進擊的民營銀行：從零到2萬億，十年尋路兩極分化_風聞

自2014年3月啓動民營銀行試點以來，我國的民營銀行發展已走了十個年頭。

十年來，騰訊、阿里等互聯網巨頭和優秀傳統企業紛紛入局，在全國各地發起創辦了19家民營銀行，從零起步，利用數字技術進行產品、服務創新，探索了各具特色的經營模式和可供借鑑的發展經驗，有效彌補了小微金融服務短板，走出了一條穩健的民營銀行發展道路。

整體來看，各家民營銀行在開業後一到兩年內大多實現盈利，但由於開業時間、股東背景、業務模式等因素的不同，民營銀行“二八效應”顯著。如今，19家民營銀行總資產規模約2萬億元，體量雖不及一家頭部城商行，但已成長為普惠金融的重要力量。2023年，多數民營銀行資產規模持續增長，千億元規模的民營銀行擴容至5家。

微眾銀行資產規模突破5000億元，穩居民營銀行第一，其盈利能力更是超過渤海銀行、長沙銀行等規模超萬億元的股份行、城商行。不過，相比之下，多數民營銀行至今處在幾百億元的規模，盈利能力也被甩在後面，有的甚至出現短暫虧損，正面臨着“成長的煩惱”。

進入新的發展階段，監管對民營銀行提出了新要求。

國家金融監管總局股份城商司此前發文稱，助力譜寫“五篇大文章”。其中，推動城商行和民營銀行發揮“服務城鄉居民、服務中小企業、服務地方經濟”的生力軍作用，改進對民營企業、新市民等重點領域金融服務，更好滿足實體經濟對金融服務的多樣化需求；堅守市場定位，立足本地開展特色化經營。

上海金融與發展實驗室主任曾剛對時代週報記者表示，對於各家民營銀行來説，由於其資產規模、展業模式、股東背景以及所處的地理環境各不相同，需要其根據自身資源稟賦，制定最適宜自身情況的發展戰略，探索差異化、特色化的發展道路。同時，建議在行業監管層面，也需要探索差異化監管的可能性。

△來源：圖蟲創意

十年探路，兩極分化加劇

民營銀行破冰，十年磨一劍。

2013年，國常會首次提出“探索設立民營銀行”。民營銀行改革試點，是我國一項重要的金融改革措施。此前，真正由民間資本獨立發起設立的銀行運行機制在我國還未曾有過，民營銀行准入的問題反覆論證了10年。

2014年3月，原銀監會啓動民營銀行試點，深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行、温州民商銀行、天津金城銀行、浙江網商銀行5家民營銀行進入首批試點；同年12月，微眾銀行正式開業，拉開民營銀行設立序幕。

“發展民營銀行，是希望利用其來自民間、熟悉民企、貼近民眾的天然特點，能夠補充銀行服務小微企業的不足，進而逐步提升金融服務實體經濟的能力。”時任銀監會主席尚福林在2015年表示。

作為銀行業新業態的“探路者”，民營銀行受“一行一店”的監管規定，沒有數量繁多的物理網點，在十年探索中，主要是依託移動互聯網和線上化運營手段，依靠特有的數據、模型、算法優勢，覆蓋了一批長尾客羣。

微眾銀行相關負責人對時代週報記者表示，截至2023年末，微眾銀行已累計服務近4億個人客户，累計申請貸款的中小微企業超過450萬，覆蓋31個省（區、市），資產質量長期保持在行業較優水平，初步探索出一條風險可控制、成本可負擔、商業可持續的數字普惠金融新路，在深化金融供給側結構性改革、破解金融服務不平衡不充分難題方面蹚出了一條新路。

尚福林在2021年初撰文稱，在試點探索的過程當中，監管部門積極為民營銀行的發展營造了良好的外部環境，持續完善監管制度框架；同時就發展當中遇到的新情況，比如股東資質和持股比例問題，網點佈局和業務創新發展等問題，持續研究論證。

“雖然近年來，社會上也有一些聲音反映國內民營銀行發展存在問題和不足。但實際上，我們在近年來的實踐當中，走出了一條穩健的民營銀行發展道路，總體上還是成功的，試點成效還是明顯的。”尚福林説。

十年探路，成效顯現。據不完全統計，2014年以來人民銀行徵信系統新增了3.1億自然人和近8000萬户企業及其他組織，其中作為民營銀行主力客羣的小微普惠客户佔絕大多數。

歷經十年發展，民營銀行兩極分化的態勢也愈發明顯。

截至今年3月底，已有十多家民營銀行披露了2023年部分經營數據，整體來看，多數銀行資產規模保持穩定增長，新網銀行成為第5家總資產破千億元的民營銀行。5家“千億級”民營銀行，分別為微眾銀行、網商銀行、江蘇蘇商銀行、武漢眾邦銀行、四川新網銀行，互聯網銀行佔據其三。

