從紐時的酸文説起!出口的高低潮其實就是美國補庫存週期_風聞
大眼联盟-1小时前

今天看到一條消息,覺得挺有意思的,就拿來和大家説説。
先上圖吧。

這是《紐約時報》説的:中國出口大漲,超預期增長,只是如果認真去看,會發現這篇文章在承認現實時,説話非常酸溜溜的,差不多就是你這只是一時而已,有啥了不起的?
因為事實擺在面前,它已經沒有辦法了:看我們的外貿數字,就明白了,今年前2個月,中國出口5280.1億美元,增長7.1%;進口4028.5億美元,增長3.5%;貿易順差1251.6億美元,擴大20.5%。
非常健康,健康到了《紐約時報》雖説滿心不甘,但也得認賬的程度。
為啥要説這事呢?
因為去年美國媒體抓住我們出口,可是做了不少的文章,各種陰暗色,統統都塗上了。然後大家都知道,美國那邊放個聲,我們這邊網上一羣人,馬上就天雷滾滾,直接當聖旨,我估計這裏不少人不説被弄怕了,也至少有那麼一點“前途在何方”的感覺吧?
當時我寫了不少文章,説不用慌,説句實話,相信的人可能不是很多。
這事怎麼説呢?
我們做事情,吃苦耐勞什麼的,當然重要,但最重要的,還是要跟着時代的潮流,學會順着它的勢頭,來起起伏伏。一個人如果要是在潮流往下走,你硬要起來,在潮流往上時,你硬要下去,這種人叫什麼?
好聽點,叫白費勁。
不好聽點,該叫什麼,既然不好聽,我這裏就不説了。
那像出口這種東西,有什麼大潮呢?
這東西其實就是美國補庫存週期。
1993年以來,美國經歷了9輪完整的庫存週期,平均來説,一個庫存週期差不多是36個月, 也就是3個整年,具體來説,差不多這麼一種時間分配方式:
去庫存,也就數庫存增速,或者説進口下滑,平均歷時大致是16個月;
補庫存,也就是庫存增速上升,我們這邊出口進入增長期的時間,平均歷時大致是20個月。
每次都有變動,但大致來説,就是這麼一個時間週期。
上一輪美國補庫存,達到頂峯,是在什麼時候?
2021年4月,之後就開始了回落模式,所以2021年時我們外貿火爆,當時一個集裝箱都難求,這大家想必都還有印象吧?
美國什麼時候,開始去庫存呢?
時間差不多在2022年6月,當時美國庫存和銷售同比增速都下滑,説明去庫存開始了。
然後我們就看到:2023年時,訂單開始大幅減少。
當時各種亂七八糟的猜疑聲,造謠的遍地都是。
其實沒啥好猜疑的,這就是週期規律。
所以為啥近段時間開始轉好了呢?明白了上面的事,整個原因就很簡單了嘛:從今年1、2季度起,美國去庫存週期結束,現在又慢慢地,逐步回到補庫存週期了。
而且從美國的零售業庫存、批發業庫存、進口數據看的話,現在都處在疫情之後,美國庫存大週期的低位,所以它現在急需補庫存。

這裏誠心跟一些朋友,講上這麼一句:不要害怕,遇到疑惑,多去了解你從事行業的底層邏輯。
比如説你做美國生意的,就時不時地,去查查上面講的美國這幾個數字,像零售業庫存、批發業庫存,如果你遊行,可以去查查它的家庭收入什麼的。
你如果做股票的,我去年就勸你們,每個月9號到13號這幾天,有空就花上一兩分鐘,去查查央媽有沒有公佈M1,也就是狹義貨幣數字,因為這玩意兒跟股市走勢,很有關係。
像去年11月、12月,M1增速連續兩個月保持在1.3%,股市不好,很多人情緒也不好。

當時我勸大家不要慌,因為最近十多年,最低也就在1.5%,連續兩個月破了新低,接下來肯定會有動作,把M1抬上去,股市也會上去。(詳見 今天,絕地反擊 )
然後我們就看到這條新聞了,之後的股市,是不是就慢慢好起來了(圖放錯了,不影響觀點,1月是5.9%)

大家可以對一下時間先後,可是我在公號裏早講了半個月的哦!
央媽剛剛公佈了2月的M1,省得大家查,我發出來吧!

你再來看看上面提到這段時間的上證指數,是不是就對上了?

所以很多事情,我們還是要有自己的定見,不要亂慌,明白背後的底層邏輯是什麼,很多事情也就可以預判了。
順便提醒一下做外貿的朋友,今年到明年之間的這段時間,你們又得提前,把箱子的事情給考慮起來。
搞經濟,不管做外貿還是炒股,其實差不多相當於當農民,啥時候該播種,啥時候該砸錢買化肥,買農藥,啥時候該收穫,啥時候要為冬天做準備,心裏有這麼大致一本賬,順着規律來,遇事就不慌了嘛!
只不過很多網上賣課的,幾千幾萬進個羣,這裏玄乎那裏玄乎地,講了大半天,光講結論,收割了一大票又一大票的韭菜,很多人還挺相信,覺得他們了不起,簡直就像是大仙。其實他們講的東西,説穿了一錢不值,就是這些很簡單的底層邏輯。
明白底層邏輯,很多焦慮,都將變得風輕雲淡!
至少不會幾千幾萬塊進個羣,被人用大鐮刀,狠狠地割!
當然你明白了這些,也就知道接下來該怎麼幹了:大家都是普通人,大勢潮起潮落,你也跟着潮起潮落,不求大富大貴,但過過小日子,不怎麼太擔心,還是做得到的!
大家都好好地,把小日子過好!
s叔説