董事長秀“文采”出圈 常熟銀行“輕資本”之路卻難破圈_風聞
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在2022年年報中，原董事長莊廣強以《龍場悟道》為題致辭，引用王陽明在貴州龍場悟道修心的歷史典故作為開篇“1508 年，王陽明跋涉千里，來到地圖的盡頭——貴州龍場。經歷了四十廷杖的傷痛屈辱，熬過了詔獄鐵窗的淒寒苦冷，又被貶至瘴癘蠻荒之地。初到龍場，王陽明衣食無着、語言不通，住陰暗潮濕的山洞，躺冰冷堅硬的石棺，人生從雲端跌落谷底。在一個大雨滂沱、雷電交加的夏夜，王陽明衝破迷霧、靈光乍現，‘聖人之道，吾性自足，向之求理於事物者誤也。’自此陽明心學橫空出世。”
整篇致辭以“心即理，吾性自足”、“事上練，知行合一”、“致良知，燭照四方”三個方面融入銀行業務開展情況。
莊廣強於2023年11月調任江南農商行擔任黨委書記和董事長，隨後常熟銀行原黨委副書記、行長薛文升任為董事長。
薛文接棒後繼承了前任的文藝氣息，2023年報“首秀”以《生生不息日日新》為題致辭，文采飛揚。
在致辭中，薛文以去年大火的電視劇《繁花》為開篇“過去一年，繁花開了又謝，季節寒了又暖，無數個寶總與爺叔的人生，在這冬去春來中起起伏伏。”他還提到去年大火的“淄博的燒烤，貴州的村超，爾濱的熱情”，引出了服務“三農兩小”、支持鄉村振興是常熟銀行的初心。
致辭的最後，薛文還提到了電影《熱辣滾燙》中的賈玲。他寫道“賈玲穿過長長的時間走廊，看見鏡子中過去的自己，向她豎起了大拇指。她變得輕盈，站在新的起點開懷大笑；她變得矯健，在四季穿梭中不停奔跑；她變得堅強，站上拳擊賽場不畏擊打。”並由此延伸至對常熟銀行未來發展的思考“展望未來，我們要飛得更高：走‘輕資本’之路，以內源式增長突破經濟週期的束縛。”
01
業績增速放緩 淨息差跌破3%
在董事長風輕雲淡的致辭後，常熟銀行交出了一份頗為亮眼的成績。2023年該行實現營業收入98.70億元，同比增長12.05%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤32.82億元，同比增長19.60%。同時，常熟銀行公佈了分紅方案，擬分配的現金紅利總額為6.85億元，佔歸屬於母公司股東淨利潤的比例為20.88%。
在國內上市銀行中，常熟銀行雖然規模不算大，截至2023年末總資產僅為3344.56億元，不過業績增勢迅猛。Wind數據顯示，2016-2023年，常熟銀行的營業收入從44.75億元增長至98.70億元，CAGR（複合年增長率）為11.96%；歸母淨利潤從10.41億元增長至32.82億元，CAGR為17.83%。
但近年來常熟銀行業績狂奔的勢頭明顯減弱，2023年營收同比增長12.05%，較2021年16.31%和2022年15.07%的增幅，呈逐年下滑之勢；淨利潤增速變動趨勢大致相同，2021年至2023年增速分別為21.34%、25.39%、19.60%。
業績增速放緩背後，常熟銀行的淨息差持續收窄，2023年末已經跌破3%。數據顯示，2019-2023年的淨息差分別為3.45%、3.18%、3.06%、3.02%和2.86%。
利息淨收入是常熟銀行營業收入的主要來源，2023年為85.01億元，同比增長11.69%；而非利息淨收入則僅為13.69億元，同比增長14.34%。淨息差持續收窄意味着，常熟銀行未來利息淨收入或將持續承壓。
02
中間業務拉跨 “輕資本”之路怎麼走
非息收入的表現遠遜於利息淨收入，雖然整體實現了同比增長，但增長部分主要來自公允價值變動損益和投資收益。常熟銀行去年公允價值變動損益為3.31億元，同比增加4.65億元，投資收益為9.57億元。
相比之下，2023年常熟銀行手續費及佣金淨收入僅為0.32億元，同比大跌82.84%，在2022年該部分收入同樣出現了20.9%的下滑。
銀行手續費及佣金淨收入主要來自中間業務，是商業銀行不動用或較少動用自身資金，依託資金、技術、信息等方面特殊的功能與優勢，以中介身份為客户辦理各種委託事項，提供各類金融服務，並從中收取手續費或佣金的業務。
所以，發展中間業務不僅可以提升盈利能力，改善銀行的資產負債結構，而且可以增強抗風險能力，分散銀行的經營風險。同時，中間業務也是體現銀行服務能力的重要指標。
在淨息差收窄、資本約束收緊的背景下，發展中間業務是商業銀行向輕資產業務轉型的重要途徑。
然而，當下常熟銀行主要收入來源還是靠“吃息差”，中間業務收入在營收中的佔比卻微不足道，這與董事長在致辭中提到的走“輕資本”之路大相徑庭。（內容來源|華博商業評論）