理財的注意了！銀行這款爆品“斷貨”了_風聞

近日，民生銀行宣佈停售半年及以上期限的大額存單產品。這也是第二家公開宣佈停售大額存單的股份制銀行。就在上月，招商銀行宣佈停發三年期、五年期的大額存單產品。

而更多的銀行則是“默不作聲”，悄悄地降低大額存單利率或者減少甚至停髮長期大額存單產品數量。

業內人士表示，在淨息差持續收窄的當下，主動減少長期債務、降低高息存款產品的規模，越來越成為銀行業的“共識”。

01 大額存單“遇冷”

大額存單早在上世紀八十年代就已出現，但正式被官方認可，是在2015年。當年，央行發佈《大額存單管理暫行辦法》，大額存單正式啓動發行。

不過，剛發行那幾年，因為從利率和流動性上來看，大額存單不如理財產品等高利率產品，而且門檻又較高，20萬起存，所以一直不温不火。

但到2018年，隨着大額存單的自律約束利率上限進一步放開，P2P頻頻暴雷、股市投資不佳以及後來銀行理財打破剛兑，投資者對大額存單的購買熱情也高漲起來。

有數據顯示，2018年四季度和2019年一季度大額存單的發行量分別同比增長了95.68%和97.33%，創造了歷史最高增長率。截至2019年，大額存單發行機構數量也從最初的9家增加至1197家。

而如今，大額存單似乎成了銀行的“燙手山芋”。柒財經在民生銀行APP上看到，目前該行還在發行的大額存單隻有兩款，一款為三個月期限，一款為一個月期限，且利率均為1.7%。

而民生銀行不是今年第一家宣佈停售長期大額存單的銀行。今年4月，招商銀行就發佈公告稱已不再新發3年期、5年期大額存單產品額度。

▲民生銀行正發售的大額存單。圖源/民生銀行APP

事實上，柒財經注意到，雖然大部分銀行沒有發佈下架或者停售公告，但打開多個不同類型的銀行APP發現，不少銀行的大額存單要麼起存點拔高，要麼已經下架，或者額度不夠無法購買，而三年以上的大額存單更是“稀缺產品”。

國有大行中，以中國銀行為例，5月13日，筆者打開中國銀行APP看到，其共有7款大額存單在售，3個月一款，6個月一款，年利率分別為1.5%、1.7%；12個月的兩款，年華利率均為1.8%；2年的一款，年華利率為1.9%；還有兩款利率均為2.35%的3年期大額存單，但已不見5年期限。而且，其中6款已經“額度不足”，僅剩一款存款期限12個月大額存單。

農業銀行APP上也有7款在售大額存單且多數期限和利率和中國銀行的相似，但有一款3年期的大額存單的起點金額竟高達100萬元，即對投資者的存款額度設置了更高的門檻。

工行APP顯示，該行目前大額存單的最長存款年限也為3年，而在一個月前，該行還有5年期大額存單。另外，該行兩款3年期大額存單中，也有一款要求100萬元起存，利率同樣為2.35%。

▲工商銀行正發售的大額存單。圖源/工商銀行APP

城商行中，明星銀行寧波銀行APP顯示，除了三個正在轉讓的大額存單，沒有大額存單在售；南京銀行目前只有1年期和2年期的2款大額存單在售。

而且，大額存單的利率也出現不同程度的下滑。像國有大行3年期利率，去年整體為2.9%，目前多為2.35%，股份制銀行去年還常見的3年期超過3%的利率的大額存單，如今也不見蹤跡。如光大銀行去年3年期的大額存單利率為3.15%，上月降至2.6%，目前僅有2.55%的在售。

即便曾經被報道高息攬儲的一些民營銀行，雖然相比上述規模較大的銀行，大額存單的利率稍高，但與其自身定存等產品相比，也不見優勢。如新網銀行，目前僅有3款在售的大額存單，分別為3年期、2年期、1年期，利率分別為2.99%、2.07%、2.10%，且已“額度緊張”，而其3年期定期存款利率為2.90%，50元起存。

