宜搜科技預計6月7日掛牌上市，軟銀中國、上海盛大等加持，將應用AI創作文學作品_風聞

宜搜科技(02550.HK)發佈公告，公司擬全球發售股份1480.25萬股，中國香港發售股份148.05萬股，國際發售股份1332.2萬股，另有15%超額配股權；2024年5月30日至6月4日招股，預期定價日為6月5日；發售價為每股發售股份5.80-8.00港元，中銀國際為獨家保薦人；預期股份將於2024年6月7日(星期五)上午九時正開始於聯交所買賣。

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宜搜科技是一家主要從事數字閲讀平台服務的公司，通過其平台向用户提供電子書閲讀服務。據介紹，公司的人工智能推薦技術為推動其所有業務的基礎。

宜搜科技致力於持續改進人工智能推薦技術，已成功將包括六層的宜搜推薦引擎應用於四個“數據與人連繫”的應用場景，包括數字閲讀、數字營銷、網絡遊戲及其他數字內容，並計劃發掘於其他場景應用宜搜推薦引擎的商機。

公司已在數字閲讀平台服務下累積龐大的用户基礎。宜搜系列閲讀App截至2023年12月31日的累計註冊用户人數為4470萬名；2021年—2023年平均月度活躍人數分別為2390萬名、2560萬名和2600萬名，每月每付費用户平均收益分別為人民幣45.2元、54.8元及42.1元。

公司使用宜搜推薦引擎分析用户行為及數字閲讀付費的意願。通過付費閲讀、廣告閲讀兩種服務，向用户推薦適合的網絡文學內容。

在付費數字閲讀服務下，訂閲公司高級會員的用户可以享受無廣告的服務。在包含廣告的數字閲讀服務方面，公司主要使用專有廣告平台易推，提供數據支持，協助制定投放策略，並向使用免費閲讀資源的用户展示合適的廣告，就廣告客户產生收入，而用户不訂閲公司的高級會員資格。

易推主要利用用宜搜系列閲讀App、宜搜小説快讀版App及宜搜H5頁面的專有平台流量。根據易觀的數據，在中國數字閲讀市場，就平均月度活躍人數而言，公司的宜搜小説App於2023年排名第五。在2023年按月均活躍人數計，就人均每日使用時長而言，宜搜小説App在中國數字閲讀市場排名第四。

據介紹，宜搜科技計劃利用人工智能推薦領域積累的經驗，將業務拓展至AIGC。基於在數字閲讀行業積累的經驗，該公司計劃應用人工智能創作文學作品，並將其作為邁向AIGC應用領域的第一步。

業績方面，2021年-2023年，宜搜科技收益分別為4.33億元、4.56億元、5.59億元；年內溢利分別為5001.1萬元、4444.8萬元、2501.1萬元。

宜搜科技在資本市場的上市歷程可謂一波三折。公司曾於2014年嘗試在美股上市但未成功，後於2017年登陸新三板，隨後在2019年摘牌。2019年9月，宜搜科技遞交了科創板招股書，歷經兩輪問詢後，於2020年主動撤回申請。

招股書顯示，在2006年至2019年間，宜搜科技先後進行了11輪融資，投資方陣容包括軟銀中國、上海盛大、復樸投資、琨玉資本、宏商資本、遠致投資等，其中軟銀中國、上海盛大分別持股8.84%、6.27%。按2023年2月24日深圳力合每股4.30元的注資計算，公司的投後估值達到13.5億元。

如果接下來宜搜科技順利登陸港交所，其將成為今年第4家改道港交所上市的摘牌公司。今年1月9日和12日，就有美中嘉和和經緯天地率先成功在港交所掛牌，隨後富景中國控股於3月28日上市。

本次宜搜科技香港IPO募資金額約45.0%擬定主要用於提高公司的研發能力，確保長期技術優勢。公司主要依賴推薦算法等大數據挖掘及分析技術為客户及/或用户提供服務。技術創新對公司的發展來説相當關鍵，亦是公司保持競爭優勢及在市場上實現持續增長的先決條件。因此，為了達致技術創新，公司需要不斷提升研發能力；

所得款項淨額約25.0%擬定主要用於提高公司作為第三方數字閲讀平台的實力。憑藉多年來的智能推薦技術培養工作，公司已通過應用自有算法開發數字閲讀平台服務。公司計劃改善用户體驗、擴大用户基礎及增加數字內容資源數量；

約15.0%擬定主要用於擴大公司的數字營銷服務。公司擬通過將公司的自有智能廣告平台易推升級、增加下游媒體渠道數目、深化與廣告主的合作及擴大數字營銷服務的範圍，擴大數字營銷服務的業務規模；及約15.0%擬定主要用於在海外市場擴大網絡遊戲發行服務。公司依賴宜搜推薦引擎以將遊戲內容提供商資源及遊戲用户連繫起來，加上公司的媒體渠道及運營經驗，以密切關注網絡遊戲行業的發展趨勢。