為求增長，這家消金公司也開始發力小微_風聞

來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

消金公司業務轉向，小微貸越來越香，已成消金行業近年轉型奮進的一個插曲。

為求業績增長，拓寬獲客基數，越來越多的消金公司不再侷限於單一的C端客羣，將目光瞄向尚存空白的小微和個體户羣體。除了老牌的招聯、中郵、杭銀、錦程等消金公司，不少消金公司新秀也開始下場佈局。

「鐳射財經」瞭解到，小微商户客羣正是小米消費金融今年線下業務的戰略方向之一，開年以來已經佈局並開始推進小微相關業務。有接近小米消金的人士透露。小米消金早在去年底就籌劃，開門紅要做商户。

急於破局

從C端到B端，小米消金線下業務延伸，或受展業壓力影響。小米消金線下業務，依託於線下直銷團隊開展，早期小米消金線下業務由來自寧波銀行直銷銀行的相關人員負責，但其後來又回到寧銀消金。

彼時，市場傳聞小米消金線下業務被砍掉，但實際上小米消金線下業務正常運行，只是消金線下市場受銀行零售業務下沉及消金同業競爭影響，展業難度大幅增加，業務推進相對吃力。

有消金公司線下從業者透露，目前消金公司的線下業務主要佈局在三四線城市，各家消金公司扎堆佈局，目標客羣和產品同質化嚴重，想要快速起量並實現規模化盈利，較為困難。

“即便是在一箇中部省份的地級市，就存在小米消金、寧銀消金、杭銀消金等機構，市場很熱鬧，但優質客羣有限，地推拓客並不容易。”

「鐳射財經」此前獲悉，小米消費金融計劃在2023年大規模擴張線下業務，一方面籌劃客羣放開，由此前的八大行業向更廣泛的個税認證客羣延伸；另一方面則擴充直銷團隊，重點向二三線城市展業區域滲透。

據瞭解，小米消費金融已在註冊地重慶之外的四川、湖北、河南、河北、陝西、貴州等地覆蓋線下直銷團隊。尤其是把直銷力量向省會城市以下的地級市、縣域下沉，與寧銀消費金融、杭銀消費金融等線下機構直面競爭。

小米消金線下主推產品為大額星享貸，通過率30%左右，利率15%左右，該產品授信門檻較高，面向公積金客羣、公務員、事業單位客羣，與杭銀消金的線下產品尊享貸在客羣和定價區間重疊。而後小米消金將客羣准入放寬至個税，以求錯位競爭。

相比線下業務，小米消金線上業務由於承接了小米金融的消金業務，特別是隨星貸的存量導入，優勢相對更加突出。接入原小米金融資產後，小米消金在資產端的產品有三個，分別是線下大額“星享貸”、線上小額“隨星借”、以及場景分期產品“星易購”，後兩款產品主要依託原小米金融流量和小米3C場景開展。

曾有接近小米消費金融的消息人士稱，小米消費金融與小米小貸消金業務合併後，小米小貸隨星藉資產劃到小米消費金融，小米消費金融資產管理規模有望突破，估計可以達到400到500億。不只是資產承接，小米消金還吸收了小米金融的核心風控團隊。

背靠小米金融存量場景，有線上線下業務支撐，小米消金開業後投放總額和貸款餘額均有穩定表現，實現連續三年盈利，但對比同批開業的消金公司，業績表現並不十分突出。

數據顯示，截至2022年末，小米消金總資產112.86億元，淨資產15.16億元；截至2023年6月末，小米消費金融總資產161.89億元，比去年同期增長67.57%；淨資產14.59億元，比去年同期增長3.33%。資產端增速尚可，利潤規模較小。

小米消費金融的經營表現，在同業看來還沒有做起來。期間，曾參與籌備小米消費金融，並擔任小米消金首任總裁的周斌，在小米消金工作兩年左右，便離職出走。

小米消金在市場中的聲量由強轉弱，背後可能受小米對於金融業務態度的變化的影響，有觀點認為，小米明顯不太想再做金融了，自然對小米消金的支持力度有所降低。

在小米消費金融之前，雷軍的金融夢一波三折。早期小米因投資P2P業務，讓雷軍看到互聯網金融風口正盛，於是他在2017年將互聯網金融作為小米集團核心戰略之一。而後網貸落幕，互聯網金融整頓，小米的金融版圖開始收縮，特別是天星數科“瘦身”及組織架構的調整，以至於在財報中儘可能弱化金融業務。

因此，小米消費金融想要突圍，更多依靠自身的獨立展業能力，而線下業務成為其構建自營能力的重要一環。

迴歸線下

目前，消費金融公司的線下大額業務主要圍繞優質客羣開展，涉及八大行業、高學歷、房貸類、公積金等C端客羣。這類客羣對利率較為敏感，因此要求消費金融公司具備較強的定價能力，然而在商業銀行的消費貸產品和信用卡產品面前，消費金融公司的額度和定價並不具優勢。

銀行和卡中心憑藉資金成本、品牌聲譽和額度優勢，直切消金公司的線下份額，定價甚至下沉到13%-18%的客羣，而該類客羣正好與消金公司線下大額業務的主流客羣重疊。

為了體現優勢，消費金融公司不得不嘗試放寬客羣准入門檻，並在徵信和查詢條件上優於商業銀行。但當消費金融公司的進件門檻降至趨同時，消金公司之間的競爭依然無法避免。

除了C端客羣，消金公司還面向小微企業主、個體工商户等B端客羣，佈局大C小B的小微業務。如部分消金公司在招聘城市負責人時，特別要求應聘者擁有豐富的小微信貸業務經驗。

與經營性貸款不同，消費金融公司的小微貸屬性為消費貸，特指針對小微企業主、股東及個體工商户發放的個人消費貸款，具體產品包含營業執照貸、税貸、發票貸、煙草貸等。相比滲透已近飽和的C端消金賽道，小微、個體客羣仍存挖掘空間。

但礙於經營範圍限制，消費金融公司主要經營C端消費場景，並且小微企業與C端消費者的獲客途徑、用户畫像、風控管理模型大不相同，審慎開展小微貸業務是大多數消費金融公司必須秉持的原則。

例如，消費金融公司推出小微客羣產品時，明確指出貸款必須用於消費，但這也根本無法杜絕資金用作他用。小微客羣的風險不言而喻，在貸前人工展業環節中，操作空間可能更大，並且小微企業主、個體工商户大多為了生產經營籌集資金。

儘管線下市場競爭白熱化，但對於消金公司而言，自主性更強的線下業務，在行業信用風險高企的背景下，仍然是展業的戰略要地。業內人士表示，消金業務最重要的原則是守住風險底線，線下市場因為有人為干預，風險可控，而線上不僅面臨市場飽和、獲客成本高的壓力，而且後期貸後壓力較大。

當前消金線下市場普遍採取直營業務模式，由消金公司直銷團隊上門進件，親審親核，並採取展業承諾、合影證據留存等方式，確保信貸經理貸前風控環節的合規與獨立。

尤其是一些消金公司強化了IPC進件模式，貸前環節通過人工作業實地調研的方式，對客户信用資質和償債能力深度審核，結合線上數據模型予以交叉校驗。這對於開展風控更為複雜的小微業務，真實評估小微客羣經營能力、還款穩定性以及貸款用途把控，具有重要意義。

立足當下消金市場資產端壓力和風險現狀，消金線下業務升温，更代表着獲客與風控的迴歸。