汽車融資裁決：英國汽車行業和銀行將如何受到影響 - 彭博社

一項挑戰汽車貸款佣金支付合法性的法院裁決在英國銀行業引發了警報。

倫敦上訴法院法官在10月25日的裁決強調了一項多年來普遍存在的安排——貸款機構向汽車經銷商支付佣金，以便將其貸款出售給消費者，通常是在消費者不知情的情況下。接下來的一些進一步法院案件和深入的監管審查將決定貸款機構如何應對。

如果結果不利於他們，行業可能被迫向消費者支付數十億英鎊的賠償。這可能與與錯誤銷售的支付保護保險相關的賠償規模相媲美——這是迄今為止英國最昂貴的消費者醜聞。

問題是什麼？

許多英國汽車經銷商不僅僅是銷售汽車。他們還安排客户為購買汽車而申請的貸款。歷史上，經銷商提供他們聲稱是具有競爭力的貸款，但並沒有代表買家充分測試市場。經銷商雙贏——在汽車銷售中獲利，並從貸款機構那裏獲得介紹業務的佣金。

經銷商可以直接從貸款機構獲得付款，這可能是借款金額的固定百分比。在2021年監管變更之前，他們還能夠從利息支付中抽取一部分，這種做法被稱為酌情佣金，可能進一步抬高買家的成本。

法官 裁定銀行在未獲得客户知情同意的情況下向汽車經銷商支付佣金是非法的。

他們的裁決集中在大約十年前簽署的貸款合同上。因此，自那時以來，數百萬在經銷商獲得某種形式的未披露佣金的汽車貸款的人可能有資格獲得賠償。

## 梅林談錢

英國汽車融資委員會醜聞

14:28

接下來會發生什麼？

對 Close Brothers Plc 和 FirstRand Ltd 的貸款人提起的案件的裁決使他們的股票暴跌。兩者都打算對該決定提出上訴，接下來可能由最高法院法官設定未來行業運作的框架。另一個 案件 涉及 Barclays Plc 的貸款實踐正在等待裁決。

與此同時， 金融行為監管局 正在對2021年被禁止的酌情佣金安排進行廣泛調查。FCA警告英國的貸款機構，他們需要為可能的賠償計劃準備額外成本。

這對汽車市場的影響是什麼？

銀行在應對法院案件和FCA調查時已經改變了他們的業務方式，車主仍然可以輕鬆獲得購車貸款。

“許多銀行已經更新了他們的承保政策，以符合上訴法院的裁決，並且目前正在放貸，”穆迪評級的金融機構高級分析師法魯克·汗表示。“因此，我們預計銀行將繼續提供汽車融資，即使在潛在賠償未解決的這段不確定時期，以及相關成本被吸收時。”

任何購買汽車融資的人都可以提出索賠嗎？

目前不可以。唯一可以提出索賠的人是那些沒有被告知或沒有得到與其汽車融資相關的任何佣金支付的完整細節的人。

銀行面臨的風險有多大？

分析師表示，貸款機構可能面臨的風險在100億英鎊到380億英鎊之間。桑坦德英國表示，它已經預留了2.95億英鎊來處理任何來自法院案件的後果。勞埃德銀行集團，英國最大的汽車融資提供商，已預留4.5億英鎊用於可能的賠償和其他費用。Close Brothers表示，其貸款組合的五分之一專用於汽車融資，並表示在審查繼續進行期間，將不會支付2024財年的任何股息。

“一旦解決，這可能會導致汽車融資交易的透明度提高，並最終降低消費者的利率，從而降低銀行和汽車融資公司的盈利能力，”彭博情報的高級歐洲汽車分析師邁克爾·迪恩表示。

這真的和PPI醜聞一樣糟糕嗎？

PPI醜聞使數百萬人在申請各種貸款時支付了他們不需要的保險。來自FCA的最新數據顯示，銀行業的總成本為357億英鎊，儘管自那時以來的估計已高達530億英鎊。

“這兩個問題都集中在明顯的披露和透明度缺失上，”霍華德·肯尼迪的合夥人大衞·漢密爾頓表示。但他表示，法院裁決使情況更加複雜。PPI醜聞在很大程度上是一個由監管機構主導的項目。