一年暴漲900%，這個華人成為黃院士門下最大贏家_風聞

豐色 明敏 發自 凹非寺

量子位 | 公眾號 QbitAI

今年的AI妖股，都知道英偉達，卻少有人知道它——

股價一年飆升900%、一腳踏進標普500，直接把英偉達都給秒了……

它，就是超微電腦（SMCI）。

從默默無聞到市值500億，只用了1年就實現。

從2023年初AIGC興起到現在的15個月，大明星英偉達的股價都“只”上漲了530%，而超微電腦：

恐怖的1300%。

儘管最近兩天由於增發股票股價有所下跌，但目前股價仍保持在896.47美元，還是凌駕於英偉達之上（893.98美元）。

炒股圈早就把目光聚焦於此了：

錯過了英偉達，這波還有超微電腦值得你關注（doge）。

作為AI服務器代表廠商，超微電腦的瘋漲讓所有人都意識到，這波AI浪潮中，不只芯片大有機會。

踩在英偉達這位巨人的肩膀上，超微電腦不就正在創造“奇蹟”？

值得一提的是，創始人梁見後作為老黃“老鄉”，據説二人交情也相當不錯。

“比英偉達過得還好”

超微電腦於1993年成立，和英偉達同年誕生，迄今已有31年曆史。

而它的主要業務也是賣搭載英偉達、英特爾等芯片的服務器給大公司或政府。

**△**和英偉達合作最新推出的GenAI超級集羣

直白來説，一個公司要訓練AI，光有GPU不行，得組裝起來。

而超微電腦提供這項服務，並保有2項核心競爭力：

一是即插即用架構（building blocks），好升級好擴展，一旦買入至少2-3年內都不必再換新的。

二是獨門快速液冷技術，這對相當耗電的AI應用有多重要不言而喻。

Ps. 在最近的GTC大會上，超微電腦及其液冷系統就有亮相：

隨着生成式AI熱潮在全球興起，超微電腦便緊隨大哥英偉達吃起了巨大紅利。並且大有“青出於藍勝於藍”之勢：

據納達斯克統計，自2023年初到今年3月份，英偉達股價上漲了530%，而超微電腦則上漲了驚人的1300%。

假設您在2023年1月1日向每家公司投資1萬美元，那麼您現在將擁有至少20萬美元。

今年1月，超微電腦發佈的最新財報數據顯示：

超微電腦2024財年Q2（2023年10月-12月）的營收為36.6億美元，增長103%，輕鬆高出預期，並且這一個季度直接超過2021年一整年的營收。

（在這之中貢獻最大的據稱是Meta，佔據26%）

基於此，超微電腦也對2024財年整年預計營收“大調特調”，從原來的100-110億美元調至143-147億美元。

數據顯示，2023財年超微電腦的營收為71.2億美元。

也就是説，新財年要直接翻一番。

儘管和英偉達相比，超微電腦賣服務器的總營收（英偉達上一財季營收221億美元，是超微電腦的6倍）以及利潤（見下表）有點相形見絀，但其迅猛的增長之勢還是很難不讓市場引起注意。