微眾銀行和網商銀行的總資產合計約佔民營銀行的“半壁江山”，盈利能力也遙遙領先。微眾銀行2023年6月末資產總額達到5098.88億元，較上年末增長8%；網商銀行2023年9月末資產總額為4847.32億元，較上年末增長9.9%。

相比之下，多數民營銀行資產規模未到千億元，有的民營銀行資產規模還出現下降的現象。截至2023年末，吉林億聯銀行資產總額為517.56億元，較年初下降3.50%。

盈利能力分化更明顯。2022年，微眾銀行以353.64億元的營收、89.37億元的淨利潤，在19家民營銀行中一騎絕塵，淨利潤超過其餘18家的利潤總和。2023年上半年，微眾銀行實現營業收入196.45億元，同比增長15.05%，淨利潤54.52億元，同比增長22.86%。

同為首批成立的上海華瑞銀行的發展則相對落後。2022年，該行成為19家民營銀行中唯一一家虧損的銀行。最新數據顯示，2023年前11月，該行淨利潤為0.74億元。

事實上，大部分民營銀行的盈利能力並不強，2022年淨利潤在10億元以上的民營銀行僅有3家。

據時代週報記者不完全統計，目前共有5家民營銀行披露了2023全年業績數據，蘇商銀行實現淨利潤10.55億元，温州民商銀行、北京中關村銀行、梅州客商銀行、吉林億聯銀行2023年淨利潤分別為5.06億元、3.10億元、2.51億元、1.40億元。

繞不開的股東賦能，領先的互聯網銀行

民營銀行的發展兩極分化加劇，與股東賦能及展業模式相關。

目前我國19家民營銀行中，獲得全線上信貸業務備案許可的有4家，分別為微眾銀行、網商銀行、新網銀行、億聯銀行，分別背靠騰訊、螞蟻、小米、美團，金融科技能力相對較強。

微眾銀行脱胎於騰訊，帶着濃厚的科技色彩，在業務發展中充分發揮騰訊體系的流量優勢，個人客户數實現快速增長，目前已累計服務近4億個人客户，接近國有大行；網商銀行由螞蟻集團發起成立，通過阿里電商生態帶來了線上流量的快速擴張，目前已累計服務超過5000萬小微經營者。

曾剛告訴時代週報記者，股東對於銀行的賦能是一大重要因素，對於很多民營銀行來説，大股東不僅提供了資本金，還開放了生態體系內的客户資源、數字技術和大數據風控能力等。

“微眾銀行和網商銀行依託大股東的資源賦能，在客户資源、經營效率等方面都呈現出差異化優勢，與其他銀行的經營差距拉開是正常現象。但並不意味着其他銀行就沒有發展空間了。”曾剛認為，在堅持對大股東風險有效約束的前提下，民營銀行充分發揮大股東的優勢，幫助其自身實現差異化發展。

自2021年監管部門明確“嚴控互聯網貸款跨地域經營”以來，除了4家互聯網銀行外，其餘民營銀行的業務開展範圍需要在註冊地，對其發展帶來了更大的挑戰，存貸兩端持續承壓。

近期，上海金融與發展實驗室特約研究員王剛等人在《完善監管制度 推動民營銀行持續發展》文中稱，部分調研對象反映民營銀行監管尚未形成規制統一的監管標準。隨着互聯網模式和線下模式運營的民營銀行發展態勢日益分化，一些線下運營的民營銀行想“遵循先例”申請互聯網銀行業務資質，應當引起重視。

當然，非互聯網銀行的民營銀行也在探索各自的數字化轉型發展模式。

在曾剛看來，現在銀行業競爭比較激烈，不同民營銀行需要根據自身的稟賦特徵，來決定發展的戰略和方向，有的銀行選擇純線上模式，有的銀行選擇線上線下相結合的模式，體現出來的差異化也就比較明顯。

蘇商銀行是注重線上線下融合發展的民營銀行代表，經過7年的發展，資產規模突破千億元，位列第三。

蘇商銀行相關人士向時代週報記者表示，基於消費數字化和產業數字化大背景，該行在發展渠道上更加註重線上線下融合發展，主動融入產業場景、交易場景、消費場景等，大力發展場景金融，與傳統商業銀行線下為主的獲客及業務辦理方式形成明顯差異。實現核心業務全部數字化升級，99%的客户來自線上、99%的業務在線辦理。

“對於民營銀行而言，可以通過數字化技術的廣泛應用，進一步探索和打造場景化、智能化金融產品。部分頭部民營銀行已經通過‘開放銀行’模式，嵌入到不同的業務場景，專注於長尾客户金融需求的滿足，形成了清晰的差異化發展道路。”曾剛説。

