新能源車險定價機制優化勢在必行，行業有望迎來新一輪供需共振_風聞

3月11日，國家金融監督管理總局局長李雲澤在第三場“部長通道”集中採訪活動上表示，金融監管總局正在研究降低乘用車貸款首付比，同時進一步優化新能源車險的定價機制，助力汽車走進千家萬户。

在外貿方面，總局將積極支持新能源汽車等“新三樣”出口、海外倉佈局，為他們提供更有針對性的綜合金融服務，逐步擴大出口信用保險覆蓋面。

車險市場謀變

公開資料顯示，新能源汽車保險是指針對新能源汽車的風險保障，主要包括車輛損失險、第三者責任險、車上人員責任險等。

根據中國銀保信（CBIT）發佈的《新能源汽車保險市場分析報告》，新能源汽車的平均保費實際上比燃油車高出大約21%。這一差異主要歸因於以下幾個方面：出險率、維修成本、賠付額度以及折舊率。

國外一項統計發現，電動車的維修成本是內燃機汽車的1.6到2.3倍。這一方面是由於電動車的檢修所耗時長顯著高於傳統燃油車所致，另一方面則在於電動車零件極高的更換價格上。

關於新能源車的維修，最具有代表性的交集就是電池。電池是修是換，到哪裏修到哪裏換，仍然是到目前為止廠方、保司、售後維修方、電池廠商天天博弈、車車博弈的話題。沒有對錯，都是幹一件事：維護自己的商業利益。

在業內人士看來，新能源車發展經歷過了十幾年才有了今天。新能源車發展帶來的保險和售後的利益糾葛也需要時間、技術、智慧去構建新的遊戲規則。

從競爭格局看，車險行業的頭部效應十分明顯，行業的老三家佔據了大半江山。數據顯示，2023年1-9月，人保財險、平安財險、太保財險3家公司合計實現保費7839.57億元，同比增長6.6%。

新能源汽車市場環境下，被保險巨頭近乎壟斷的車險市場似乎也出現了裂痕。

當前，多家車企通過收購等方式，加入車險產業鏈。2023年5月，原銀保監會正式批覆同意比亞迪汽車工業有限公司受讓易安財險10億股股份，易安財險正式更名為“深圳比亞迪財產保險有限公司”。這意味着比亞迪通過收購獲得了“直保牌照”，可以獨立開發、推出保險產品，還能直接向客户銷售保險產品並提供理賠服務。

此前，已有多家新能源車企入局車險賽道。2022年6月，理想汽車全資收購銀建保險經紀有限公司，獲得保險經紀牌照，後更名北京理想保險經紀有限公司。2020年8月，特斯拉在上海成立保險經紀公司。

還有不少上市公司也盯上了這塊“蛋糕”。

長久物流於2016年上市，是國內首家A股上市的第三方汽車物流企業，公司下設整車事業部、國際事業部、新能源事業部三大業務板塊。在業務的發展過程中，長久積累了大量的數據資源，已經進行了相關應用。

長久物流近期表示，在新能源業務方面，公司已在部分4S店開展動力電池回收相關工作，未來隨着新能源汽車的快速普及和動力電池退役潮的到來，將產生大量動力電池數據，長久物流在線下獲取的實時電池監測數據，結合“電池之家”平台的數據資源，將不斷推動動力電池退役預測及估值模型的迭代升級，有助於新能源二手車交易、新能源汽車保險、動力電池回收等市場的良性發展。

汽車行業供需兩端共振可期

在新能源汽車市場和產業不斷發展的大背景下，新能源車險作為保障用户權益的重要配套產品，對於打消消費者的購買顧慮、促進新能源汽車的普及，具有重要的推動作用。

乘聯會數據顯示，2月份國內狹義乘用車市場零售銷量達109.5萬輛，同比下降21.0%，環比下降46.2%。新能源狹義乘用車銷量38.8萬輛，同比下降11.6%，環比下降42.2%。

上榜的造車新勢力中，除賽力斯、理想汽車維持住了同比增長外，廣汽埃安、蔚來汽車均出現了同環比雙降。而哪吒、零跑等新勢力車企連續數月落榜。

3月5日，國務院總理李強在《政府工作報告》中5次提及汽車，重點提出“出台支持汽車、家居、電子產品、旅遊等消費政策”、“鞏固擴大智能網聯新能源汽車等產業領先優勢”、“鼓勵和推動消費品以舊換新,提振智能網聯新能源汽車、電子產品等大宗消費”，進一步明確了汽車產業在促銷費與提升國家產業領先優勢方面的核心作用。

據相關券商研報分析，展望後市，預計政策將成為推動行業景氣度回升的關鍵性因素，在政策支持下，消費者、車企、經銷商信心將不斷提升，車市發展有望持續向好。

另據中信建投測算，即便不考慮政策支撐作用，結合國內汽車6-8年左右的整體換購年限來看，2024-2025年我國汽車內銷仍將處於換購高峯期，對應2016-2018年的銷量高點，汽車報廢率較往年也將有所提升。隨着2024年北京車展臨近，各大車企的重磅新車也將陸續上市，整車銷量在新車供給和政策催化下有望持續提升，行業供需兩端共振可期。