中國“新三樣”崛起, 歐洲為何選電動車先下狠手?_風聞

*****導讀：******近年來，歐盟針對“中國製造”發起了一系列反補貼調查，涉及電動汽車、風能和太陽能組件等行業，並多次在原材料本地化、數據與網絡安全等領域提出限制。**本週，歐盟委員會宣佈對比亞迪、吉利和上汽集團加徵17.4%至38.1%的反補貼税，其他受調查的中國電動汽車生產商將面臨21%的加權平均税。*隨着歐洲議會選舉的結束，歐盟在相關領域將如何決策？哪些中國產業可能成為反補貼調查的後續目標？

作為歐洲重要智庫，歐洲外交關係協會（ECFR）提供了其綠色產業對華“去風險”的分析框架：信任是制定政策的基石，但實際執行還受產業基礎、政策工具、成員國博弈和第三國合作的影響。本報告分析了中國出口的“新三樣”產業鏈：光伏、電池和電動汽車：（1）在光伏領域，由於太陽能電池板是“啞技術”，歐洲可以選擇信任中國，但需警惕逆變器等聯網設備的風險。中國主導了光伏價值鏈，歐洲在合作上的選擇有限，更優選擇是加強風電和水電等本土優勢領域的投資。（2）電池產業是歐洲綠色轉型的核心，不能信任中國，需要積極應對，但在實操上無法將中國“擠出市場”。歐洲在原材料、技術和工藝上存在不足，且相比美韓的產業政策補貼，吸引力較小。同時，受美國“通脹法案”限制，中國企業轉而湧入歐洲市場，部分成員國（如匈牙利、法國、德國等）必然會爭奪中方投資。（3）汽車產業是歐洲的傳統支柱，電動汽車在當前和未來具有重要政治地位，歐洲不應該信任中國。中國電動車企在技術和經濟性上具有明顯優勢，越南、印度等新興汽車製造商難以短期內崛起。目前，中國電動車企在歐洲的存在感有限，歐洲若能與美國協調產業政策和補貼機制，並吸引日韓產能，有望減緩中國的市場擴張。

值得注意的是，雖然隨着歐美保護主義政策加碼對相關中企出口構成了極大挑戰，與此同時，拉美、中東、東南亞等地的出口成績卻相當亮眼，例如，2024年前4個月，中國電動汽車在巴西的銷量達到4.8萬輛，增至去年同期的8倍。兩個市場的動態變化指示了中國“新三樣”產業海外發展的雙重戰略，一方面，要針對歐美的保護措施爭取合理談判結果，並通過和歐美企業的深度合作來抵制進一步的保護主義。另一方面，要把眼光更多轉向廣大新興市場，通過發揮中國的產能和技術優勢，助力發展中國家的綠色轉型。文章原刊於歐洲對外關協會（ECFR），僅代表作者本人觀點。

▲ 圖源：新華社

中國工業的產能優勢正在削弱歐洲經濟部門的競爭力，同時中國在綠色技術領域的主導地位對歐盟能源轉型構成影響。

面對氣候危機，**歐盟承受着比美國和中國更大的法律和公眾壓力，這限制了其在氣候行動上的迴旋餘地。****歐盟的全球經濟融合和貿易依賴性，使其難以採取保護主義或孤立主義政策。俄烏衝突加劇了歐洲的財政困境。**對此，歐洲領導人提出"去風險"（de-risk）策略應對挑戰，但這一口號簡化了問題的複雜性。要實現具體、廣泛支持的行動成果，領導人還需付出更多努力。

近年來，中國正尋求在“新三樣”產業佔據主導地位——太陽能電池、鋰離子電池和電動汽車。部分歐洲領導人認為，中國在這些行業的產能擴張對歐洲的經濟競爭力、國家安全和能源安全構成挑戰，同時也對歐盟的氣候目標造成影響。然而，歐洲政策制定者傾向於採用一種“戰略性”和“非對抗性”的方法來實現去風險，將國家安全問題融入經濟政策，並試圖以氣候因素作為更廣泛的合作議程的核心。這種方法與所謂"脱鈎"（de-coupling）相比，顯得更為温和。

