從紐時的酸文説起！出口的高低潮其實就是美國補庫存週期_風聞

今天看到一條消息，覺得挺有意思的，就拿來和大家説説。

先上圖吧。

這是《紐約時報》説的：中國出口大漲，超預期增長，只是如果認真去看，會發現這篇文章在承認現實時，説話非常酸溜溜的，差不多就是你這只是一時而已，有啥了不起的？

因為事實擺在面前，它已經沒有辦法了：看我們的外貿數字，就明白了，今年前2個月，中國出口5280.1億美元，增長7.1%；進口4028.5億美元，增長3.5%；貿易順差1251.6億美元，擴大20.5%。

非常健康，健康到了《紐約時報》雖説滿心不甘，但也得認賬的程度。

為啥要説這事呢？

因為去年美國媒體抓住我們出口，可是做了不少的文章，各種陰暗色，統統都塗上了。然後大家都知道，美國那邊放個聲，我們這邊網上一羣人，馬上就天雷滾滾，直接當聖旨，我估計這裏不少人不説被弄怕了，也至少有那麼一點“前途在何方”的感覺吧？

當時我寫了不少文章，説不用慌，説句實話，相信的人可能不是很多。

這事怎麼説呢？

我們做事情，吃苦耐勞什麼的，當然重要，但最重要的，還是要跟着時代的潮流，學會順着它的勢頭，來起起伏伏。一個人如果要是在潮流往下走，你硬要起來，在潮流往上時，你硬要下去，這種人叫什麼？

好聽點，叫白費勁。

不好聽點，該叫什麼，既然不好聽，我這裏就不説了。

那像出口這種東西，有什麼大潮呢？

這東西其實就是美國補庫存週期。

1993年以來，美國經歷了9輪完整的庫存週期，平均來説，一個庫存週期差不多是36個月， 也就是3個整年，具體來説，差不多這麼一種時間分配方式：

去庫存，也就數庫存增速，或者説進口下滑，平均歷時大致是16個月；

補庫存，也就是庫存增速上升，我們這邊出口進入增長期的時間，平均歷時大致是20個月。

每次都有變動，但大致來説，就是這麼一個時間週期。

上一輪美國補庫存，達到頂峯，是在什麼時候？

2021年4月，之後就開始了回落模式，所以2021年時我們外貿火爆，當時一個集裝箱都難求，這大家想必都還有印象吧？

美國什麼時候，開始去庫存呢？

時間差不多在2022年6月，當時美國庫存和銷售同比增速都下滑，説明去庫存開始了。

然後我們就看到：2023年時，訂單開始大幅減少。

當時各種亂七八糟的猜疑聲，造謠的遍地都是。

其實沒啥好猜疑的，這就是週期規律。

所以為啥近段時間開始轉好了呢？明白了上面的事，整個原因就很簡單了嘛：從今年1、2季度起，美國去庫存週期結束，現在又慢慢地，逐步回到補庫存週期了。

而且從美國的零售業庫存、批發業庫存、進口數據看的話，現在都處在疫情之後，美國庫存大週期的低位，所以它現在急需補庫存。

這裏誠心跟一些朋友，講上這麼一句：不要害怕，遇到疑惑，多去了解你從事行業的底層邏輯。

比如説你做美國生意的，就時不時地，去查查上面講的美國這幾個數字，像零售業庫存、批發業庫存，如果你遊行，可以去查查它的家庭收入什麼的。

你如果做股票的，我去年就勸你們，每個月9號到13號這幾天，有空就花上一兩分鐘，去查查央媽有沒有公佈M1，也就是狹義貨幣數字，因為這玩意兒跟股市走勢，很有關係。

像去年11月、12月，M1增速連續兩個月保持在1.3%，股市不好，很多人情緒也不好。

當時我勸大家不要慌，因為最近十多年，最低也就在1.5%，連續兩個月破了新低，接下來肯定會有動作，把M1抬上去，股市也會上去。（詳見 今天，絕地反擊 ）

然後我們就看到這條新聞了，之後的股市，是不是就慢慢好起來了（圖放錯了，不影響觀點，1月是5.9%）

大家可以對一下時間先後，可是我在公號裏早講了半個月的哦！

央媽剛剛公佈了2月的M1，省得大家查，我發出來吧！

你再來看看上面提到這段時間的上證指數，是不是就對上了？

所以很多事情，我們還是要有自己的定見，不要亂慌，明白背後的底層邏輯是什麼，很多事情也就可以預判了。

順便提醒一下做外貿的朋友，今年到明年之間的這段時間，你們又得提前，把箱子的事情給考慮起來。

搞經濟，不管做外貿還是炒股，其實差不多相當於當農民，啥時候該播種，啥時候該砸錢買化肥，買農藥，啥時候該收穫，啥時候要為冬天做準備，心裏有這麼大致一本賬，順着規律來，遇事就不慌了嘛！

只不過很多網上賣課的，幾千幾萬進個羣，這裏玄乎那裏玄乎地，講了大半天，光講結論，收割了一大票又一大票的韭菜，很多人還挺相信，覺得他們了不起，簡直就像是大仙。其實他們講的東西，説穿了一錢不值，就是這些很簡單的底層邏輯。

明白底層邏輯，很多焦慮，都將變得風輕雲淡！

至少不會幾千幾萬塊進個羣，被人用大鐮刀，狠狠地割！

當然你明白了這些，也就知道接下來該怎麼幹了：大家都是普通人，大勢潮起潮落，你也跟着潮起潮落，不求大富大貴，但過過小日子，不怎麼太擔心，還是做得到的！

大家都好好地，把小日子過好！

s叔説