貼地飛行，工行向“微”而升_風聞

導語：普惠金融的“飛行技術”，拼的是飛得有多低。

01 春茶萬元一斤，但更焦慮了

“綠中帶黃，樣子筆筆挺，好看伐？”

茶農繆大姐，拎起茶簍子靠近女兒的手機鏡頭，給直播間在線的200多個觀眾，展示今天剛炒好的“頭道鮮”龍井43。

3月20日，是“筆筆挺”的龍井43品種，官宣開採第一天。龍井茶另一大品種——羣體種更晚些，到月底。

龍井問茶，“問”的是季節。經歷一冬酣眠，茶樹在春日生命力最為旺盛。春茶嫩芽纖細，茶香清雅，但可採量略低。隨着時間推移，產量上升，但口感和香氣依次遞減。

懂行的老茶客，都是選在清明前、甚至頭採那幾天，來梅家塢賞花、觀湖、品茶。所謂且將新火試新茶，詩酒趁年華。不負好春光是也。

每年這時，都是茶農一年之中最忙碌、也最緊張的“備戰”時節。

頭採茶量少，當然最貴，1萬塊一斤不稀奇。遍身羅綺者，不是養蠶人。和其他茶一樣，龍井茶的利潤大頭也在茶商。

龍井茶農老鄭計算，他家一年賣幹茶25斤-40斤，大概賺十幾萬。賣未經炒制的鮮葉子（茶青），只能賣幾萬塊。

但無論是採摘還是加工，都需要人手和機器設備。炒茶機更新、支付採茶工工錢、茶葉包裝費等等，資金需求量很大。

前幾年特殊時期，運輸難，銷路不暢。收支對不上，還得給工人付工錢。老鄭不得不找親戚朋友借錢。

村裏的親戚也都是茶農，情況都差不多。他湊來湊去，還差10萬缺口。情急之下，老鄭只能找縣城專門放貸的“黑哥”借錢。

但這筆年化利息高達38%的欠款，一直到現在，都壓得老鄭喘不過氣。

這兩年，光是利息老鄭就支付了小十來萬，幾乎和本金一樣多。後來，老鄭不得不把送貨的摩托車賣了幾千塊錢，才還上最後的尾款。

生意不好發愁。生意好，也有好的煩惱。

今年龍井茶需求“報復性反彈”。有的客户一過完年就下訂單，上海茶商行的老客人也紛紛到訪。春茶季就這麼短，必須多找工人搶抓搶摘“金葉子”，手工炒茶也得跟上。

一籌莫展的老鄭，遇到了走村串户的工行客户經理小王。

王經理告訴老鄭，工行有個“農户e貸”，適合老鄭這樣的涉農小微企業：不用抵押，1年左右還款，貸款利息也享受普惠利率。老鄭依言下載了“興農通”APP，手機點幾下，很快20萬貸款就申請下來，及時趕上今年頭採。

不求助親朋好友，就得找高利貸，是很多小商户急需用錢時，沒有辦法的辦法。但面向中小微企業的普惠金融，改變了這一難解的困境。

早在2011年8月，工商銀行（601398.SH/1398.HK）首次在廣東地區嘗試實行“小額便利貸”。4個月過後，有3200户小微企業拿到貸款，平均每户120萬元。

如今，十二年過去，有1.6億農户像老鄭一樣在“興農通”APP申請了涉農貸款。還有147萬户小微企業，在工商銀行累計獲得超過2.23萬億元貸款。2023年，工行新發貸款平均利率已低至3.55%。

02 “做小額信貸，不能穿皮鞋”

在銀行業，曾經流傳着這麼一句話：“中小企業貸款，銀行做，銀行死；銀行不做，中小企業死。”

結論看上去雖“簡單粗暴”，但也一針見血總結出銀行與小微企業貸款、以及普惠金融落實的零和博弈困境。

中小微企業由於固定資產比例小、財務制度不健全，難以滿足商業銀行的貸款條件；財務制度不健全不規範也同樣是問題。

但毫不誇張地説，作為實體經濟的毛細血管，小微企業是推動中國經濟和社會發展真正的主力軍。

他們是海平面下的冰山，沉默的大多數。微末個體，集合起來，卻是房間裏看不見的大象，藴含着極大發展潛力。

截至2022年末，中國中小微企業數量已超過5200萬户，對國民經濟貢獻呈現“56789”特徵——貢獻税收超過50%，GDP佔比超過60%，發明專利佔比超過70%，吸納就業超過80%，佔全部企業數量超過90%。

他們創造了“56789”的奇蹟，但卻經受“活下去”的嚴峻考驗，甚至時刻面臨關門倒閉的艱難處境。調查顯示，中國小微企業平均壽命不到3年，存活5年以上的佔比不足7%，十年以上的不足2%。

對此，普惠金融責無旁貸。

但無數個像鄭這樣急需小額資金週轉的小微企業主，很難從銀行以常規抵押方式借到錢，不少人被迫求助高利貸，由此引發大量惡性事件，影響社會穩定。

銀行小微業務，應該怎麼做，才能“你好我好”、“既要又要還要”？

“做小額信貸，不能穿皮鞋”。

在一次國際銀行業高端峯會上，格萊珉銀行創始人穆罕默德·尤努斯（Muhammad Yunus）向在場的銀行家坦言。他平時穿着拖鞋走村串户，為有貸款需求、光腳在田間地頭幹活的老百姓服務。

