中國是世界唯一的製造業超級大國_風聞

瑞士洛桑 IMD 商學院國際經濟學教授理查德鮑德温在2024年1月17日發表了一篇文章。國內媒體上看到了一些關於這篇文章的報道，但好像沒有全文翻譯。這裏翻譯一下供大家參考。

我自己的評論用藍色字體顯示。

原文鏈接如下

https://cepr.org/voxeu/columns/china-worlds-sole-manufacturing-superpower-line-sketch-rise

美國是世界上唯一的軍事超級大國。它的軍事開支比排名第二的十個國家的總和還多。中國現在是世界唯一的製造超級大國。其產量超過了排名第二的九個國家的總和。本專欄使用最近發佈的 OECD TiVA 數據庫 2023 年更新版（基於2020年的數據），用八張圖表描繪了中國走向製造業超級大國地位的歷程以及其主導地位對全球供應鏈產生的不對稱影響。

我不是中國問題專家，但在與我的合著者麗貝卡·弗里曼（Rebecca Freeman）和安傑洛斯·西奧多拉科普洛斯（Angelos Theodorakopoulos）持續研究全球供應鏈中斷的過程中，我注意到一個嚴峻的事實 - 我認為這個事實並沒有像應有的那樣廣為人知，中國是當今世界唯一的製造業超級大國。

本專欄使用 OECD 最近發佈的寶貴 TiVA 數據庫 2023 年更新版，通過八張圖表展示了這是如何發生的。我將跳過中國歷史上的改革敍述，因為真正的中國專家已經詳細介紹了這一點（例如 Wang 2023、World Bank 2013、Ranganathan 2023）。

世界製造業巨頭

圖 1 中的圖表顯示了 2020 年（數據庫中最新一年）全球製造業份額的兩種視圖。左圖顯示了按總產量計算的世界份額；在右圖中，顯示了按增加值計算的份額。區別在於中間投入：中國的總產量等於中國製造商的總銷售額；中國的增加值是他們的總產量減去購買的中間品。

圖1全球製造業的蛋糕，2020年

資料來源：經合組織 TiVA 數據庫，2023 年更新。

六個國家的產量佔世界總量的 3%以上。緊隨中國之後的是美國、日本、德國、印度和韓國。請注意世界發生了怎樣的變化。其中只有三個是歷史悠久的工業經濟體；其他三個是新興工業化經濟體。G7 中有四個未能晉級。該圖表單獨列出了份額至少為 2% 的國家，左圖包括意大利、法國和中國台灣（七國集團中的兩個國家，英國和加拿大，沒有上榜）。在右圖（基於增加值）中，英國的份額略高於 2%。

就總產量而言，中國的份額是美國的三倍，日本的六倍，德國的九倍。中國台灣、墨西哥、俄羅斯和巴西的總產出現在高於英國。加拿大的排名進一步下降，排在第 15 位。

另一點值得關注的是：這個統計是按金額，換算成美元后統計的。考慮到中國和美國的產品價格差異，如果按購買力平價計算，或者按產量計算，這個差別會比圖中顯示的更大。

中國的工業化是前所未有的。上一次“製造業之王”被趕下寶座是在第一次世界大戰之前美國超越英國的時候。美國花了大半個世紀才登上頂峯。中國超越美國登頂大約用了15年-20年的時間。簡而言之，中國的工業化無可比擬。

圖2描繪了中國登上巔峯的過程。如果我們將其視為一場 25 圈的賽馬比賽（每年一圈），那麼所有的興奮都集中在前 13 圈。由於數據只能追溯到 1995 年，競賽開始的1995年，中國在這場競賽中略領先於加拿大、英國、法國和意大利。中國於1998年超過德國，於2005年超過日本，於2008年超過美國。此後，中國的世界份額增加了一倍多，而美國的份額又下降了三個百分點。如果這是一場現場賽馬，多年前大多數觀眾就會因為（中國遙遙領先）而感到無聊而離開。

