五年財務造假，這家公司被強制退市_風聞

圖源：圖蟲

作者 | 張照

編輯 | 林銘銘

*ST博天（603603.SH）或將成為2024年首隻財務造假退市股，2024年2月5日，*ST博天已停牌。

2月2日，已經連續6個交易日跌停且失守1元面值大關的*ST博天，在上午開盤跌停，10分鐘後股價拔地而起，上演“地天板”。

但當天晚上，接盤者就收到當頭一棒：因連續5年財務造假，*ST博天將被強制退市！

2月2日晚間，*ST博天發佈公告稱，因2017年至2021年年度報告存在虛假記載，虛假記載的信息披露違法行為持續時間長，虛假記載金額大、佔比高，嚴重損害證券市場秩序，目前收到上交所下發的《關於擬終止博天環境集團股份有限公司股票上市的事先告知書》（下稱“《事先告知書》”），公司股票將被終止上市。

這意味着，*ST博天或將成為2024年首家因重大違法被強制退市的A股上市公司。*ST博天被終止上市的背後，是監管機構保持對資本市場違法行為“嚴的基調”。

1月24日，中國證監會副主席王建軍接受媒體採訪時表示，證監會將進一步健全資本市場防假打假制度機制，保持“零容忍”高壓態勢。對於欺詐發行等嚴重損害投資者利益的違法行為，堅決重拳打擊，讓其“傾家蕩產、牢底坐穿”。對參與造假的中介機構一體追責，讓其痛到不敢再為。

2月4日，證監會再度發佈公告稱，要依法從嚴打擊欺詐發行、財務造假等信息披露違法行為，對欺詐發行行為予以全方位“零容忍”打擊，讓造假者“傾家蕩產、牢底坐穿”；對上市公司濫用會計政策、大額計提資產減值調節利潤的財務造假行為，予以嚴肅查處。

圖源：中國證監會

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重大違法，強制退市

公開信息顯示，*ST博天於2017年2月17日在上交所主板上市。

上市後，*ST博天業務快速發展，於2017年9月先後與中電建路橋集團有限公司等組成的聯合體中標合同額47.87億元的阜陽市城區水系綜合整治PPP項目（標段一），與中國水利水電第五工程局有限公司組成的聯合體中標合同額35億元的福建南平武夷山市“水美城市”工程PPP項目。

2017年年度報告顯示，*ST博天實現營收30.46億元，同比增長20.93%；歸母淨利潤2.02億元，同比增長40.59%；2018年年度報告顯示，*ST博天實現營收43.36億元，同比增長42.35%；但歸母淨利潤1.85億元，同比減少8.5%。

然而，2019年，*ST博天就在年報中表示，受宏觀經濟環境的影響和發展戰略調整，2018年四季度至2019年度PPP項目投資放緩，PPP類項目新籤合同額大幅下降，造成公司新中標合同額及營業收入大幅下降。

2019年至2021年，*ST博天營收急轉直下，淨利潤持續虧損。年報顯示，2019年至2021年，*ST博天分別實現營收28.89億元、19.2億元、11.48億元，分別實現歸母淨利潤-7.21億元、-4.28億元、-12.15億元。

2021年，*ST博天歸屬於上市公司股東的淨資產為-8.88億元。公司宣佈股票自2022年5月6日起被實施風險警示，股票簡稱由“博天環境”變更為“*ST博天”。

2022年11月7日，*ST博天披露，收到北京一中院送達的《民事裁定書》及《決定書》，裁定受理安徽子諾對*ST博天的重整申請，並指定北京市金杜律師事務所擔任管理人。2022年12月23日，*ST博天公告稱公司重整計劃執行完畢。

按*ST博天2022年年度報告顯示，2022年度確認司法重整收益33.8億元，歸屬於上市公司股東的淨資產16.7億元，實現大幅回正；最終實現營收6.69億元，歸母淨利潤15.97億元。

2023年3月30日晚間，*ST博天公告稱，在重整過程中部分項目債權申報與賬面記載不符，並更正及追溯調整涉及2017年至2021年度財務報表。

公告顯示，2017年至2018年，*ST博天分別虛增收入3.47億元、10.98億元，虛增利潤1.18億元、5.01億元；2019年至2021年，*ST博天分別虛減收入2874.52萬元、0元、0元，虛減利潤1.15億元、3979.45萬元、2.05億元。

