板塊何時迎來轉機？半導體設備ETF連續3日獲資金逆行增倉_風聞

自開年以來，半導體行業延續單邊下行趨勢，其中設備板塊調整居前，整個1月份中證半導指數累跌21.28％。

不過從跟蹤該指數的半導體設備ETF（561980）資金面看，板塊至暗時刻，仍有資金連續逆行。資金數據顯示，半導體設備ETF（561980）已經連續3日小幅淨流入趨勢，近5日淨流率近9％，在A股半導體主題ETF中高居前列。

圖片來源：Wind

半導體設備板塊跌透了嗎？

分析調整背後原因，國內資金目前更多以防守配置為主，更偏好價值板塊，市場增量資金有限，成長股流動性危機較為凸顯。

不過，從行業基本面上看，半導體行業自2023年下半年以來顯現出需求端邊際改善的跡象，特別是存儲芯片價格的持續上升，讓相關公司基本面得到了明顯修復。

SEMI預計半導體制造設備將在2024年恢復增長，在前端和後端市場的推動下，2025年的銷售額預計將達到1240億美元的新高。

有上市公司之前也表示，中國的半導體芯片仍處於多年擴張期，因為中國的市場需求巨大。對市場而言，中高端產品只要做的出來一定有銷路，同時隨着企業擴大產品也將產生巨大的發展空間。因此中國企業只要在技術上不斷的前進，未來市場是充足的，中國市場和國際市場一樣，未來幾年都還在成長期。

權重股回購不斷，“真金白銀”提振板塊信心

1月30日，拓荊科技公告，擬以1.2億元-1.973億元回購公司股份。此前該公司發佈2023年財報預告稱，2023年該公司實現營業收入26.00億元至28.00億元，與上年同期相比增長52.44%至64.17%；預計該公司2023年度實現歸母淨利潤6億元至7.2億元，與上年同期相比，增長62.84%至95.38%。

昨日中微公司提議最多5億元回購股份，持續提升股東回報水平。此前，中微公司預計2023年營業收入約62.6億元，同比增長約32.1%。預計歸母淨利潤為17億元至18.50億元，同比增加約45.32%至58.15%。預計2023年新增訂單金額約83.6億元，同比增長約32.3%。

更早之前，千億半導體芯片龍頭韋爾股份公告最高擬豪擲12億元回購公司股份，這距離完成上一次回購不到四個月。在板塊底部階段，多家半導體龍頭上市公司、實控人拋出回購計劃，有助於提振板塊信心。

海通證券認為，截止最新多家半導體設備的優秀公司均已披露2023年度業績預告，不管是營收和盈利能力的持續增長，還是新簽訂單規模的快速提升；我們認為2024 年晶圓廠的擴產仍將持續進行，國產化進程不改；2024E持續加大研發投入、不斷向高端/先進製程集成電路領域突破的設備供應商將進一步脱穎而出。

數據來源：中證指數公司

↑↑中證半導指數前十權重股

半導體設備ETF（561980）為目前場內唯一跟蹤中證半導體產業指數的ETF，標的指數聚焦半導體設備、設計、材料等上游產業鏈公司，其中設備比例過半，為A股有ETF追蹤的半導體主題指數中“設備”含量最高的。上游的半導體設備和材料具有較高的產業壁壘，多領域落後較大，國產替代空間廣闊，持續受到高度重視和國家產業政策的重點支持。在半導體自主可控主旋律不斷增強、週期觸底復甦、AI催化新需求多重背景下，半導體設備創新週期與國產替代週期有望開啓。

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