右圖顯示，中國的份額現已超過除中國外前十製造業大國的總和。這一引人注目的事實有助於我們瞭解當前的中美貿易緊張局勢，以及中國在新冠肺炎疫情期間減少生產所造成的供應鏈中斷的嚴重程度。印度（未單獨顯示）是份額增長第二快的國家：自 1995 年以來，其全球製造業生產份額上升了兩個百分點。（同期中國上升了三十個百分點）

中國的崛起已經放緩，並且似乎停滯在世界產出的三分之一左右。然而，為了證實這一點，我們需要更多最新數據，因為樣本中過去兩年因與 Covid-19 大流行相關的事件而變得混亂。世界銀行的世界發展指標（WDI）有截至2022年的增加值數據**（**根據世界銀行數據，2022年中國的製造業增加值比2020年上漲了29%，佔全球的比例再次上升了三個百分點），這些數據符合之前的趨勢，但WDI不報告總生產數據。

圖2 1995-2020年中國製造業的迅速崛起（佔世界生產總值的份額）1

資料來源：經合組織 TiVA 數據庫，2023 年更新。

相比總產量，中國在出口方面的主導地位不那麼明顯（圖3），儘管增長同樣驚人。1995年，中國僅佔世界製造業出口的3%，到2020年，其份額已上升至20%。七國集團份額的相應下降幅度沒有其生產份額的下降幅度大。這是由於中國國內消費也在迅速增長。自 2004 年以來，中國國內消費吸收了越來越多的製造業生產份額。圖表中沒有顯示的是，中國的出口佔生產的比例在 2004 年達到峯值 18%，而 2020 年為 13% ——幾乎回到 1995 年 11% 的水平。附件中的相同圖表顯示了增加值基礎上的數字。

圖3  1995-2020年中國製造業出口佔世界份額

資料來源：經合組織 TiVA 數據庫。

不對稱供應鏈風險：七國集團和中國

Rebecca Freeman、Angelos Theodorakopoulos 和我去年開發的全球供應鏈指標（Baldwin 等人，2022）提供了一種識別供應鏈中外國生產暴露的便捷方法（我們的八個新指標可以在 TiVA 2023 更新中找到） 。在描繪全球供應鏈風險方面，我們的兩個新指標特別直觀。

進口角度的國外生產暴露 (FPEM)。這顯示了一個國家從另一個貿易伙伴採購的工業投入佔所有工業投入（包括國內來源的投入）的份額，範圍為 0 到 100。FPEM 用透視的方法計算國外風險暴露，因為它穿透供應商到供應商的面紗來發現購買國對銷售國生產的依賴。

圖4 1995-2020年中美雙邊FPEM和FPEX

圖 4（左圖）顯示，美國對中國製造業生產的依賴程度遠高於中國對美國製造業生產的依賴程度。雖然乍一看令人震驚，但這並不意外。佔世界產量 11% 的國家從佔世界產量 35% 的國家購買的商品多於佔世界產量 35% 的國家從佔11%的國家購買的商品更多，是很自然的，但這個數字令人震驚。2002年之前，中國對美國的生產暴露更大，但此後美國對中國的生產暴露更大。2020年，美國對中國製造業生產的暴露大約是中國對美國製造業生產的三倍。

出口角度的國外生產暴露 (FPEX)。該指標反映了一個國家出口到特定貿易伙伴的中間產品總產出佔總產出的份額。它是銷售角度的暴露風險衡量標準。

圖 4 右圖顯示了預期結果：中國始終更加依賴對美國的出口銷售，而不是相反。2000年代中期，中國對美國的依存度是反向依存度的10倍，但不對稱程度已大幅縮小。

綜上所述，這表明中國與其他主要製造業國家之間在供應鏈依賴方面存在顯着的、歷史性的、影響世界的不對稱性。政客們可能希望將本國經濟與中國脱鈎。這些數據表明，脱鈎將是困難、緩慢、昂貴且具有破壞性的——尤其是對七國集團製造商而言。對於明確的估計，請參閲 Felbermayr 等人的模擬研究。(2023) 以及 Goes 和 Bekkers (2022)。

