美洲移動公司將發行更多比索債務以使融資與收入保持一致，首席財務官表示 - 彭博社

美國移動公司首席財務官卡洛斯·加西亞·莫雷諾。

攝影師：亞歷杭德羅·塞加拉/彭博社美國移動公司計劃發行更多以比索計價的債務，優先考慮墨西哥市場，因為這家電信公司希望將其融資結構與收入對齊，首席財務官表示。

總部位於墨西哥城的美國移動公司在整個拉丁美洲提供寬帶、無線和其他服務，國內收入佔其總收入的相當大一部分。然而，卡洛斯·加西亞·莫雷諾在一次採訪中表示，直到最近，該公司不得不依賴美國或歐洲債務市場來滿足其融資需求，因為國內資本池不夠深厚。

“以前，作為一家公司，如果你有重要的融資需求，事實是墨西哥市場並沒有提供這些，”擁有超過20年首席財務官經驗的加西亞·莫雷諾説。現在，墨西哥“提供了這些”，他説。

美國移動公司由億萬富翁卡洛斯·斯利姆控制，是該地區最大的公司之一，自2023年啓動比索債券計劃以來，已籌集約30億美元，最近一次交易在3月份籌集了約10億美元。根據彭博社彙編的數據，該公司自2023年以來一直是此類債券的主要發行者。其他比索借款者包括多邊貸款機構和國際銀行，數據顯示。

該公司已發行5年、7年和10年期的比索債券，並計劃增加其本地債務工具的投資組合，加西亞·莫雷諾表示。其長期債券的收益率與可比政府債券相比，自發行以來下降了約22個基點，表明投資者對該公司債務的強烈需求。

美國移動公司的比索債券現在佔公司未償債務的約30%，根據其最新的季度報告。加西亞·莫雷諾表示，使用本地貨幣發行債務對公司來説可能更便宜。美國移動公司最後一次在2022年7月發行美元計價的債務。

其比索債券可在歐洲清算，意味着它們符合其他成熟市場的法律和監管要求。根據公司投資者關係負責人丹妮拉·萊庫納的説法，這使得國際投資者能夠持有該債務。

展望未來，美國移動計劃每年發行兩到三次比索計價的債務，首席財務官加西亞·莫雷諾表示。“這並不意味着我們不會在其他貨幣中進行任何操作，但我們將優先考慮比索發行，”他説。該公司瞄準外國和本地投資者的組合，後者在最近幾個月佔債務銷售的約60%，他説。

墨西哥中央銀行上個月進行了第三次連續降息，因為通貨膨脹和經濟增長顯示出放緩的跡象。當前利率為10.25%，政策制定者為進一步降息留出了空間。

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根據彭博社彙編的數據，美國移動公司在未來幾年面臨多種到期債務，包括2025年到期的比索和歐元計價債券。

考慮到國內市場約佔息税折舊攤銷前利潤的40%，依賴比索計價債券對公司來説是合理的，彭博情報分析師香農·陳表示。

“我們的地理和業務線非常多樣化。擁有多樣化的運營意味着我們的資金來源也多樣化，”加西亞·莫雷諾説。