房地產寒冬蔓延，房企賴賬28億元，鄭州銀行貸款審批四處漏風？_風聞
银箭财经-洞察商业逻辑，明悉商业本质。6小时前
1月22日晚間，鄭州銀行發佈了三條訴訟公告，其中涉及四場金融借款合同糾紛，涉案金額合計達27.94億元。
鉅額的數字令人觸目驚心，但引發更多討論和關注的，是在披露的四場訴訟中，包含了鑫盈置業、康橋房地產、美景新瑞房地產、翰園置業等多個房地產企業。
其中一場發生於2023年下半年的訴訟，涉事的被執行人因6億元債務“無財產可供執行”，最終被法院劃入“終結本次執行”的階段。
房地產寒冬延續至今，以房企普遍較為困難的經營現狀，鄭州銀行近28億元的房地產債務，是否也會重演無財產可供執行的情況？“房企賴賬”這一情況，又是否將大量出現？
根據當前房地產市場走向，綜合宏觀調控手段和城商行現狀，我們得出以下推斷：
1.目前來看，鄭州銀行收回債務的可能性並不大。考慮到除了這接近28億元的債務外，鄭州銀行可能還存在其他的房企債務糾紛，預計2023年全年業績表現會比三季度更加難看。
2.房地產貸款訴訟在近期以來頻繁發生，如果不能有效抑制房企債務違約的情況，很可能會對城商行的經營造成長期負面影響。
一、一年內超過7場追償訴訟，鄭州銀行貸款審批成謎？
鄭州銀行的貸款審批是否存在問題，成為多方面關注的重點。
就像此前那場終止執行的糾紛，早在2023年7月，鄭州中級人民法院就已經做出民事判決，被執行方需要償還鄭州銀行借款本金6億元及利息、罰息、複利等，並承擔相應連帶清償責任。
但是被執行方包括了鄭州暢科貿易有限公司、鄭州翰園置業有限公司等12名被告，至今6個月左右時間過去，執行工作卻遭遇了不小的挫折。
根據鄭州銀行披露的信息，中院的執行裁定書明確表示，“法院窮盡財產調查措施，除查控的被執行人名下財產處置完畢外，未發現被執行人有可供執行的財產，被執人暫無財產可供執行，終結本次執行程序。”
很難想象，針對12家企業及個人的執行判決，會因“無財產”的原因告以終結。這不由得令人疑惑，最初對這一貸款項目的審批，又是如何通過的？
與其同時被鄭州銀行“自曝”的，還有鄭州康橋在內9名被告的6.6億元借款、美景新瑞在內5名被告的4.34億元借款、鑫苑置業在內4名被告的11億元借款，共計近22億元的壞賬。
雖然這三場糾紛剛剛被法院立案受理，還未開庭判決，但也不排除會再次出現“無財產可供執行”的情況。畢竟鑫苑置業相關的11億元債務糾紛，至今仍1分錢都沒能執行下來。
在銀箭財觀看來，以鄭州銀行卷入類似金融糾紛的頻率，很難用“運氣不好”之類的託詞來解釋。歸結到根本，應該還是貸款審批環節，出現了不小的疏漏。
例如2023年3月，平頂山平臨高速公路有限責任公司、河南盛潤控股集團等4名被告，因未按照合同約定償還借款本金約11.37億元及相關利息，被鄭州銀行告上法庭；2023年4月，河南美爾健康等6家公司及個人被起訴，涉及債務約5.34億元；2023年9月，河南森源重工因拖欠5.55億元借款，被鄭州銀行起訴。
雖然大型企業本就是城商行的主要放貸對象，因經營不善導致的欠款不還也屬於行業常態，但從2023年3月至今不到一年的時間裏，超過連續7場與壞賬有關的司法糾紛，難免釋放不太樂觀的信號。
如果鄭州銀行不能早日填補貸款審批的缺漏，類似的金融糾紛可能會愈演愈烈，由此帶來的壞賬率上升，也會對業績表現帶來極大的負面影響。
事實上，從2023年三季度財報來看，鄭州銀行已經開始遭受金融糾紛的拖累。
根據三季度報披露數據，鄭州銀行的營業收入和淨利潤同比增速，均出現明顯下滑。截至三季度末，該行實現營業收入104.78億元，同比降低10.62%；實現歸屬於股東的淨利潤27.51億元，同比減少19.18%。
