澳大利亞推進取消AT1債券，因瑞士信貸受損 - 彭博社

ATI債券是在全球金融危機後推出的，以防止納税人為銀行的失敗承擔費用。

攝影師：Lisa Maree Williams/Bloomberg儘管存在一些擔憂，澳大利亞的銀行監管機構仍在推進取消有條件可轉換證券市場，成為第一個逐步淘汰這些證券的國家，這些證券在去年瑞士信貸倒閉後被完全抹去。

澳大利亞審慎監管局週一表示，它將逐步淘汰附加一級資本工具，認為應該採用更便宜、更可靠的資本形式，以便在壓力時期更有效地吸收損失。APRA將在明年年底之前完成變更，更新的框架將於2027年1月生效。

“反饋普遍支持APRA的提案，大多數受訪者同意AT1不符合穩定經歷財務壓力的銀行或支持解決方案以防止無序失敗的監管目標，”根據聲明。

ATI債券是在全球金融危機後推出的，以防止納税人為銀行的失敗承擔費用。它們是銀行債務的最低層級，在經濟良好時產生強勁回報。在2023年瑞士信貸被瑞銀集團救助時，這些證券中的170億美元被完全註銷，因此它們變得有爭議。

“一些提交確實對逐步淘汰AT1表示擔憂，指出了一系列影響，包括投資者失去將AT1作為可投資產品的機會。APRA承認這些擔憂，但仍然認為AT1並未有效地實現其預期目的：在銀行持續經營期間吸收損失並支持解決方案。”

市場價值約為400億澳元（260億美元）。澳大利亞四大銀行各自持有的AT1債券至少佔其風險加權資產的1.5%。根據新指南，它們將能夠用1.25%的二級資本和0.25%的普通股一級資本替換這些債券。較小的貸款機構將能夠完全用二級工具替換AT1。