02 高息存款規模仍將被壓降

相比較而言，因為有20萬額度起存的要求，對於銀行業來説，大額存單吸引的是手頭資金相對寬裕的高淨值人羣，也即優質客户。但為何大額存單從此前的“香餑餑”變成了如今的“燙手山芋”？

這主要與銀行面臨的息差壓力有關。去年以來，主要受存量房貸利率調整和貸款利率下行的影響，銀行的淨息差不斷收窄。

從整個行業來看，據國家金融監督管理總局發佈的《2023年商業銀行主要監管指標情況表（季度）》，截至2023年末，銀行淨息差下滑至1.69%，跌破1.7%關口。截至2023年末，42家A股上市銀行中，僅有一家銀行淨息差出現上漲，41家銀行淨息差均出現下滑。

其中，據公開數據，民生銀行2023年的淨息差為1.44%，較2022年下滑0.14個百分點。

而通過減少長期債務、降低高息存款產品的規模，以降低負債端成本，緩解淨息差收窄壓力，成為多數銀行不得不做的選擇。這也由此造成了大額存單這樣的高息存款產品，不僅日漸稀缺，現存產品中利率也已下調。

除了對大額存單“開刀”，不少銀行還祭起另一“穩息差”的利器——對旗下智能通知存款產品進行調整，取消自動轉存功能，或下架相關產品。

最新宣佈這一消息的是交通銀行。5月10日，交通銀行發佈公告稱，該行將於5月15日終止雙利存款（普通版/超享版）業務。自公告執行日起，客户與交通銀行簽署的雙利存款業務協議自動終止。協議終止後，交通銀行將不再為客户提供開立雙利存款子賬户、轉存資金存入等服務。

此前，在5月9日，廈門銀行宣佈，該行“智慧存”單位智能通知存款將於5月14日正式下架，存量業務自動終止，存續中的資金將返還至客户的簽約活期賬户；5月8日，平安銀行發佈公告稱，將於5月15日下線“日日生金”“智能存款—通知存款”產品，並終止相關業務；光大銀行也宣佈對公智能存款A款（37天存期）及對公智能存款B款（7天存期）等自動滾存型通知存款的賬户，自5月15日起停止。

此外還有廣發銀行、渤海銀行、大連農商行、渤海銀行以及福建省農村信用社聯合社等多家銀行紛紛發佈公告，表示將取消通知存款產品的自動轉存功能。實際上，在去年，已有多家國有大行和下架了智能通知存款產品或下調了通知存款利率加點上限。

而業內人士介紹，考慮宏觀經濟的發展情況，下一階段存款利率仍有下行空間，預計下半年將再度迎來存款利率下調。這將進一步推動銀行降低存款利率，減少中長期存款規模的決心。

銀行存款產品的變化，也讓投資者在緊盯部分中小銀行較高利率“大額存單”外，不得不尋找更多的選擇。5月11日，人民銀行發佈了《2024年4月金融統計數據報告》。數據顯示，我國前四個月人民幣存款增加7.32萬億元。對比人民銀行發佈的3月份數據來看，我國4月單月的人民幣存款則減少了3.92萬億元。

一些尋求長期穩健的投資者緊盯國債替代“大額存單”。5月10日是2024年第三期和第四期（憑證式）儲蓄國債發行日，根據發行公告，此次財政部發行的兩期國債最大發行總額為300億元，期限分為3年期和5年期，票面年利率分別為2.38%、2.5%，雖然發行期為5月10日至5月19日，但據媒體報道，不少網點“秒沒”。

還有很多儲户把目光轉向理財和保險產品，有數據顯示，4月理財產品規模環比增長約2萬億元。

▲理財產品開始被熱推。圖源/杭州銀行APP

業內人士表示，在各類資管產品收益率以及存款利率持續下降的情況下，投資者應儘快調整好投資心態，降低對投資收益的預期，綜合進行資產配置。