1****三個產業，三種態度，三種走向

當前，歐洲政策制定者面臨一個**關鍵問題：在歐洲綠色轉型中，我們是否信任中國企業是一股核心力量？**這個問題的答案將決定歐洲的氣候行動和經濟工業未來的走向。

（一）是的，我們可以相信中國企業

如果歐洲選擇信任中國企業，將意味着接受對中國產品的更大依賴。這基於對低成本消費和快速綠色轉型的信心。在這種信任的基礎上，政策制定者需要採取措施降低依賴帶來的風險，如“經濟脅迫”、網絡安全和競爭力下降。同時，將資源投入到未來創新的研發中，並利用中國技術推動綠色轉型。

在這種信任框架下，歐洲可能會選擇不對太陽能電池板和電池採取保護性措施，而是讓市場力量自然競爭，財政上支持這些產品的快速應用，並將資源用於全球氣候減緩，而非僅針對歐洲的產業政策。

（二）我們不應該相信中國公司

歐洲將採取“去風險”戰略，重點減少對中國綠色技術的依賴，並增強自身的替代能力。這可能需要動用所有可用資源，儘管短期內可能導致消費者價格上漲或減緩氣候目標的實現速度，但長遠來看可能更具有可持續性。

我們需要**對中國產品實施高額關税，以保護本土產業，並在歐洲及友好第三國之間建立新的供應鏈。**此外，歐洲需要在更廣泛的層面上實現供應鏈多樣化，與印度、印度尼西亞等國家建立行業協議，以替代中國產品。政策制定者還應為歐洲綠色技術市場的競爭提供積極激勵，包括向美國、日本、韓國、越南等國的公司提供市場準入、補貼或税收減免。同時，通過提供額外融資、風險承保和降低資本成本，鼓勵新興經濟體投資於製造業和原材料加工。

（三）我們不相信中國企業，但是……

信任問題也可以變得更加複雜。歐洲領導人可能會在安全風險較低的領域，如太陽能電池板和與智能電網無關的現有電動汽車電池，允許中國企業參與。同時，他們將集中資源應對智能網聯電動車帶來的挑戰，優先處理最緊迫的威脅。

短期來看，面對複雜的政治和技術決策，如果監管和驗證過程過於複雜或成本過高，全面禁止可能是最有效的解決方案。長期來看，歐洲政策制定者需要根據不同時間框架（如6個月、3年和15年）對威脅進行分類，集中精力在影響最大的領域。

針對中國的“新三樣”產業鏈（太陽能電池版、鋰電池和電動汽車），接下來的內容將從多個角度展開詳細分析：（1）對歐洲的重要性、（2）對“中國製造”的依賴、（3）歐盟已有政策工具箱、（4）歐盟與第三國的產業合作關係，以及（5）歐盟不同態度下的政策行動及利弊。

2****太陽能電池板：無法擺脱中國依賴，“換道超車”或為上策

（一）對歐洲的重要性

自2022年起，由於俄羅斯石油供應的減少，歐洲對替代能源的需求急劇上升，太陽能成為其中的關鍵選項。2023年，太陽能在可再生能源領域的重要性日益凸顯，佔歐洲可再生能源總產量的17%，其中新增太陽能裝機容量達到56千兆瓦，較2022年增長超過三分之一。歐盟還致力於實現其太陽能戰略目標，即到2030年將太陽能總裝機容量從263千兆瓦提升至近600千兆瓦，該領域可能成為歐盟最大的單一能源來源。

（二）對“中國製造”的依賴

中國在太陽能電池板的全球供應鏈中佔據了主導地位，並為歐洲提供了90%的太陽能光伏組件。中國公司生產的多晶硅佔全球供應量的三分之二。中國製造商在成本效益上給歐洲太陽能企業帶來了巨大的競爭力挑戰。由於能源和勞動力成本較低，以及供應鏈的垂直整合，中國的規模化生產使歐盟和其他主要生產商難以匹敵。2023年，中國太陽能組件的生產成本降至0.15美元/瓦，遠低於歐洲的0.30美元/瓦和美國的0.40美元/瓦。這一成本優勢導致歐洲在多晶硅生產方面的份額不斷縮小。

儘管如此，歐洲並非孤立無援，北美和亞太地區的國家也面臨着與中國相比在太陽能光伏供應鏈上的相對下降。瓦克化學集團（Wacker Chemie AG）作為全球五大多晶硅生產商中唯一的歐洲公司，其在中國的業務也相當龐大。

歐盟在太陽能模塊和電池生產中，大量依賴從中國、馬來西亞和越南進口的材料和組件，尤其是中國生產的硅錠和硅片等關鍵部件。太陽能產業的高破產風險和低利潤率，特別是在項目初期，限制了私人投資的意願。歐盟旨在本土實現30GW的產能目標，但歐洲製造商在成本效益上難以與中國競爭對手匹敵，這需要大量公共資源的投入。

