聊聊阿里和騰訊財報_風聞
树龙谈-48分钟前
阿里和騰訊在同一天發佈了一季度財報，摘錄一些有趣的點，並且簡單分析。
01
阿里主動宣傳的亮點有三個——淘寶天貓GMV增長，淘寶天貓訂單數增長，88VIP會員數量增長。
騰訊新聞稿裏宣傳的亮點有兩個——遊戲總流水增長，視頻號帶動營收和利潤增長。
阿里講的是“迴歸電商主業的故事”，騰訊講的是“遊戲+微信（特別是視頻號）雙引擎的故事”。
02
營收和利潤是最基本的財務指標。
阿里Q1營收2219億人民幣，同比增長7%；淨利潤9億元，同比下降96%。淨利潤大跌，阿里解釋，主要是因為投資虧損。如果不考慮投資虧損、股權激勵等項目，阿里的淨利潤為244億，同比仍然下降了11%。
財報發佈後阿里股價下跌，也就不奇怪了。
騰訊Q1營收1595億，同比增長6%；淨利潤427億，同比增長62%。淨利潤大漲，淨利潤率從去年Q1的18%上升到27%。騰訊解釋，微信視頻號及搜一搜廣告、小遊戲平台服務費及視頻號商家技術服務費，推動了盈利大漲。
視頻號正在勢頭上。
03
看看核心業務的情況。
阿里主要是六大業務（按營收貢獻排序）：淘天、阿里雲、阿里國際、菜鳥、本地生活、大文娛。從營收增長趨勢看，淘天和阿里雲增速相對較低；菜鳥和本地生活增速較快；但最亮眼的還是阿里國際，45%的同比增速；拖後腿的是大文娛，負增長。
蔣凡（帶領的阿里國際業務）厲害。
騰訊主要是三大業務：增值服務、網絡廣告、金融科技及企業服務。增值服務主要是遊戲，收入同比是下降的，所以前面只強調了“總流水增長”？網絡廣告增長迅速，最大引擎應該就是視頻號。
騰訊開始靠視頻號養家了。
04
阿里核心業務的前景如何？
阿里大刀闊斧改革，把重心放在淘寶天貓上，提升用户體驗，鞏固主陣地，沒毛病。上個月我聽不止一個朋友説，馬老師在非公開的場合發言時，肯定了拼多多提倡的“退貨自由”。巧了，就在4月下旬，淘寶的88VIP就推出了無限次退貨包運費服務。這回用户爽了，不過淘天組合拳的威力啥時候能反映在財報裏，還有待觀察。
阿里雲在幹啥呢？1，減少虧錢買賣；2，打價格戰搶市場；3，靠AI賺錢。
阿里國際、菜鳥，都受益於跨境業務的爆發，特別是速賣通的Choice業務。（據報道，Choice是速賣通在2023年3月上線的新產品，它代表託管和優選模式。2022年接手國際業務後，蔣凡在多國的調研後確定了全力發展託管模式的戰略方向。）
本地生活業務也還不錯，驅動力是餓了麼和高德；大文娛這邊，優酷收入有輕微下降，但阿里影業的電影業務收入在增長，演出賽事火熱則讓大麥收入增長迅速。本地生活和大文娛，還在虧錢，但虧損變少了。
總結一下，淘寶天貓要打保衞戰，求穩大盤；阿里雲、本地生活、大文娛，減虧和發展都很重要；阿里國際和菜鳥，正在高歌猛進的路上。
05
騰訊公佈了一些數據，其中視頻號最“恐怖”。
視頻號，總用户使用時長同比增長超80%。
小程序，總用户使用時長同比增長超20%。小遊戲流水同比增長30%。
騰訊視頻，《繁花》等熱門作品帶動長視頻付費會員數同比增長8%至1.16億。
騰訊音樂，音樂付費會員數同比增長20%至1.14億。
《王者榮耀》、《和平精英》等遊戲的流水還在增長。
音樂直播和遊戲直播收入在下降。
總結一下，騰訊的遊戲業務應該是比較穩當的；音樂、長視頻得靠內容驅動，未來仍然是靠“爆款”吃飯；視頻號、小程序等依託微信的業務，勢頭很猛，盈利能力很強。
06
截至3月31日，阿里有204891名員工，比上個季度末少了14369人。
截至3月31日，騰訊有104787名員工，比上個季度末少了630人。
07
Q1，阿里回購了48億美元的股份。
Q1，騰訊回購了19億美元的股份。
回購的目的之一是——穩定股價，當然，也可以説是認為自身股價被低估了or回饋股東。
阿里市值1900億美元。
騰訊市值4600億美元。
08
最後附上阿里巴巴最有權勢的高管名單，當然最最有權勢的馬老師不在裏面。