格萊珉銀行自稱“窮人銀行”，業務範圍覆蓋94%的孟加拉國村莊。目前，該銀行已發放375.8億美元無抵押貸款，對應借款人數有1045萬，相當於平均每位借款人僅借貸3600美元。截止2023年11月，貸款回收率高達96.71%。

格萊珉銀行是全球各國普惠金融的標杆性學習典範。尤努斯也因此榮獲2006年諾貝爾和平獎。

如同不能穿皮鞋去稻田，做好普惠金融，必須“反傳統信貸哲學”——從工作流程、員工團隊以及文化建設，都需要重新思考梳理。

這方面，國內中小銀行因為深耕本地、網點下沉等特點，蹚出了一條本土化特色之路。

“不穿皮鞋”與名將戚繼光的募兵之道，有異曲同工之妙。

比如，戚繼光專選“黑大粗壯、皮肉堅實的鄉野老實之人”上陣，那些“臉皮白淨、行動伶俐、看見官府毫不畏忌”的“城市油滑之徒”一個不要。

戚繼光抗倭的主戰場在台州。台州本地銀行的小微業務團隊，也承襲了這一特色。

“小微做得好，進村狗不叫”。

這是以台州銀行、泰隆銀行和民泰銀行為代表的“台州模式”，衡量信貸員工作表現時，一個形象的“KPI”。

狗不叫，意味着見到信貸員熟悉、親切。台州模式做小微業務有幾大經驗，如“不看公司治理看家庭治理”、“兩有一無（有勞動意願、有勞動能力，無不良嗜好）”等，都體現出根據當地文化，構建關係型信貸，增加信息獲取方式的360度盡調方式。

但台州銀行的“超級信貸員”模式，需要大量本土經驗豐富的人才儲備。

台州銀行約1萬名員工中，光是客户經理有5000多名，是實打實的人海戰術。他們要有主見、會學習、懂人情；還需要具備周邊屬地優勢，有親和力和懂服務。

因為業務都在當地，對於規模不大的中小銀行，“人海戰術”尚可學習借鑑。但對於業務遍及全國各地乃至全球、資產規模動輒數十萬億的國有商業銀行，無法想象。

建設銀行和中國銀行，都嘗試過新加坡淡馬錫的“信貸工廠”模式發展普惠信貸。“信貸工廠”的核心在於流程化設計，單個銀行員工可以負責某幾個環節而不用掌握整個流程，使普惠信貸的處理效率更高，但也有個性化等瓶頸。

對於“國家隊”而言，做普惠金融，哪怕就“信貸信息不對稱”這一關鍵，也不能只從單點着手，而必須着眼於基礎底座。利用數字科技的“顛覆性”創新力量，深化科技金融體系，從源頭破題。

農業銀行（601288.SH/1288.HK）的“惠農網貸”，主打多個涉農場景，包括農業生產託管、智慧農倉、智慧畜牧、智慧合作社管理等。

交通銀行（601328.SH/3328.HK）的新型農業經營主體信用體系雙引擎，“可融合、可擴展、可複製”。

而在工商銀行的運營風控體系中，99%都是數字化業務。數字勞動力的年工作量超過了3萬個自然人，可謂大行“數字人海戰術”。

03 衞星上天，數據潛“海”

普惠金融並非靠情懷做慈善。

格萊珉銀行自1983年創立以來，除了有兩年孟加拉遭遇水災，每年都收益頗豐。2005年盈利甚至達到1521萬美元。

尤努斯給7萬多名乞丐都發了貸款，幫助他們自食其力、重啓人生。但尤努斯也承認，格萊珉銀行放貸實際利率在10%左右。

像工商銀行這樣低至3.55%、響應中國央行要求降低融資成本的普惠貸款，猶如啃“骨頭縫裏的肉”。

即便不考慮在該業務上“過度”盈利，只是“治未病”防風險，應該如何降本增效、同時還能擴大信息獲取維度、乃至更好服務於小微農户？

答案是靠衞星。

去年秋天，王政綱在手機APP上圈出了自己承包的2000畝地。幾分鐘後，銀行直接給了他100萬，沒要任何抵押物。

王政綱是蘇家屯黑林台村的種糧大户。往年到了打糧食的季節，他需要等銀行“下户”核實他的種植面積，而且一旦交不上擔保，也拿不到錢。

但藉助AI雲圖衞星遙感技術的“黑科技”，分析耕地面積、作物類型、評估貸款規模、進行地塊監測，用“數據跑腿”代替信貸員下户，都是“小意思”。

“他們還會打電話告訴我，哪塊地長勢不好，讓我過去看看。”王政綱感到不可思議。

長勢檢測、產量預估和災害預警等衞星遙感監測，為工行遼寧分行的信貸盡職調查、貸後監測預警，提供了客觀真實的數據來源。它還能與覆蓋農作物生長週期內各環節的種植“e貸”相結合，適配農業種植場景。

