微軟發佈首款AI PC ，產業鏈有望迎來新一輪量價齊升_風聞

3月21日晚，微軟舉辦主題為“辦公新時代”的線上新品發佈會，發佈Surface Pro 10和Surface Laptop 6，新品將搭載基於英特爾酷睿Ultra或高通驍龍X Elite的處理器，配備新一代NPU，以增強AI性能。

這兩款AI PC將支持“AI Explorer”，該功能可適用於電腦任何程序，實現自然語言模糊搜索、理解上下文、編輯圖像等。該功能將作為全新Windows11 AI功能的一部分，於秋季跟隨新系統發佈。

2024年無疑是AI PC元年，頭部廠商紛紛佈局。3月4日，蘋果發佈新款MacBook Air，搭載M3芯片，稱新款MacBook Air為全球最佳的AI 消費級筆記本電腦。CEO庫克在日前股東大會上強調蘋果在生成式AI取得重大突破。

AMD在3月21日下午在北京召開“AMD AI PC創新峯會“上介紹 AMD 鋭龍 8040 系列移動處理器的 AI 功能和 Ryzen AI Software 平台，CEO蘇姿豐表示數以百萬計的鋭龍 AI PC 已經出貨。

無論是藉助酷睿Ultra移動芯片喊出在2025年前為100萬台PC帶來AI特性的英特爾，還是率先推出具有AI引擎鋭龍8000系列APU桌面級處理器的AMD；再或是努力破局的高通、使用Arm架構站穩腳跟的蘋果，都集中在此刻發佈其圍繞AI概念的PC平台產品。

AI PC的發展在促進換機需求增長的同時也對PC硬件提出更高要求，硬件加速模塊在PC的滲透率提升有望提高PC單價，疊加換機週期的加速，PC行業有望迎來量價齊升。

Canalys預測2024上半年將出現AI賦能模型浪潮。鑑於在2024年末推出的最新Windows操作系統將發佈經AI強化後的功能，以及AI工具在商業和生產力軟件的廣泛應用，AI PC市場將在2025年和2026年有望實現快速增長。Canalys預測到2027年，AI PC全球出貨量預計超過1.7億台，在總個人電腦出貨量的佔比超60%，23-27年AI PC出貨量 CAGR達63%。

落實到產業鏈具體環節上，相關上市公司中：

藍思科技是消費電子零組件及組裝領域龍頭企業，與微軟有深度合作。為AI PC提供硬件支持，其優勢領域是金屬結構件、玻璃防護面板等零組件。

博傑股份的測試解決方案可以支持AI PC類產品測試需求，與PC行業頭部客户均有業務合作。

億道信息已在大語言、AIGC等主流模型積極跟進，可以在PC側通過Stable Diffusion等主流大模型生成文字、圖像。目前公司AI PC還處於項目研發階段。