瑞士聯邦鐵路公司向債券持有人提供新債券以緩解訴訟“噪音” - 彭博社

瑞典房東SBB正在進行其債務結構的重大改革，因為它準備在下個月在倫敦應對一起具有里程碑意義的訴訟案件。

該公司正式名稱為Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB，計劃發行至少17億歐元（18億美元）的新債券，現有債券持有人可以用其證券進行交換。部分目的在於減輕來自美國對沖基金Fir Tree Partners的待決訴訟的影響。

SBB表示，新債券將包括經過調整的條款，以消除其合併覆蓋率的“剩餘不確定性”。Fir Tree計劃在下個月在法庭上挑戰SBB，是否該房東在去年涉嫌違反了這一契約——這是衡量公司償還債務能力的標準。

包括Corbin Capital Partners和Hudson Bay Capital Management在內的投資公司，持有合計1.28億歐元的SBB債券，也已告知該瑞典公司，他們打算就該契約尋求償還。同時，這只是SBB約46億歐元未償債券的一小部分。

首席執行官Leiv Synnes在電話採訪中表示，向債券持有人的交換提議旨在“消除市場中的一些噪音”。他表示，大型債券持有人“從未提出過關於契約的任何討論”。

儘管如此，涉嫌違反契約對SBB來説一直很尷尬，該公司正在進行重大企業改革，以籌集新資金並償還部分債務。由於房地產價格暴跌和融資變得更加稀缺，該房東成為近年來利率快速上升的最顯著受害者之一。

根據聲明，新票據還將由一個新的中間控股公司發行，該公司與SBB的資產更為接近。SBB公司結構的重組——包括建立一個以教育為重點的合資企業和一個新的住宅單位——意味着許多資產已被轉移到這個新公司之下，它表示。

“我們希望與票據持有人共同創建一個更好的債券結構，”Synnes在採訪中説道。SBB還將提供回購某些短期票據的機會，為持有人提供流動性。