銀行是長週期行業，民營銀行發展時間仍較短，其數字化運營模式和風控能力仍需經歷週期考驗。

今年3月，四川新網銀行黨委書記、行長江海撰文稱，民營銀行的數字化風控能力在十年的實踐中不斷進步，經受住了經濟形勢變化考驗和疫情風險的挑戰。民營銀行還積極利用極端衝擊樣本開發長週期模型，持續完善數字化風控體系，有效應對長週期和跨週期的風險考驗。

多重挑戰交織，尋路高質量發展

進入新的發展階段，民營銀行的發展正面臨多重挑戰。

為緩解淨息差壓力，國內銀行紛紛下調存款利率，即便具備淨息差優勢的民營銀行，今年也密集調降存款利率，目前已有10家下調掛牌存款利率，其賴以發展的高息攬儲策略或難以持續。另一方面，隨着國有大行、股份行普惠金融業務持續下沉，民營銀行面臨的競爭愈發激烈，行業生存空間進一步擠壓。

今年全國兩會期間，全國政協委員、上海均瑤（集團）有限公司董事長王均金表示，民營銀行未來的經營壓力將進一步加大，在業務拓展、股東管理、資本補充和發展基礎有待夯實，仍存在較大的經營挑戰：一是業務拓展渠道有限，服務能力亟待錘鍊；二是股權結構缺乏穩定，股東管理有待優化；三是資本補充支撐有限，風險防範有待檢驗。

均瑤集團是上海華瑞銀行的第一發起人，持股比例為30%，近年來，該行股權多次變更。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對時代週報記者表示，目前民營銀行在品牌、經營網點、資本實力、融資成本，風險管理等方面仍然存在一定短板。民營銀行需要充分發揮決策機制高效、靈活的特點，以及對市場需求反應敏鋭等優勢，需要緊緊圍繞市場需求，不斷豐富場景，提升產品創新能力，並增強風控能力。

曾剛表示，面對激烈的競爭，民營銀行需要發揮其自身優勢，充分利用和發展金融科技，不斷深挖民營企業和中小企業的金融需求，堅持走普惠化、特色化的發展道路。

江海稱，民營銀行需要堅持審慎原則，不以規模、速度、利潤作為單一目標，注重平衡好短期增長和長期發展、商業利益與社會責任，確保長期穩健發展；根據自身資源稟賦特點，實行差異化的發展戰略，形成差異化、特色化的競爭力，走高質量發展之路，避免陷入與同業機構的低水平同質化競爭。

微眾銀行相關負責人對時代週報記者稱，2024年是微眾銀行成立第十個年頭，公司將繼續秉持“讓金融普惠大眾”的使命，牢牢把握高質量發展這個首要任務，做好“五篇大文章”。

資本金補充承壓，業內呼籲完善監管制度

民營銀行走到10週年的十字路口，業內也呼籲完善監管制度。

王剛等人在前述文章稱，宜與時俱進，逐步取消在股東資質和日常監管、風險承擔、機構與業務准入等方面專門針對民營銀行的顯性或隱性壁壘，適時從試點狀態轉為常態化統一監管。

王均金也認為，目前，民營銀行監管上接近城商行，監管政策和指標要求並無明顯差異，尚未形成差異化的監管體系，存在監管“一刀切”的問題，且各地監管尺度不一。“民營銀行處於發展初期，各項業務基數小、波動性大，建議適當簡化民營銀行統計指標體系，根據民營銀行特點，建立民營銀行獨立的監管評價體系，適用不同於成熟銀行的差別化監管政策。”王均金表示。

當下，民營銀行普遍面臨資本金補充困境。Wind數據顯示，民營銀行資本充足率平均值逐年下降，截至2023年末，19家民營銀行資本充足率平均值下滑至12.32%，低於商業銀行平均水平的15.06%。

△民營銀行資本充足率。圖源：Wind

現階段，民營銀行從股東側獲得增資相對困難，受股東地域、行業和資產等多種限制，吸收新股東難度較大；同時，受限於成立時間較短，資本實力較弱等因素，民營銀行也缺乏有效的資本補充工具。19家民營銀行中，目前僅有網商銀行在2021年成功發行兩期永續債，共計40億元。

王均金建議，在風險可控的前提下，建議監管部門調整優化民營銀行股東准入標準，在保持民營控股前提下，放寬股權5%以下的股東資質；優化增資擴股的相關政策；可將部分條件相對成熟的民營銀行試點發行永續債，並創新更多資本補充工具，鼓勵民營銀行通過發行資本補充債券等方式補充資本金。

值得注意的是，國家金融監管總局股份城商司在前述文章也提及，支持多渠道補充資本，推動實現公司治理重整、經營機制重構、可持續發展能力重塑。

記者丨黃宇昆

編輯丨黃嘉祥

值班丨滿   滿

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