**△**英偉達毛利率72%，超微電腦16%

據統計，2022年超微電腦總體股價上漲87%，2023年則上漲246%，而到今年截至到目前，短短3個月就已經漲了超220%。

從其股價走勢來看：可謂是以近乎垂直地方式往上飆升。

其股價則從今年初的不到300美元，一直漲到這兩天的900+美元，比英偉達還要高。期間最高值則突破千元大關至1188美元。

時間撥到更早一點，2023年3月底的超微電腦，則“不過”大約100美元，等於一年時間就漲了9倍。

其市值也從5年前的8億美元一度達到600億美元，目前則為510億美元。

憑以上驚人表現，本週一，這個“最猛AI股”正式擠入標普500，成為美國證券交易所500家最有價值的公司之一。

值得一提的是，對比起來，另一邊，同樣處於AI服務器市場需求暴增的環境下，惠普和戴爾等公司過去一年的表現卻相當平平：

股價漲幅最高的也只有兩倍。

為啥超微電腦能如此亮眼？

和英偉達AMD深度綁定

這就要從超微電腦的創始人梁見後説起了。

雖然咱們對他不太熟，但是老黃蘇媽和他的交情可都不淺。

二人都多次為梁站台，同框合影也相當多。

他們三人的經歷有很多相似之處：最初出生於台灣省、後赴美留學深造、投身芯片行業。

尤其是梁見後和黃仁勳，他們都在1993年於硅谷開始創業，最初公司總部的位置，據説相隔只有16公里。

明面信息上，超微電腦和英偉達、AMD合作密切。

去年COMPUTEX上，黃仁勳親自站台了梁見後“加速一切”的Keynote。

最近，英偉達剛剛發佈新一代Blackwell架構以及B200，超微電腦馬上放話，要成為第一個發佈採用8卡B200、8卡B100系統的服務器廠商。

據稱這些系統可通過NVLink互連，實現每秒1.8TB的通信速度，較上一代性能翻倍。較Hopper架構系統而言，能帶來3倍大模型訓練提速。

英偉達主管GPU的副總裁也為超微電腦進行背書：

超微電腦公司將向市場推出一系列令人驚歎的加速計算平台服務器，這些服務器經過調整，可用於AI訓練和推理，能滿足當下市場的任何需求。

我們將與超微電腦緊密合作，為客户提供最優化的解決方案。

AMD方面也是如此。

去年12月，AMD發佈對標H100的GPU“Instinct MI300X GPU”時，蘇媽就找來梁見後一起大談數據中心未來。

超微電腦也是首批用上MI300系列的服務器廠商。

前不久，梁見後在採訪中透露SMCI的產能卡在了“拿不到更多英偉達芯片”。

有人藉此調侃，如果他們只是需要更多芯片，那麼AMD的機會來了。

這還只是公開的合作信息。

在坊間傳聞裏，SMCI更是被稱為“英偉達親兒子”，在一眾服務器廠商中擁有優先拿到英偉達芯片的“權利”。

加上樑見後和黃仁勳都是華人面孔，人生履歷也有諸多相似之處，這就讓SMCI和英偉達的親密關係增加了更多可信之處。

梁見後，何許人也？

不過值得一提的是，梁見後的經歷和老黃蘇媽，還是有所差別。

他出生於台灣省嘉義縣裏的一個小村莊，從小家境困苦。

梁見後最初就讀於台北科技大學前身台北工專，因成績優異有機會到德州大學阿靈頓分校進修，獲得電機工程碩士學位。

畢業之後，他先後在幾家電腦公司工作。1991-1993年，在主板設計公司Micro Center Computer擔任首席工程師。

1993年夏天，梁見後決定自己創業，和妻子劉秋珠一同在硅谷創立超微電腦公司。到現在，他的妻子依舊是超微電腦的副總裁和董事會成員。

在發展路線上，梁見後沒有選擇以當時流行的“價格取勝”，而是認為產品的品質才是王道。

他的親弟弟梁見發（超微電腦重要合作伙伴大迅集團董事長）曾提到，在採購和產品發展上，大哥對他們十分嚴格，有時嚴格到無法適應。

回溯來看，或許正是梁見後的行事風格，快速推進了超微電腦的發展。1995年，他們推出了第一款可以搭載2塊CPU的服務器主板，不久後又推出了可以搭載4塊CPU的服務器主板。

並且從1996年開始，超微電腦的業務向全球發展。

它發展歷程中一個重要的轉折點是2004年。

從這一年起，他們開始強調節能環保的屬性，也是成就當下超微電腦的關鍵。

據瞭解，超微電腦在2018年時就憑藉節能優勢，拿下了英特爾資料存儲中心的訂單。使用他們的產品，一年可以節省下1300萬美元的電費。

近兩年，超微電腦還完成了從風冷系統向液冷系統的改進，能在增加服務器整體能效的同時，降低散熱所產生的電費。去掉風扇的操作，進一步節省了服務器內部空間，其液冷系統在去年得到了英偉達的青睞。

為什麼在20年前想到要節能環保？

起因來自《後天》這部電影。

2004年，梁見後陪同孩子一起去看了這部環保主義的電影。影片結束後，他問小孩有什麼感受。這部影片講述了在突發災難面前，男主不顧一切去拯救兒子的故事，梁見後本來預想聽到小孩感慨父母辛苦照顧自己的話。

結果小孩卻説：

全球氣候異常，我們自己能做什麼呢？

這給梁見後帶來了靈感，讓他覺得公司產品可以從節能方面入手，減少能源消耗，也符合當時提倡環保的趨勢。

在看完電影回家的路上，梁見後已經算好了一筆賬：一台高效節能的服務器，使用5年即可節省大約1000美元的電費。

正是這一策略，奠定了超微電腦在服務器市場中的地位。

如今，作為超微電腦的靈魂人物，梁見後的身價也隨着股價大漲，實現暴增。

他持有超微電腦大約12%的股權，按照市值估算，當下身價已超60億。

One More Thing

隨着超微電腦闖入大眾視野，老黃蘇媽梁見後開始被稱為硅谷AI算力“華人三巨頭”。

不得不説，當今的硅谷頂流裏，華人面孔真的不少。尤其最近GTC，皮衣黃再次全網刷屏。

PC時代有王安，互聯網時代有楊致遠，AI時代有黃仁勳……

硅谷浪潮之巔，還會站上更多華人面孔嗎？

參考鏈接：

[1]https://www.cnbc.com/2024/03/19/super-micro-computer-one-of-the-hottest-ai-plays-alongside-nvidia-tanks-10percent-on-share-offering.html

[2]https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-23/super-micro-s-super-gains-forge-3-billion-fortune-for-founder

[3]https://www-epochtimes-com.translate.goog/b5/24/2/14/n14181119.htm?_x_tr_sl=zh-TW&_x_tr_tl=zh-CN&_x_tr_hl=zh-CN&_x_tr_pto=sc

[4]https://ir.supermicro.com/news/news-details/2024/Supermicro-Announces-Second-Quarter-Fiscal-Year-2024-Financial-Results/default.aspx

[5]https://www.nasdaq.com/articles/better-ai-stock%3A-nvidia-vs.-super-micro-computer

[6]https://twitter.com/tekwendell/status/1769830612704141482

[7]https://seekingalpha.com/article/4676645-super-micro-computer-vs-nvidia-which-is-the-better-buy