港交所創業板時隔三年半重啓IPO，優博控股今起招股，預計6月3日在GEM買賣_風聞

優博控股(08529.HK)發佈公告，公司擬發售股份1.25億股，公開發售股份1250萬股，配售股份1.125億股，另有15%超額配股權；2024年5月24日至5月29日招股，預期定價日為5月30日；發售價將為每股發售股份0.50-0.60港元，越秀融資為獨家保薦人；預期股份將於2024年6月3日開始在GEM買賣。

綜合 | 公司公告 招股書 證券時報

編輯 | Echo

本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議

目前，遞交GEM掛牌申請的排隊企業還有兩家，分別是元續科技控股、廣東集信國控檢測。

今年1月1日，香港GEM上市改革措施正式生效：重新推出簡化轉板機制，符合資格的GEM發行人轉主板，不需重新委任保薦人盡調等；增設“市值/收益/研發測試”的上市標準，支持從事研發活動的高增長企業；縮短控股股東上市後的鎖定期至12個月；取消強制公佈季度業績規定。

優博控股是港交所創業板GEM改革三年半之後，首家通過上市聆訊的企業。該企業首次遞交招股書是在2022年4月28日，此後又進行了5次更新。

此前，香港啓動GEM改革，支持優質中小企業上市融資，因此對主板之外的創業板塊進行上市規則改革。改革前，最後一家在港交所創業板掛牌的IPO企業是裕程物流，2020年12月23日通過聆訊，2021年1月13日掛牌上市，至今已經有接近三年半時間。

優博控股，是一家總部位於香港的半導體產業鏈公司，從事工程塑料鑄件精密製造的後段半導體傳輸介質的製造，主要客户是IC組裝及封裝測試公司和IDM公司，前五大客户銷售合作超過10年，銷售市場覆蓋東南亞、中國台灣、中國內地、香港本土等。

公司成立於2005年，於往績記錄期間，優博控股的收入主要來自托盤及托盤相關產品的銷售。除專注於托盤及托盤相關產品的的設計、開發、製造及銷售，公司亦自2019年起將載帶納入公司的產品類別。除後段半導體傳輸介質外，公司亦提供微機電系統(MEMS)及傳感器封裝。

根據F&S報告，截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，托盤及托盤相關產品在後段半導體傳輸介質行業的市場份額分別為31.3%、31.8%及31.7%。於後段半導體傳輸介質行業的所有托盤及托盤相關產品製造商中，公司於2023年在銷售收益方面排名全球第三，市場份額約為8.4%。

優博控股的後段半導體傳輸介質產品，即托盤及托盤相關產品，主要使用精密工程塑膠於生產及交付過程中用作儲存半導體組件的載體；及載帶，主要用於保護半導體裝置，包括功率分離式半導體裝置、光電、IC及傳感器等。

公司的托盤及載帶於托盤或膠帶表面專為容納、安全處理、運輸及存儲不同半導體器件而設計，包括功率分立半導體器件、光電器件、IC及傳感器，具有ESD保護及高耐熱性。公

司的MEMS及傳感器封裝提供一個外殼，旨在促進向電子設備的電路板傳遞信號的電觸點，並保護MEMS及傳感器免受潛在的外部元件損壞及老化的腐蝕影響。

於研發及材料工程部及銷售和市場推廣人員以及可定製的製造平台及設計支持服務的支持下，公司能夠滿足客户的各種特定要求，並簡化及時完成於條款上優化的複雜設計成本及性能。於往績記錄期間，優博控股已開發超過1,500種不同尺寸的多元化產品組合，具有不同的熱、機械及物理性能指標，滿足客户的規格及所需的質量標準。

從盈利情況來看，優博控股近三年的淨利潤（經調整）分別為2640萬港元、2180萬港元、504萬港元，2023年全球經濟低迷，半導體行業總體市場規模減少8.1%，該公司相關產品銷售放緩，另外在中國內地也採用低價的競爭策略，相比海外售價相對較低。

假設發售價為每股發售股份0.55港元(即發售價範圍介乎0.50港元至0.60港元的中位數)，並假設發售量調整權未獲行使，公司估計股份發售所得款項淨額將約為3140萬港元。

優博控股擬將股份發售所得款項淨額約78.2%用作提高公司的產能及生產力；約6.2%將用作加強公司在全球市場(包括中國市場)的銷售及市場推廣工作；約4.2%將用作購買ERP系統及升級信息系統以支援ERP系統；約3.1%將用作加強公司的研發及材料工程的能力；及所得款項淨額總額約8.3%將用作一般營運資金。

據瞭解，GEM改革之後的上市規則，重新推出了簡化轉板機制，符合資格的GEM發行人轉主板，不需重新委任保薦人盡調等；增設“市值/收益/研發測試”的上市標準，支持從事研發活動的高增長企業；縮短控股股東上市後的鎖定期至12個月；取消強制公佈季度業績規定，其他持續責任與主板發行人一致。

此前，港交所主板上市規則的改革，相當大程度為中概股迴歸和生物科技企業，以及特專科技公司的上市打開IPO募資渠道。據瞭解，目前新經濟公司佔港股的總市值超過三分之一，佔成交額的比重超過40%，而5年前當時尚不足20%。

而香港創業板的改革近年才開始，相比於中國內地的多層次資本市場，港股市場只區分創業板和主板，GEM改革重新為創業板企業提供轉板便利。

Wind數據顯示，2015年以來，港交所創業板上市公司一共206家，平均募資規模6978萬港元，其中半導體與半導體生產設備的企業只有3家，更多的企業來自建築業、旅遊服務、耐用消費品與服裝等。