活期2.68%，阿里旗下飛豬和富民銀行設計了一種新的高息攬儲方式_風聞
智瑾财经-1小时前
一些創新存款產品的出現，可能讓市場陷入惡性競爭，對整個銀行業的發展和穩定不利。例如近年來相對收益較高的“智能通知存款”類產品就被監管要求陸續“下架”。
藍鯨財經注意到，近期飛豬上線了一款名為“豬小金”的產品，號稱活期年度平均返現率為2.68%，並打上了“攢錢去遠方，比放銀行更划算”的口號，然而這背後有不少“玄機”。
飛豬來返現2.68%
首先看這個宣傳口號，説比放銀行更划算，但事實上，這個錢就是放在銀行的活期。
根據披露的活動規則，豬小金活動時間為2024年2月5日至2024年5月4日，豬小金活動規則為用户根據活動頁面完成合作金融機構賬户開户，並通過該賬户在豬小金活動中進行攢錢，系統將根據豬小金賬户餘額自動完成“返現”收益的發放。
據瞭解，攢下（充值）100元以下無返現，100-5萬元一年最高得1324.95元，5萬-10萬元一年最高得2668.15元，10萬-20萬元一年最高得5387.40元，20萬元以上一年最低得5438.50元。除了返現，在豬小金累計返現滿300元/500元/1000元，可得10元飛豬旅行通用券1張。
關於合作金融機構，目前點擊“立即開户”的按鍵會直接跳轉到富民銀行的開户頁面。
雖然看規則有點複雜，但用通俗的話來説，這個產品的設計其實非常簡單，飛豬其實就是提供了一個推廣鏈接讓用户去富民銀行開個二類賬户存活期，飛豬根據用户在富民銀行存的金額按照一定的比例打錢到用户飛豬錢包裏的“返現”中。
但背後邏輯經不起推敲
這一切聽起來非常合情合理，飛豬的措辭也非常“巧妙”，然而問題的關鍵就是這2.68%的返現背後是誰出的。
我們一步步看，首先飛豬在這個產品裏承擔的介紹人的角色，作為“送水人”推薦用户到銀行存錢還要自己掏腰包顯然不合邏輯。
而且表面上富民銀行和飛豬在股東上也沒太大的交集，因此也不存在什麼集團之間的幫助合作。
然而飛豬的措辭也非常巧妙，用了“攢下（充值）”這個説法，因為銀行的二類賬户本來的説法就是充值，錢是都是從用户一個一類户充值（提現）到二類户。其實錢就在銀行裏，在飛豬的APP上看到的餘額就是從富民銀行調入了一個接口。
另外就是返現率的説法，因為對飛豬來説，若是他作為主體返現給客户的話説收益、利息都不合適，只有銀行可以這麼説。但如果是富民銀行直接出錢返給客户，那就是實打實的高息攬儲，銀監會明確嚴令禁止的紅線。
再從合規上説，飛豬也不存在代銷銀行產品的風險，因為他只是推薦用户過來開户存活期，不涉及任何產品銷售。
在這件事上，富民銀行和飛豬作為獨立的主體完全沒有問題，但是合起來看，這或許就是一種規避高息攬儲的方法，因為飛豬自己掏錢去獎勵客户到別的銀行開户不合邏輯。對此，藍鯨財經分別聯繫富民銀行和飛豬未有回覆。
類似高息擦邊球還能走多遠
然而這樣的操作真的沒問題嗎？
某前城商行零售部高層對藍鯨財經表示，3%左右的攬儲成本有些銀行也不是不能接受，之前有的農商行農信社智能通知存款的利息也能做到2%出頭了，更何況民營銀行。
針對上述產品，他還打了個比方，前幾年市場上到處都存在“貼息”存款，各種資金掮客會拉客户到指定的銀行存錢，一般會額外貼幾個點，通常貼息都是掮客經手給客户的，而掮客自然要扣下一部分不能白乾，客户也能拿到額外收益，何樂而不為。
他進一步表示，“但是這種情況一旦變成大規模現象，監管自然不會視而不見，這種行為此後被定性為高息攬儲並吃罰單的比比皆是。”
再反過頭看豬小金產品，事實上，只要有消費場景的APP都可以複製這樣的模式，今天可以是買菜APP和A銀行，明天可以購物APP和B銀行，操作上就是多開個推廣入口。
或許大家也都在觀望監管對於此類產品的態度。目前豬小金的活動時間為2024年2月5日至2024年5月4日，相信不久就會有答案了。
來源：含金量
作者：金磊
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