香港再顯明珠風采：資管巨頭瞄準亞洲家族辦公室_風聞

資產管理規模超5萬億的老牌資管巨頭Federated Hermes，正在着手籌備在香港設辦公室的相關工作，首先從團隊搭建開始。

就在5月中旬，Federated Hermes就正式官宣，考慮在中國香港設立辦公室，以推進亞太市場的分銷。“要在亞太區域取得成功，足跡必須抵達香港。”Federated Hermes亞太分銷主管詹姆士·羅蘭德彼時稱。

無獨有偶，在此之前，歐洲投資巨頭Tikehau Capital也宣佈計劃今年在中國香港開設辦事處，這是繼新加坡、首爾、東京之後在亞洲開設的第四個辦事處。

這些不過是冰山的一角。在這背後，是亞洲投資市場的廣闊機遇。

Federated Hermes的算盤Federated Hermes，創立於1955年，是一家總部位於美國匹茲堡市的資產管理機構。截至2023年末，其管理的資產規模達7576億美元。

根據最新披露的2024年第一季度財報顯示，Federated Hermes管理的總資產達到了創紀錄的7787億美元，較去年同期增長了11%。首季淨收入7500萬美元，較去年同期增長約7.7%。

與此同時，Federated Hermes仍在挖掘更多的機會，在北美、歐洲地區鋪開市場後，它又瞄準了亞洲這塊投資寶地。

早在五年前，Federated Hermes就完成了在亞太地區擴張的分階段增長計劃。據悉，目前Federated Hermes在新加坡擁有16名負責投資、分銷和支持職能的員工，在澳大利亞有2名員工，在日本有2名員工。

2023年5月，Federated Hermes正式任命詹姆士·羅蘭德為亞太區域分銷主管，負責中國香港、新加坡、澳大利亞、日本和東南亞的分銷。

詹姆士·羅蘭德此前擔任Federated Hermes國際客户負責人，負責公司與全球頂級金融機構的合作。他對亞洲業務非常熟悉，因此能夠迅速制定區域的分銷策略。

繼設立新加坡、澳大利亞和日本的辦公室之後，詹姆士·羅蘭德也明確，考慮在香港開設辦事處，並將立即招聘一些員工。他認為，設立香港辦公室有利於補齊公司在區域銷售方面的短板。

同時，詹姆士·羅蘭德亦坦言，設立香港辦公室的計劃仍處於探索階段。這家老牌資管巨頭對於業務的擴張保持審慎。但拉長週期，詹姆士·羅蘭德則始終看好亞洲投資市場的前景。其稱，“預計未來五年亞洲將出現有意義的增長，佔當前資產管理規模和整個公司的比例相當大。”

據透露，目前，Federated Hermes的亞洲業務表現尚可，尤其是機構銷售方面。經過前期努力，Federated Hermes構建了戰略客户規劃的概覽。而針對接下來即將開拓的新市場，詹姆士·羅蘭德表示，私人銀行是主要關注點，此外家族辦公室也是重要的增長領域。

家族辦公室的誘惑之所以選擇香港，在於其與家族辦公室業務的巨大匹配度。“如果我們要在戰略上取得成功，就必須在香港開展實地業務。”詹姆士·羅蘭德稱。

亞洲家族辦公室的市場前景相當廣闊。香港是亞洲家族辦公室的中心，這點毫無疑問。

近日，香港投資推廣署委託德勤進行《香港家辦市場研究》，研究結果顯示，截至2023年底，香港目前有超過2,700個單一家族辦公室，較新加坡於2022年底公佈的1400家高出近一倍。

這個數字還在不斷攀升。據港府統計數據顯示，截至3月底，香港特區政府投資推廣署已協助64個家族辦公室在港設立或擴展業務，並有136個家族辦公室表示正準備或已決定落户香港。

據瞭解，已落户的64個家族辦公室中，49個來自中國內地，其餘則來自亞太地區、北美和歐洲，擬落户的家族辦公室也有來自中東、大洋洲等地。最新消息，中東杜拜王室成員阿里王子的香港家族辦公室就將於6月正式開業。

按照特區政府的目標，2025年底前協助不少於200個來自任何地區的家族辦公室在港設立或擴展業務。

更為重要的是，近年來，香港的家族辦公室管理的資產規模每年增長30%。機構預測，若未來五至十年仍維持該趨勢，香港的財富管理行業規模將會超過瑞士。

換言之，若能拿下香港家族辦公室的業務，這將進一步加速Federated Hermes資管規模的增長。在這方面，高盛已經開始有所動作。據稱，高盛已計劃在亞洲大量招募人才，以滿足家族辦公室和超級富豪日益增多的需求。

此外，在管規模超6000億美元的百達集團也擴充了香港多元資產團隊；法國安盛集團旗下資產管理公司AXA IM公司位於香港的辦事處也正在招人……

然而，家族辦公室也是一塊難啃的硬骨頭，詹姆士·羅蘭德對此顯然深有感觸。此前，他在Janus Henderson擔任北美對沖基金銷售總監時，在爭取家族辦公室業務時就費了不少精力。這或許是其不想過快推進香港辦公室設立進程的主要原因。

香港是踏板 中國內地是根本對Federated Hermes來説，香港還是他們正式全面進軍中國內地市場的重要踏板。“目前的重點是從離岸市場（中國香港等）來覆蓋中國內地市場。”詹姆士·羅蘭德表示。

中國資產管理規模的增長潛力不可小覷。據麥肯錫預測，到2025年，中國超高淨值客羣（個人金融資產超過2500萬美元）的個人金融資產總計將超過38萬億元人民幣，超高淨值家庭數量預計將超過6萬。

麥肯錫更指出，預計到2030年，中國資產管理行業規模將達到280萬億元。而截至2023年5月，中國的資產管理行業規模僅為130萬億元，擁有巨大的增長空間。

已經有相當一部分資管機構湧入中國市場。早前消息，英國資產管理公司M&G投資正探索進入中國基金管理市場的機會，試圖在中國構建多元化的平台。各種合作選項都在考慮範圍，包括與中國企業合作。

“許多投資者將中國視為一個可靠的長期投資目的地。”M&G投資CEO約瑟夫·平託表示。

此外，南非最大資產管理機構Ninety One也表示將維持中國投資能力，並謀求與中國機構的合作。

據稱，Ninety One已有大量資金投資於中國。這些資金通過新興市場策略或者專門的中國策略佈局中國，合計金額超100億美元。

貝萊德集團中國區負責人範華日前亦表示，貝萊德集團一直在尋求加碼中國市場的機會。其稱，中國資本市場可投資標的廣泛且充足，從全球配置角度看，中國資本市場為國際資金提供了分散風險和增厚收益的機會。與此同時，中國客户全球配置需求較為旺盛。

同樣正在逐步增加中國資產配置的，還有東方匯理資管等機構。日前，國貿控股集團、法國國家投資銀行、凱輝基金共同發起設立中法併購基金（三期），總規模約20億歐元，在中法兩國及歐洲其它地區投資約15個先進製造、醫療健康和數字化消費領域的中大型企業。

這是全球資本流動的一個縮影。隨着美聯儲加息、歐元通脹壓力增加，亞洲等新興市場正成為資本資金避險地。市場更關心的是，在這個看似無擁有限機遇的市場裏，這些資本大鱷們將如何撬動，並從中分得一杯羹。