圖源：*ST博天公告

但不到一週時間（2023年4月3日），*ST博天因涉嫌信息披露違法違規收到中國證監會《立案告知書》。公告顯示，近日會計差錯調整涉及多個會計年度且金額巨大，觸及《上海證券交易所股票上市規則》規定的重大違法強制退市情形。

2023年6月15日，財政部稱經檢查發現*ST博天存在“通過偽造驗工計價原始憑證虛增收入和成本”、“無依據進行會計核算”、“偽造債權債務轉讓協議”、“經濟業務實質與賬面金額嚴重不符”等行為，違反了《中華人民共和國會計法》相關規定。

2023年12月8日，*ST博天收到北京證監局下發的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，北京證監局認定公司通過多種方式虛增或虛減營業收入、利潤，導致2017年至2021年年度報告存在虛假記載；公司2020年及2021年資產負債表虛假記載金額合計19.55億元，且佔該2年披露的年度期末淨資產合計金額的138.06%；公司虛假記載的信息披露違法行為持續時間長，虛假記載金額大、佔比高，嚴重損害證券市場秩序。

同時，北京證監局決定對*ST博天給予警告，並處以500萬元的罰款；對時任公司董事長、總裁趙笠鈞給予警告，並處以300萬元的罰款，採取7年證券市場禁入措施；對時任公司監事、高級副總裁蘇峯峯給予警告，並處以200萬元的罰款；對時任公司高級副總裁、董事李璐給予警告，並處以200萬元的罰款；對時任公司高級副總裁、代財務總監高峯給予警告，並處以100萬元的罰款。

2024年2月2日，北京證監局下發的《行政處罰決定書》及上交所下發的《事先告知書》顯示，*ST博天虛假記載等情已觸及《上海證券交易所股票上市規則（2023年8月修訂）》規定的重大違法強制退市情形，將被實施重大違法強制退市。

目前，*ST博天股票自2024年2月5日（星期一）開市起停牌。

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還有兩家公司涉嫌重大財務造假

據時代週報記者統計，截至2月5日，包括*ST博天在內，今年已有25家A股上市公司公告稱收到《行政處罰決定書》或《行政處罰事先告知書》，其中財報存在虛假記載的佔比最多，達到13家。但目前，僅*ST博天一家公司將被實施重大違法強制退市。

同時，時代週報記者注意到，除*ST博天外，*ST新海（002089.SZ）、*ST左江（300799.SZ）也因涉嫌重大財務造假存在終止上市風險。

2024年2月2日，*ST新海披露公司股票可能被實施重大違法強制退市的風險提示公告，公司稱2023年1月16日收到中國證監會出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，公司2014年至2019年年度報告及2019年半年度報告存在虛假記載，公司2016年至2019年連續4年財務指標可能觸及《股票上市規則》第9.5.2條第一款第（三）項規定的重大違法強制退市情形，公司股票可能被實施重大違法強制退市，但最終還以中國證監會出具的《行政處罰決定書》結論為準。

雖尚未等到中國證監會出具的《行政處罰決定書》，但*ST新海可能將因面值而退市。

2024年2月5日，*ST新海公告稱，截至2024年2月2日，公司股票收盤價連續十個交易日低於1元，若公司股票收盤價連續二十個交易日低於1元，公司股票可能被深交所終止上市交易。

在此之前，2024年1月29日，中國證券監督管理委員會發布了《證監會通報*ST左江財務造假案階段性調查進展情況》，表示已對*ST左江立案調查，現初步查明，*ST左江2023年披露的財務信息嚴重不實，涉嫌重大財務造假。該案目前正在調查過程中，證監會將盡快查明違法事實，依法嚴肅處理。

圖源：中國證監會

2024年1月31日，*ST左江披露關於公司股票可能被終止上市的風險提示公告，稱截至本公告披露日，公司尚未收到中國證監會有關上述立案調查事項的最終調查結論。如果公司受到中國證監會行政處罰，且違法行為觸及重大信息披露違法情形的，公司股票可能存在終止上市風險。

截至2024年2月5日收盤，*ST左江股票已連續4個交易日跌停。

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