**在結束關於中國崛起故事的這一章之前，有必要指出的是，這種巨大的不對稱與中國實際上沒有任何關係。這與中國的製造業超級大國地位有關。**為了看到這一點，想象一下如果圖表顯示了 OPEC 和 G7 在石油領域的事實，它們會是什麼樣子。我們會看到七國集團對歐佩克供應的依賴程度要高於七國集團對歐佩克供應的依賴程度。故事的下一章將焦點轉向中國層面。

中國按部門劃分的貿易平衡、供應鏈參與度和開放度

從中國角度來看，超級大國地位的崛起是什麼樣子的？衡量一個國家競爭力的一個方便但過於簡單的標準是其按部門劃分的貿易平衡。

圖 5 左圖顯示了主要部門的出口減去進口的餘額：製造業、農業、採礦業和服務業。總體貿易差額只是部門差額的總和，用細黑線表示。這種模式很清晰，也並不令人驚奇。中國是製成品的淨出口國，也是其他所有產品的淨進口國——農產品、礦產品、燃料以及服務。淨正餘額和負淨餘額均快速增長。説白了，中國是一個進口大國，也是一個出口大國。總體而言，它在 2000 年代末出現盈餘，然後在 2018 年和 2019 年下降並轉為負值（黑線）。

右側面板提供了有關中國製造業演變的重要提示。它描繪了該國中間投入和最終產品淨出口的演變。直到2000年代中期，中國還是一個典型的離岸目的地：中間投入的淨進口國和包含進口投入的最終產品的淨出口國。大約從2002年開始，中國成為中間產品和最終產品的淨出口大國。

圖 5 1995 年至 2020 年中國按行業劃分的淨出口

資料來源：經合組織 TiVA 數據庫。

像圖 5 所示的貿易平衡總量數據可以掩蓋其組成部分的演變。圖 6 重點關注製成品，分別顯示了出口和進口。在左圖中，我們可以觀察到，直到 2000 年代中期，中國與全球供應鏈的接觸一直非常活躍。工業零部件進出口快速增長，進出口同步增長。此後，出口增長較快，這種差異就產生了製成品的正平衡。

右圖顯示了最終製成品的不同圖片。在這裏，出口始終超過進口，且失衡在 2010 年代迅速擴大。

圖 6  1995 年至 2020 年中國中間品貿易與最終產品貿易

資料來源：經合組織 TiVA 數據庫。

下兩張圖表顯示了中國出口行業構成的變化。

圖 7 顯示了 1995 年（數據庫中的第一年）和 2020 年的行業份額。它表明，中國已從相對依賴紡織和服裝等簡單製造業轉向電子、基礎金屬製品和金屬製品等更復雜的行業。化學品和藥品。一個有説服力的事實是，1995 年紡織品佔據了最大份額，但 2020 年電子產品佔據了最大份額。

圖 7中國的出口籃子，1995 年與 2020 年

資料來源：經合組織 TiVA 數據庫。

全球化比率

最後，考慮一下中國的全球化比率（圖8）。右圖顯示了該國製造業的總全球化比率（GGR）。這是銷往國外的製成品的份額，其中產量以所有中國製造商的總銷售額來衡量。它與製造業 GDP 不同，因為它包括所有銷售，而不僅僅是最終商品銷售。

我們看到，在中國崛起為製造業超級大國的過程中，中國的GGR在數據的第一個十年中飆升，幾乎翻了一番。事實上，大部分行動發生在 1999 年至 2004 年之間。那段時期是全球化的非凡壯舉，這可能就是為什麼這麼多人認為中國是一個極其依賴出口的經濟體。但故事並沒有在2004年結束。

