標。私募股權公司威脅起訴即時品牌的聯合創始人,但最終簽署了一項重組協議,導致購買價格大幅降低,訴訟稱。
與投訴中的指控相反,康奈爾在週一的信中表示,貸款方知道重組安排“包括通過他們的盡職調查過程和貸款方簽署的信用協議。”
康奈爾表示,用於資助股息的4.5億美元定期貸款信用協議也明確列出了股息作為貸款下擬議交易之一。因此,貸款方對此是知情的,並在同意資助時行使了他們的獨立判斷。
股息還經過穆迪的獨立審查。評級機構在2021年3月表示,它預計該公司將保持良好的流動性,並表示即時品牌沒有任何近期到期的債務。康奈爾表示,“遠非聲稱該交易會使即時品牌破產,”穆迪對2028年到期的4.5億美元定期貸款給予了Ba3評級。
康奈爾還否認了其他指控,包括即時品牌在2023年1月進行債務重組以推遲申請第11章破產。根據投訴,該交易將即時品牌的幾乎所有有形資產從現有貸方的擔保池轉移到新的子公司,這些子公司將資產抵押給康奈爾資本。作為交換,這傢俬募股權公司向即時品牌貸款5500萬美元。
康奈爾表示,即時品牌在轉向探索全面重組和後來的過渡融資之前,曾探索增加流動性的選項。過渡融資及康奈爾的參與得到了即時品牌獨立董事的批准。
在公司申請第11章破產後,即時品牌的大部分資產被中心巷合夥人出售。公司申請破產時,定期貸款尚欠約3.91億美元。
根據投訴,貸方每美元回收七美分到九美分,導致約3.6億美元的集體損失。
此案為Halperin訴康奈爾資本有限責任公司,23-90716,美國破產法院,德克薩斯州南區(休斯頓)。