回顧2022年鄭州銀行年度財報，營收151.01億元，同比增加2.03%；淨利潤24.22億元，同比下降24.92%。通過天眼查可以明顯看出，鄭州銀行在2022年就已經出現了明顯的大幅度淨利潤下滑。
截至去年三季度末，鄭州銀行資產總額達到6220.52億元，較上年末增長5.16%；負債總額為5664.51億元，同比增長5.11%。再加上資產負債率同比上漲1.86%，鄭州銀行償債壓力面臨遞增風險，流動性問題，或許正在成為心頭大患。
盈利能力持續下降、經營風險不斷上升的同時，鄭州銀行自2020年起，至今連續3年沒有進行現金分紅，投資者對此也頗有微詞。
2024年開年集中爆發的房地產壞賬，或許已經將鄭州銀行的困頓，放在了陽光之下。
二、房企困境擾亂銀行節奏，鄭州銀行敲響警鐘？
鄭州銀行“自曝”壞賬後，很多人也在擔憂，一場波及銀行業的“壞賬危機”是否正在拉開帷幕。
畢竟隨着房價走勢越發不明朗，地產下行造成的消極影響也在不斷擴散。房企經營困難已是不爭的事實，如何規避隨之而來的連鎖衝擊，早已是各行各業都在努力思考的問題。
據不完全統計，過去一年裏，全國房地產開發投資同比下降9.1%，商品房銷售面積也同比下降7.5%。
例如房地產頭部企業萬科，在2023年前三季度受鉅額債務的拖累，不僅營收同比下降14.03%，淨利潤更是同比下滑20.31%。期間為了緩解資金壓力，一度連自家辦公樓都加入了出售列表。
銀行作為房地產貸款的直接關聯方，在房地產寒冬期內始終都在直面最大的金融壓力。根據1月25日，國新辦舉行新聞發佈會上披露的信息，截至2023年末，銀行業金融機構不良貸款餘額3.95萬億元，較年初增加1495億元；不良貸款率1.62%；商業銀行逾期90天以上貸款與不良貸款比例為84.2%。
儘管銀行金融機構的資產質量總體上保持平穩，但從鄭州銀行在追償環節面臨的困難，以及同樣發生在其他銀行身上的境遇，不難看出房地產寒冬期的蔓延，正在對城商行帶來長週期的傷害。
例如2023年，廈門銀行就因為一筆2.85億元的金融借款合同糾紛，先是在2月份立案受理，而後又在下半年被認定不屬於民事訴訟範疇，依法駁回起訴後移送公安機關。
房地產行業的不景氣，銀行債務追償過程中面臨的種種困難，也讓不少人聯想到了2021年印度因不良貸款失控，進而導致的“壞賬危機”。當然，銀箭財觀認為這一情況很難出現在我國，但以如今的房價走勢而言，還是需要未雨綢繆。
房價的短期下滑並不會對銀行業務產生不可逆轉的負面影響。實際上，由於房地產企業的運營問題導致的債務償還問題，可能會在短期內引發銀行業務的波動。
但從長遠的角度來看，只要房價呈現穩定的趨勢，銀行業所面臨的風險就能得到有效地控制，並保持在可接受的範圍內。不過為了應對可能的風險，銀行還需要採取一系列的措施。
例如加強風險管理，通過深入研究房地產市場來及時調整貸款策略；優化貸款結構，降低高風險業務的比例，增加穩健型業務的佔比；與購房者進行更多的溝通，提供優質的金融服務，以增加客户的信任度和忠誠度等等。
從這個角度來看，宏觀層面上，鄭州銀行在這個時間自爆壞賬，算是為各大銀行敲響了警鐘，對整個行業而言也是有益處的。
而且在1月24日，中國人民銀行行長潘功勝在國新辦發佈會上表示，從2月5日開始正式下調存款準備金率0.5個百分點，將向市場提供長期流動性大約1萬億元。
有活水注入，房地產企業的困難局面也會得到一定改善，短期內經營壓力有望得到十足的縮減。同時從長遠的角度看，銀行業也能有效地管理風險，確保業務穩定發展。
無論如何，還是希望鄭州銀行能夠儘早追回鉅額債務，止住越發令人擔憂的業績表現吧。
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