現代形態的普惠金融，從尤努斯時期的小額信貸模式，發展到微型金融階段、再到傳統普惠金融，如今來到了“數字普惠”時代。

數字普惠金融，將傳統的小額貸款擴展細分到綜合金融產品和服務，且產品和服務邊界不斷動態進行拓展。

不只是上天“放衞星”，它還能“潛”入數據藍海。

和《繁花》裏勇闖上海灘的杭州商人範總一樣，耿總在上世紀90年代成為“滬漂”，紮根銅川路。但耿總做的生意，更像裏面的陶陶——批發海鮮貨品，賣給餐廳。

開辦於1996年的銅川路海鮮市場，至今也是上海最大的海鮮批發市場之一。銅川路400個攤位之中，就有耿總一個，賣海鮮賣牛肉。

至真園原型苔聖園的招牌菜——松子桂魚、焗扇貝、海皇蛤蜊燴豆麪以及“十里洋場”黃河路、南京路各家餐廳的澳龍，不少是耿總供的貨。

“老長辰光”過後，耿總生意做大了，拿下不少代理權。十年前，他進軍餐飲行業，開了一家海鮮餐廳。由於食材產地源頭有保證，餐廳生意還行，靠老顧客支持，撐過了疫情最困難時期。今年，耿總準備走出上海，到外地多開幾個店。

小本生意，又是傳統餐飲，無法獲得消費風投機構“可複製化”邏輯的青睞。“個麼還得靠銀行老旁友”。耿總的老朋友張經理，過來“白相相”不忘做業務，給他推薦了剛更新的工行“經營快貸”。

自然，手機APP申請、線上提需求、一鍵授權使用多元場景數據、實時計算貸款額度，一氣呵成。鋪面是租的，海鮮是隨賣隨進的，耿總沒啥固定資產。能順利獲得貸款，是因為耿總的“數據”過得硬。

數據是數字普惠的核心資產。即時是老朋友老客户，與單個銀行層面交換的數據也非常有限。而圍繞該客户相關的大量經營與非經營活動數據，沉澱在銀聯一方。

因此，貸款行需要在安全合規的情況下，打破各方壁壘，潛入深眠於“藍海”的浩瀚數據。

聯合銀聯構建商户違約模型，工行應用的是聯邦學習平台，一種隱私計算技術。

簡單點説，當耿總申請貸款時，工行將耿總的身份信息加密後作為查詢條件，在銀聯查詢100個有價值的特徵點（如收單波動、交易流水等），密文計算出該商户的違約評分，再返回給工行。

工行的隱私計算節點，將解密後的商户評分返回給業務系統，由業務系統自動審批，當然很快。

如果將來耿總出師不利，拓店不順利，智能化風控系統也能進行動態監測，並及時預警給客户經理。

靠智能化系統的風控管理，耿總的老朋友張經理所在行，還把同樣以輕資產運營為主要方式的110餘個品牌連鎖酒店加盟商，都發展為“場景融資”貸款客户，合計貸款超3.2億元。這裏面，有不少也是耿總的客户。

銀聯數據只是其中一方。“1+N”多維度信用風險防控體系，以及“工銀融安e”系列風險管理智能化系統，聯合了工商銀行內部、社會公信體系、國內外金融同業、境內外反欺詐組織等多方權威信息風險類型超過200個，數據庫總量逾30億。

資產質量是普惠金融發展的基礎和前提、也是過去普惠業務經營的難點和痛點。工商銀行董事長廖林提到，近年來，借力數字工行建設，強化科技賦能，工行正在探索構建以“數字化准入、智能化風控、線上線下交叉驗證”為三大特徵的普惠金融全流程風控體系。

骨頭不好啃。但如掌握竅門，捨得下真功夫，就能達到低成本、高效率防控、管理風險的效果，還能吃到肉。

截至2023年末，工商銀行的不良貸款率為1.36%，較上年末下降2個BP；逾期與不良貸款的剪刀差，連續15個季度保持為負。

與此同時，業績整體穩健增長。最新財報顯示，工行資產總額較上年增長近13%，淨利潤同比增長0.8%。平均總資產回報率（ROA）和加權平均權益回報率（ROE）分別達到了0.87%和10.66%。

2023年，工行數字普惠中心正式成立，旨在加大小額、信用、線上為主的產品創新。通過衞星遙感監測、大數據、雲計算等新技術手段，該中心也將協助銀行獲取並評估潛在客户商業與農業資產信息，提供綜合數字信貸服務。

在這個中心之外，還有3.6萬名工行金融科技人員，以9375名數據分析師。當然，再加上前面提到的3萬個“數字勞動力”。

以數據要素驅動業務模式變革，數字普惠就能成長為一個健康、可持續的業務，且產生更廣泛的社會效益，真正實現的初心。

如何做好普惠金融時，業界有一個形象的比喻：“飛機不該拼飛得多高，而是拼飛得多低”。

如今，穿戴數字科技的“機甲”後，普惠上得了天，也潛得進海。而上天入海，最終還是為了腳踏實地、迴歸到“金融為民”的應許之地。