極兔速遞開始賺錢了_風聞
电商报-1小时前
比菜鳥、順豐率先登陸港股上市的極兔速遞，終於迎來了上市後的首份財報，2023年極兔扭虧為盈。
財報顯示，極兔速遞2023年全年總收入為88.49億美元，較2022年全年的72.67億美元，同比增長約22%。公司全年共計處理188億個包裹，較2022年的146億個包裹增長29%。
儘管業務量和收入都呈增長趨勢，但該公司年內卻虧損高達11.56億美元，而2022年為盈利15.73億美元。
另外，全年毛利和經調整税息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）首次轉正，分別為4.73億美元和1.47億美元。值得注意的是，中國市場毛利和經調整EBITDA均首次轉正。
從收入貢獻來看，中國和東南亞市場仍是極兔增長的大頭。2023年全年，極兔中國區的收入為52.29億美元，佔總收入比重約59%；自東南亞的收入為26.33億美元，佔比約29.75%；目前新市場以及跨境業務對極兔總收入影響不太大。
極兔中國業務開始賺錢，這也説明極兔正在慢慢“回血”。2023年，極兔速遞中國業務取得毛利5882.2萬美元，毛利率由2022年的-16.2%扭虧為盈增長至1.1%；2023年經調整EBITDA扭虧為盈3,073.0萬美元，首次實現盈利。
極兔招股書顯示，2020年-2022年，其中國市場經調整EBITDA分別為-6.2億美元、-9.4億美元、-3.3億美元。
過去的三年時間裏，極兔依靠低價殺出重圍，在競爭激烈的快遞市場佔據一席之地。此前，極兔在義烏一度喊出“8毛髮全國”的口號，僅用10個月時間，就拿下了2000萬單的日單量。
當然，以價換市這條路是行得通的，極兔的規模效應正在顯現。極兔中國業務之所以開始賺錢，主要是單票毛利正在提升。
2023年，極兔速遞中國業務單票分揀成本由2022年的0.08美元下降至2023年的0.06美元；單票運輸成本由2022年的0.09美元下降到2023年0.07美元；2023年單票派件成本為0.20美元，與上年同期持平，成本控制能力持續提升。
據財報描述，單票成本降低得益於業務量增長帶來的規模效應和持續深化的精細化管理和運營。
數據顯示，2023年極兔速遞在中國處理的包裹量為153.4億件，同比增長27.6%，根據弗若斯特沙利文的資料，按2023年包裹量計，極兔速遞在中國的市場份額為11.6%，較2022年提升0.7個百分點。
雖然説中國業務開始賺錢，但極兔還需要找到新的造血能力，畢竟在快遞行業競爭愈演愈烈的今天，極兔持續“以價換量”的模式或許會帶來“越降價，越虧損”的風險。
數據顯示，截至2023年12月31日，極兔速遞在中國運營着83個轉運中心、超6,100輛幹線車輛，其中超3,700輛為自有幹線車輛，其網絡在中國覆蓋超過99%的縣區級城市。
據瞭解，去年底極兔速遞在組織架構以及人事任命方面進行了調整，為了精細化運營，將集團和中國業務劃開管理。
中國區迎來首位CEO，由極兔創始團隊成員、原集團市場營銷部總監劉偉擔任，負責國內市場快遞業務，向極兔速遞集團執行總裁樊蘇洲彙報。此前中國區沒有CEO，由集團執行總裁樊蘇洲負責。
接下來，就看極兔如何在佔據收入大頭的中國業務持續盈利了。
雖説在國內市場極兔取得了階段性的成功，但其第二重要市場東南亞正腹背受敵。
2023年極兔在東南亞的單票收入有所下降。2023年東南亞單票收入為0.81美元，而2022年單票收入為0.95美元，降幅較大，毛利率則由2022年的20%下降至2023年的17.9%。
極兔方面稱，單票收入下降主要由於：一是進行了推廣活動，並做出策略性價格調整，以在競爭激烈的東南亞市場中保持優勢；二是繼續努力擴展電商平台客户並增加包裹量。
這也可以看出，不止極兔看上了東南亞這塊肥肉，其他快遞巨頭也慢慢瞄準這塊土地，想要分一杯羹。由此為了繼續保持盈利，極兔不得不再次在東南亞市場打出價格戰。
根據Bain諮詢的數據，預計2025年東南亞電商市場規模將達到2340億美元，預計東南亞電商滲透率2025年將到達6.5%。目前，東南亞六國（新加坡、馬來西亞、泰國、菲律賓、印尼、越南）的互聯網用户已經超過了3.5億。
看到了增長紅利，國內快遞巨頭近幾年紛紛押注東南亞市場，比如順豐出海首站就是新加坡。
2021年9月，順豐控股耗資175億港元完成對嘉裏物流51.5%股權併購，隨後嘉裏業績併入順豐報表，為順豐國際業務添上了濃墨重彩的一筆，同時解決了順豐在東南亞本土網絡缺失的問題。
而今年順豐還擬以14億收購嘉裏快遞泰國業務，繼續加大在東南亞市場的投入。
據瞭解，嘉裏快遞創辦於1981年，是國際知名第三方物流服務供應商，尤其在東南亞地區深耕多年，配送網絡遍佈泰國、越南、馬來西亞、柬埔寨，僅在泰國就運營3.1萬個服務點，覆蓋全境。
2023年4月召開的順豐年度股東大會上，當投資人探問順豐在國際業務的長期規劃時，順豐給出了“優先做好東南亞新興市場”的答案。
此外，中通自2017年便開始佈局東南亞。據瞭解，中通已在東南亞五國（越南、泰國、老撾、緬甸、柬埔寨）建立了16個分撥中心，總面積超10萬平方米；建立了上千個網點，此外，其在馬來西亞的快遞網絡搭建也在進行中。
另一方面，東南亞的電商公司也在不斷搭建物流體系，如Shopee成立了ShopeeExpress，Lazada則選擇了背靠阿里資本的物流公司合作。從財報也可以看出，東南亞電商平台自建物流的市場份額正在慢慢擴大。
極兔速遞執行總裁樊蘇洲在此次財報中表示，儘管面對着宏觀經濟的多重挑戰和日趨激烈的市場競爭，極兔緊緊把握住各國電商快速發展的市場機遇。
2024年，極兔將致力於持續提升市佔率，加深與電商平台的合作，強化基礎設施建設，提高運營效率，並加大對科技創新和可持續發展的投入。
迫於增長壓力，在中國以及東南亞市場競爭不斷激烈的情況下，極兔也只能轉向全球化擴張。
浙商證券曾在研報中指出,“區域代理模式”更適合極兔速遞佈局全球業務。通過區域代理模式，極兔速遞已成為亞洲首家進入前述市場的成規模的快遞運營商。
根據弗若斯特沙利文的資料，按包裹量計，2023年極兔在巴西、墨西哥、沙特阿拉伯和埃及均進入市場前五名，公司在新市場的市佔率從2022年的1.6%，提升到2023年的6.0%，提高4.4個百分點。
近期，極兔還與沙特最大電商平台Salla簽約，為沙特消費者和商家提供跨境物流服務。
目前，極兔現除了與Shopee、Lazada、Tokopedia、拼多多、淘寶、天貓、Shein、Noon及Temu等電商平台展開合作外，也同時與TikTok、抖音、快手及Kwai等採用社交電商服務的短視頻與直播平台建立合作關係。
目前來看，物流市場競爭日趨激烈，行業或將迎來大洗牌。極兔想要在激烈的市場中存活下來，還有很長的路要走。
作者 | 李迎