2004年以來，中國的GGR穩步下降。不要忽視這樣一個事實：到 2020 年，中國製造業的GGR水平不會比 1995 年開始的水平高出多少。簡而言之，中國製造業不再像許多人認為的那樣依賴出口。誠然，快速增長期的第一部分涉及出口增長快於生產（因此 GGR 上升）。但隨後產量增長速度快於出口，這意味着與出口銷售相比，國內銷售變得相對更加重要——儘管在整個高增長時期，國內和國外銷售都在蓬勃發展。這打破了“中國的成功完全歸功於出口”的神話。從2004年左右開始，中國日益成為自己的最佳客户。

結論很簡單：按照 GGR 衡量，中國的開放度正在迅速下降。到 2020 年，它對出口銷售的依賴程度僅比 1995 年略有增加。

圖8中國製造業增速與總全球化比率（GGR）

資料來源：經合組織 TiVA 數據庫。

結束語

中國現在是世界唯一的製造大國。正如其最近在電動汽車領域取得的成功所表明的那樣，其廣泛而深厚的工業基礎可以幫助其在幾乎所有領域獲得競爭優勢。最先進的領域是個例外，七國集團國家仍然在這些領域佔據主導地位。

那些大談與中國脱鈎的政客需要清醒地審視事實。正如我們所表明的那樣（Baldwin 等人，2023），世界上所有主要製造商至少有 2% 的工業投入來自中國。至少可以説，脱鈎是很困難的。

今天這篇文章，打算直接翻譯鮑德温教授，儘量少加入自己的評論。後面再寫一篇自己的評論。唯一需要再次強調兩點。一、這個數據截止到2020年。而根據世界銀行的數據，2022年，中國的製造業增加值在2020年的基礎上，上漲了29%。最終產出上漲幅度應該類似。二、這個數據是基於市場匯率的。如果基於購買力平價計算，中國的製造業產值摺合美元，要在現有基礎上至少翻一番。

參考

Baldwin、R、R Freeman 和 A Theodorakopoulos (2022)，“課程的馬匹：衡量外國供應鏈風險”，NBER 工作論文 w31820。

Baldwin, R, R Freeman 和 A Theodorakopoulos (2023)，“隱藏的暴露：衡量我們的供應鏈依賴度”，NBER 工作論文 w31820（即將發表於布魯金斯學會經濟活動論文）。 

Felbermayr, G, H Mahlkow 和 A Sandkamp (2023)，“切斷價值鏈：東西方脱鈎的長期影響”，Empirica 50：75-108。

Góes、C 和 E Bekkers (2022)，“地緣政治衝突對貿易、增長和創新的影響”，世貿組織工作人員工作文件 ERSD-2022-09。

Ranganathan，TCA (2023)，“是什麼真正讓中國成為製造業超級大國？” ，德干先驅報。

Upadhyaya, Y (2023)，“中國如何成為製造業超級大國？“， 中等的。

Wang, T (2023)，《理解中國經濟》，勞特利奇。

世界銀行和中華人民共和國國務院發展研究中心（2013），《中國2030：建設現代化、和諧、創新的社會》，世界銀行集團，第12925號。

附件

圖A1 1995-2020年中國製造業GDP佔世界比重

資料來源：經合組織 TiVA 數據庫。

圖 A2非對稱供應鏈依賴 (FPEM)：七國集團、印度和韓國，1995-2020 年

資料來源：經合組織 TiVA 數據庫。

腳註

附件中的圖A1顯示了從增值角度來看的份額。七國集團製造業增加值的下降幅度沒有總生產那麼嚴重，而美國的增加值份額自 2010 年以來略有上升。回想一下，總產出是製成品的總銷售額，而增加值則是製造業產品的總銷售額，差別是中間投入。這就是為什麼中國在附加值方面的主導地位不那麼明顯，因為它專門從事電子產品等中間投入使用特別密集的行業（因此它們的總產量超過附加值的幅度在世界上是不尋常的）。同樣，中國在世界製造業GDP中所佔的份額不如其生產份額占主導地位，但仍占主導地位。例如，2020 年，其份額幾乎是美國的兩倍，是日本的四倍。

圖 A2 顯示了 FPEM 見解適用於其他 G7 國家以及印度和韓國。