傳始祖鳥母公司本月底登陸紐交所，計劃募資10億美元，投資者的初步會議已經開始_風聞

據路透社，始祖鳥母公司Amer Sports計劃在1月底前為其10億美元的美國首次公開募股(IPO)定價，這將是2024年首次大規模新股發行。據消息人士透露，該公司的目標是籌集10億美元，使其估值達到100億美元。

消息人士補充説，Amer Sports計劃在本月底簿記建檔並開始交易。目前Amer Sports與投資者的初步會議已經開始，後續將進行正式路演。

本月早些時候，Amer Sports遞交了招股書，計劃在紐約證券交易所上市，交易代碼為AS。

****綜合 | 路透社 招股書編輯 | Arti

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Amer Sports打響了2024年中國企業赴美IPO的“第一槍”。

對於大多數消費者來説，Amer Sports並不被人所熟知，但它旗下的始祖鳥、薩洛蒙、Wilson卻廣為人知。

五年前，安踏聯合騰訊、方源資本、Anamered Investments(Lululemon創始人Chip Wilson持有的投資公司)等組成的財團以約50億美元的價格收購了Amer Sports，紅杉中國、眾為資本等亦於當年成為了公司的投資方。

彼時，安踏集團董事局主席兼CEO丁世忠在內部信中提到，“這是我創業到今天，所做的分量最重的一次決定。”

這家總部位於芬蘭赫爾辛基的公司將由21家承銷商推動上市，其中包括高盛(Goldman Sachs)、美國銀行證券(BofA Securities)、摩根大通(JPMorgan)和摩根士丹利(Morgan Stanley)作為聯合簿記管理人。

Amer Sports報告稱，該公司2022年的收入為35.5億美元，高於2020年的24億美元，複合年增長率為20.4%。其淨虧損從同期的2.372億美元增至2.527億美元。

2023年前9個月，該公司的收入增長了30%，達到31億美元，但同期虧損從1.04億美元擴大到1.14億美元。文件還顯示，截至2022年底，該公司的淨債務為58億美元。

Amer Sports身為始祖鳥的母公司，IPO背後自然少不了始祖鳥的功勞。數據顯示，Amer Sports的三大核心品牌始祖鳥、薩洛蒙和威爾遜，2023年前三季度的營收佔比超九成。

儘管從全球市場來看，始祖鳥在Amer Sports的營收裏並非最大頭，但卻是增速最快的品牌，這少不了大中華區的貢獻。

根據招股書披露的數據，2020年，Amer Sports大中華區收入佔全球總收入的8.3%。到了2022年，這一數字增長至14.8%。

截至2023年9月30日，大中華區收入已佔Amer Sports全球收入近五分之一，至19.4%。其中始祖鳥大中華區實現營收達4.53億美元，佔大中華區總營收近80%，佔始祖鳥全球總營收超40%。

對此，Amer Sports在招股書中提到，“在大中華區最初的成功很大程度上與始祖鳥品牌的業績增長有關” 。

從此前又貴又土的小眾户外品牌成為當前中產標配的始祖鳥，爆火背後除了TIKTOK博主跟風穿始祖鳥淋浴展示其防水性能獲得廣泛傳播外，也離不開安踏體育對其品牌定位、品牌營銷以及銷售策略的精準把握。

2020年巴黎時裝週上，當時的LV男裝藝術總監，也是Off-White的創始人，已故的設計師Virgil Abloh穿着始祖鳥當家系列的Alpha SV衝鋒衣出來出場謝幕；之後的Off-White的大秀上，Off-White與始祖鳥完成了一次打破常規的聯名，户外服裝與禮服跨界融合，吸足了眼球，同時將始祖鳥與時尚關聯了起來。今年初，始祖鳥在短視頻平台上的傳播又徹底將其引爆。

始祖鳥的爆火跟它的品牌定位息息相關，無論是從行業基本定位，還是產品品牌調性定位，都精準抓住了市場的風口，並及時營銷，這是它能成功的關鍵一環。

分析人士稱，始祖鳥在户外市場中佔據高端，在高端專業户外市場沒有對手，但始祖鳥未來的發展依然是户外專業為主導，生活時尚只是補充而已，如果在生活時尚紮根過深成為時尚輕奢品牌是很難持續發展。

除了始祖鳥，安踏體育旗下還包括迪桑特等户外品牌。自2016年開始，該公司就開始陸續佈局户外板塊，通過對迪桑特、KOLON SPORT、亞瑪芬三筆代理與併購率先奠定了國內第一户外集團的雛形。

弘則研究9月4日發佈的户外行業深度報告對35家頭部運動品牌公司進行了統計，2022年，户外品牌中，安踏體育旗下的迪桑特、始祖鳥市場份額皆為0.9%，是排名最高的户外品牌，其次為駱駝，市場份額為0.7%。

户外市場作為一個新興賽道，近年來才開始快速發展，當前市場規模還尚待發展。據上述研究報告，2023年中國運動鞋服近4000億規模保持8.3%增長，其中户外運動鞋服行業規模預期達到450億+，連續三年以20%的速度高增，而中國户外鞋服中更具功能性的鞋履配飾比例低、户外品牌客羣中核心用户佔比僅三成，中國户外產業尚處在早期發展階段。

面對户外市場的增長機遇，安踏體育也對其寄予了厚望。安踏體育在2023年中報中表示，將繼續強化迪桑特及KOLON SPORT的品牌定位，凸顯各自的差異化，不會盲目追求擴大店鋪數量；對於Amer Sports，則表示今年有望完成五年前定下的“大品牌、大渠道、大國家”發展策略，正在規劃和制定下一階段的發展策略和目標。