江東財富每日早評：2024年6月4日星期二_風聞

一、每日行情分析及重大事件解讀

昨天上證指數收出陰十字星，深證成指收出陽十字星。其中，上證指數最低點3061.28點企穩反彈與之前預判的最低點3070點僅誤差不到9個點，基本符合預期。昨天市場表現以下幾個特徵：1、創業板指數和科創50指數相對其他主要指數明顯走強，説明後面雙創指數相對來説已經企穩，後續需要重點關注；2、ST板塊指數、微盤股指數、中證2000和中證1000指數跌幅較大，尤其微盤股和ST板塊指數跌幅居前，其中ST指數跌停數量超過半數；3、雖然滬市下跌很小，深市微漲，但是滬深A股總共有超過四千多家公司下跌，個股平均跌幅較大，説明昨天是跌了股票沒有跌指數；4、上證50、滬深300等指數基本企穩，説明大盤不具備進一步下跌的可能；5、近3日內，尤其昨天各行業板塊指數中，大科技方向表現明顯強於其他板塊，基本符合預期，昨天通信設備、半導體、電氣設備、傳媒娛樂、元器件、IT設備等板塊表現居前，説明大科技方向開始企穩，需要關注。從總體來説，目前上證指數繼續將圍繞3070點至3200點進行震盪，雙創指數（創業板和科創50指數）近期表現會強於其他指數，需要重點關注。預計今天可能會先震盪後上行，近兩天可能開始企穩並開始反彈。板塊上近期需要重點關注電信運營、半導體、IT設備、通信設備、電氣設備、工業機械、互聯網、傳媒娛樂、文教休閒、多元金融等板塊。

國家大基金第三期來了，而且註冊資本高達3440億，這意味着半導體芯片產業鏈又一次站上風口。由於國家大基金的前兩期主要投資方向集中在設備和材料領域，那麼第三期很有可能扶持一個很重要的領域—算力芯片。我們都知道當前科技的風口是在人工智能，看看英偉達的財報業績，就知道市場對算力芯片的需求是絕對的供不應求狀態。根據大摩預測，明年英偉達GB200算力芯片出貨量有望達到90萬張，但依然滿足不了市場的需求。而且馬斯克的人工智能創業公司，計劃用數萬個專用算力芯片組成一個巨大的超級計算機，來為AI大模型聊天機器人提供動力。隨着AI大模型的不斷發展，對算力的需求越來越大，可以説沒有算力芯片的支持，那麼人工智能的發展將會受到很大限制。當前高性能算力芯片已經成為數字經濟與人工智能競爭中的關鍵因素，甚至決定了全球算力競爭的勝負。所以算力芯片是未來幾年高速發展的黃金賽道，根據市場機構的預測，2030年全球算力芯片GPU的市場規模將會達到 4773億美元。

二、關鍵新聞摘要

1)解放日報：最近，來自長三角14座城市的規劃系統負責人在上海進行了一次“頭腦風暴”，作為全國首個跨省域都市圈國土空間規劃，上海大都市圈國土空間總體規劃即將浮出水面。

2)財聯社：美股週一早盤，“股神”巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋A類股因技術問題而導致股價一度暴跌99.97%，達到185.1美元/股。伯克希爾哈撒韋B類股並未受到技術故障的影響。至於在股價顯示異常期間完成的交易是否有效，據媒體報道，紐交所在電子郵件中稱，因技術性問題而引發的錯誤交易全部視為無效。

3)每日經濟新聞：英偉達創始人兼CEO黃仁勳宣佈，英偉達Blackwell芯片現已開始投產。

4)財聯社：6月3日，ST板塊集體殺跌再度引來一波關注，市場再度放大對已經落地的退市及ST新規的誤讀，包括新規針對中小盤股、破壞市場現有平衡等等。部分觀點認為，新規之下，不僅是財報披露期有風險，曾被立案調查、尚未出處罰結果的，同樣存在ST風險，這一風險的擔憂加大了市場的恐慌。而退市及ST的密度超過了市場承受的能力，且新規力度過強導致投資者出現損失的認知，也成為當下關注焦點。

5)上海證券報：“年報問詢函”最近令上市公司提心吊膽。6月3日，前期收到年報問詢函的多家上市公司股價大跌，尤其是朗源股份遭遇20CM跌停。就在6月3日晚間，又有多達9家A股公司收到監管層發來的年報問詢函，其中有常年被關注的“問詢專業户”恆信東方、聯建光電、中創環保，亦有上市不久業績“變臉”的新面孔靈鴿科技。

6)5月，財新PMI錄得51.7，環比上升0.3個百分點，為2022年7月來最高，顯示製造業生產經營活動擴張加速。

（投資有風險，入市需謹慎，所談觀點不構成投資建議，盈虧自負）