小心！別讓日本央行割了韭菜_風聞

日本，今年可能是揚眉吐氣了一把。

就拿股市來説，在全世界範圍內，日本現在都是最火熱的市場之一。

光是2023年，日經225指數全年就上漲了28.24%！

在今年3月，日經225指數突破4萬點，創下歷史新高。

所以，最近一兩年，國際資本瘋狂湧進日本股市。

我們中國國內也有很多人在大批買日本股票（日經ETF）。

甚至由於買的人太多，太火爆了，日經ETF直接被買到“停牌”。

 

上面是基本背景。

我想説的第一個問題是：

這波大漲，直接讓日本中央銀行成了股神。

儘管是歪打正着。

為什麼這麼説呢？

1990年代，日本經濟泡沫崩了後，被摧毀的不只是經濟，還有日本大眾的信心。

日本政府想了千千萬萬的辦法，來刺激經濟，但都沒什麼明顯效果。

特別是2008年美國次貸危機，引發全球金融海嘯，日本再受重創。

日本不得不下狠手，實施全面寬鬆的貨幣政策。

其中一招就是，由日本央行直接下海炒股，買日本股市ETF。

央行炒股，這個做法在全世界都是石破天驚的，所以，日本一開始也有點遮遮掩掩。

最初，日本央行把購買的規模限定為4500億日元，當時約合369億元人民幣。

不過，誰料到，美國次貸危機還沒走，2011年東日本大地震、歐洲債務危機又前腳跟後腳。

日本經濟更萎了，都快進ICU了。

這時，安倍晉三上台，加大馬力刺激經濟，實施極度寬鬆的貨幣政策。

日本央行買股票，也就完全放開手腳。

2013年4月，新任央行行長黑田啓動QQE（量化寬鬆QE+質化寬鬆QE+負利率Negative interest rates），設定年度購買上限為1萬億日元。

2016年7月，上限提高到6萬億日元。

2020年3月，上限又提高到12萬億日元。

 

總之，日本央行就一個動作：買買買。

一不小心，在2020年時，日本央行成為日本股市的最大股東。

這在全世界可能也是唯一的。

中央銀行炒股，竟然炒成了最大股東。

誰曾想，日本央行走了大運。

前一兩年，股神巴菲特高調投資日本股市，並且放話“日本是美國以外最大的投資目的地”。

在股神的代言下，日本股市成為全球投資的熱門市場。

日本股市也是蹭蹭蹭地漲。

所以，這一波下來，日本央行也是狠狠賺了一把。

 1990年代以來的日經指數走勢

有一個説法，是日本央行在日本股市持倉大概有70萬億日元（約合4706億美元），其中有約32萬億日元的浮盈。

這個收益絕對是可以的。

差不多可以比肩巴菲特。

 

不過，問題是，日本央行一直捧着這麼多股票肯定是不行的。

據説，日本央行已經在考慮不再買進，而是賣出。

賺的這些錢可能會作為國家財產，交給日本國庫。

所以，現在的問題是：誰來接盤？

有一個説法是，日本人自己肯定不願意。

因為，這些年來，日本人一直在投資海外，日本國民的海外資產規模是本國GDP的2倍，而且還在不斷上漲。

因為，日本人經歷過股市大崩盤，知道其中的磨難。

要知道，日本股市在1989年最後一個交易日，日經225指數收於38915.87點，隨後就一路暴跌。

一直到今年2月22日，才終於爬出大坑。

花了34年！

所以，現在懷揣發財夢，搶着去日本股市的朋友們，還是要小心。