金融科技“反脆弱”，探尋星圖金融逆勢增長密碼_風聞

週期反覆之中，唯一不變的就是變化。

身處技術爆發、產業革新、風險波動的時代，如何在逆境中抓住確定性，成為一眾企業的必答題。確定寓於變化中，要想鍛造基業長青的高階穩定形態，必須內生出“反脆弱”能力。

風險管理理論學者尼古拉斯·塔勒布在《反脆弱》一書中，提出了“反脆弱”的價值理念，他認為“反脆弱”組織能從衝擊中受益，當暴露在波動性、隨機性、混亂和壓力、風險和不確定性之下時，它們反而能茁壯成長和壯大。

縱觀金融科技市場，最近幾年明顯步入脆弱週期，存量競爭難題困擾着每一個金融科技企業。增量難求之外，內外環境波動加劇，信用風險亦成為行業難以邁過的坎兒。

面對複雜多變的市場環境，金融科技企業只有通過擁抱變化，推動敏捷組織變革，實現對脆弱和不確定的反擊。星圖金融便是如此。

作為中國領先金融科技企業，星圖金融在2023年年底用户規模再創新高，實現交易用户突破1.1億。透過星圖金融業務肌理，不難發現其之所以能逆勢增長，與內外同驅、互為表裏的“一體兩翼”戰略緊密相關。

基於一體的數字科技原生組織，To B業務與數字普惠金融兩翼，星圖金融得以構造穿越週期、穩健增長的“反脆弱”能力。這種能力不僅服務於當下，而且連結着未來。

結構調優，持續增長

存量市場中，封閉的業務生態，單一的產品結構，已經很難支撐增長，通過多元生態、開放平台點燃增長新引擎，成為眾多金融科技企業的必由之路。

沿着開放平台的發展路徑，星圖金融的平台生態日益豐富，業務半徑從內及外，釋放出越來越大的增長空間。這種可持續的增長戰略，不僅重塑了星圖金融的利潤結構，而且優化了業務模型，讓其應對風險時身姿更輕，業績增長時質量更重。

數據顯示，過去十年間，星圖金融的用户規模從100萬跨越到1億大關，年均增長率達66.8%。即便是在流量紅利退潮、獲客難度陡然攀升的最近兩年，星圖金融仍保持每年千萬級的用户增長。

源源不斷的用户增量，構成金融科技平台的業績韌性。

以場景觸達能力和科技輸出賦能為基座，金融科技平台的生態一端連接億萬消費者，一端連接金融機構，生態有效滲透金融服務全流程，協助金融機構高效地完成獲客、風控、運營及貸後等環節。

在此過程中，金融科技企業能夠不斷向外延展生態邊界，進而實現收入多元。近兩年來，星圖金融堅持開放平台定位，開啓生態開放加速度，實現外部收入佔比大幅提升，有力反哺公司業績增長。

僅2023年，星圖金融新增的外部合作客户就有785家，涵蓋科技、銀行、保險、電商、商貿服務等多個領域。目前，星圖金融整體生態外收入佔比85.3%，遠高於2021年的67.2%。

以星圖金融旗下數字支付公司為例，在2021年末，該公司服務生態內的員工佔比80.9%，外部收入佔比15.2%。到2023年末，前一比例降低至20.1%，後一比例攀升至51.5%。

更大的出圈動能，支撐星圖金融旗下公司做大做強生態版圖。如消費金融科技服務公司不僅引入更多優質資金方，而且還接入外部互聯網場景平台，授信客户規模超1600萬户；基金銷售公司與110多家基金機構達成合作，接入全市場公募基金及資管產品近萬隻；保險代理公司聯合70餘家保險機構，累計為3900萬個人、27萬中小微企業提供風險保障服務。

不只是收入結構明顯改善，輕資產轉型下的To B業務模型優化，也是星圖金融穩健發展的一大標籤。

在推動自身業務發展的過程中，星圖金融還將技術解決方案對外輸出，實現業務模式向輕資產轉型。從To B科技輸出業務佔比來看，星圖金融整體科技服務收入佔比達到了85.2%，轉型成效明顯。

當風險低、韌性強、空間大的To B科技業務佔比提升，成為金融科技新的增長極，可持續增長前景自然也就延展開來。

組織變革，科技立身

敏捷組織與數字科技，是星圖金融在逆勢中實現用户增長、To B生態擴容的本源動力。這種一體化的數字科技戰略協同能力，也是其推進數字普惠金融的關鍵載體，實現社會責任與商業模式的有機統一。

變革早在市場變化時悄然發生。2021年下半年，金融科技行業面臨增長與風險的拐點時刻，彼時星圖金融啓動有史以來最大規模的一場組織變革，構建“1+N”的組織架構。

“1+N”代表着星圖金融向更加開放的業態邁進，即在星圖金融之下，設立10多家業務公司，全面獨立經營，以更敏捷的方式服務更多元化的發展需要。同時，星圖金融對內管理扁平化，讓決策加速，激發內生活力。

靈活且開放的組織管理，為星圖金融To B業務全面開花埋下伏筆。持之以恆的數字科技能力建設，為星圖金融行穩致遠提供支撐。

在科技投入方面，星圖金融自成立以來逐年加大投入，確保公司的技術和產品在行業內具備持續領先優勢。截至目前，星圖金融研發費用累計超15億元，科技人才佔比超60%，申請金融科技專利300多項。

具體到業務層面，星圖金融基於平台數字化能力搭建了一體化的智能運維體系，實現核心業務全流程線上化辦理。在運營環節，星圖金融通過業務流程監督平台，實時跟進申請、審批、放款、貸後、預警等業務流程進度；在風控環節，通過智能風控系統集成信用評分、審批規則、反欺詐評分、審批策略等能力，做到業務風險可控，授信精準有效。

在數字科技能力的基礎之上，星圖金融還投身數字普惠金融，為“一體兩翼”注入更強動力。

就金融科技的客羣結構而言，主要服務於小額、高頻、分散的普惠客羣，這就要求金融科技企業必須具備能同時滿足海量用户、低成本、高可用的金融科技解決方案。然而對於傳統金融服務範式來説，普遍採用IOE的集中式技術體系，產品門檻與技術服務價格普遍高昂，這也就造成了普惠金融底層系統搭建所面臨的規模、成本、敏捷“不可能三角”。

基於此，星圖金融運用自研的數字科技系統，打破了金融科技的大容量、低成本、高可用性“不可能三角”，有效壓降了金融服務的運行成本，為小微金融、消費金融從普到惠創造更大空間。

數據顯示，星圖金融已經累計為3萬多箇中小微企業提供近3100億元資金支持，這些小微企業遍及國內20個省、自治區與直轄市，涉及批發和零售業、製造業、技術服務業等20多個行業。此外，星圖金融還為211萬人提供中短期普惠型小額貸款。

2023年10月，國務院印發《關於推進普惠金融高質量發展的實施意見》，明確提出未來五年，高質量的普惠金融體系基本建成。普惠金融高質量發展，不僅要求金融機構優化普惠金融重點領域產品服務，支持小微經營主體可持續發展，提升民生領域金融服務質量，而且要有序推進數字普惠金融發展。

金融科技的展業方式和技術架構，決定了它天然適配數字普惠金融的市場定位，為普惠金融的服務觸達、成本優化、智能風控、敏捷迭代提升效率。這既是金融科技高質量發展的應有之義，也是星圖金融持續增長的健康底色。