在更廣泛的國家安全風險方面，中國的太陽能電池板本身由於是“啞技術”（dumb technology，譯者注：這個術語通常用來描述那些沒有智能功能、不能自主進行復雜處理或決策的技術或設備），並不比歐洲模塊構成更大的網絡安全問題。然而，**逆變器——將太陽能電池板產生的能量轉換並輸入電網的設備——卻可能成為國家安全的薄弱環節。**逆變器連接家庭與國家電網，能夠傳輸和接收有關國家電力消耗的敏感數據，可能成為攻擊智能電網的切入點，引發大規模停電。市場上排名前十的逆變器供應商中，有八家是中國公司，而歐洲公司SMA和Power Electronics也在其中。華為作為領先供應商，其產品在60%以上的新光伏裝置中使用，市場份額接近30%。

（三）當前的歐盟政策工具箱

歐盟正採取措施減少對中國的依賴，並振興其太陽能產業。以下是幾個關鍵策略：

**REPowerEU計劃：**該計劃致力於加速綠色轉型的融資，已準備近3000億歐元，專門用於風能、太陽能和其他可再生能源項目。

**400億歐元的“創新基金”：**由歐盟排放交易系統的收入資助，將投資於下一代太陽能技術，包括薄膜太陽能電池和鈣鈦礦電池。

**“淨零工業法”：**要求成員國實現太陽能電池板來源的多樣化，並加快審批新的可再生能源項目。目標是到2030年顯著提高歐洲太陽能電池板的生產能力。

**所謂“反強迫勞動法”：**歐盟與歐洲議會已達成協議，給予成員國三年時間來實施法規，影響從中國進口光伏產品或部件。

（四）與第三國的產業合作機會

歐盟推動太陽能電池板進口來源多樣化的目標，將開闢與新興第三國生產商建立新夥伴關係的機會。一些國家已經在積極尋求建立替代生產中心或開發新的太陽能技術，這些努力有望從歐洲的投資和研究合作中獲益。

在美國，拜登總統通過“通脹法案”（IRA）提供30%的税收減免，以促進國內太陽能產業的發展。日本也在薄膜太陽能技術上進行投資，為下一代太陽能電池板的研究合作鋪平了道路。印度政府通過財政激勵和進口壁壘支持國內製造商，預計到2026年，其太陽能光伏發電能力將達到1.1億千瓦。儘管印度在太陽能光伏生產能力上取得了顯著進展，但在上游組件供應上，如多晶硅、硅錠、硅片以及輔助設備和光伏機械，仍然依賴中國。

**中國的低成本生產已經導致全球市場上電池和組件的過剩，為新興國家提供了獲取價格低廉太陽能電池板的機會。**然而，這也增加了這些國家建立自己太陽能供應鏈的難度，因為它們面臨着與低成本中國產品競爭的挑戰。

（五）歐盟的三種選擇及利弊權衡

1、完全不信任：全力以赴，加強本地生產

為實現這一目標，歐盟將通過REPowerEU計劃投資於國內太陽能光伏產業，提供資金支持、税收減免和電力補貼，以促進硅片、硅錠、電池和模塊的生產。**預計這將需要每年約200億歐元的投入，以實現2030年600GW的太陽能裝機容量目標，同時避免在供應鏈中使用中國產品。**此外，歐盟成員國將加速實施“反強迫勞動法”，限制從中國進口光伏產品，並可能在2025年起禁止相關產品銷售。同時，歐盟將對剩餘的中國進口產品實施反傾銷和反補貼措施，以平衡歐洲和中國產品的成本。

那麼，代價是什麼呢？歐洲企業在價格競爭力上與中國製造商存在顯著差距，這促使它們需要大幅擴大生產規模以匹敵中國工業的效率，而這需要國家持續的大量支持才能實現。儘管製造業的本土化為供應鏈創造了一些就業機會，但自動化在降低成本中發揮了關鍵作用，限制了就業增長。**由於長期以來依賴中國的低成本投入，歐洲製造的光伏產品價格較高，減緩了太陽能電池板的採用速度，影響了電力部門的電氣化進程。**此外，歐盟在供應鏈轉移方面的努力使得美國、印度、日本和印度尼西亞等第三國的供應商無法從歐盟的投資中獲益，限制了全球合作和市場多元化的機會。

2、部分信任：多樣化供應鏈，加強戰略儲備

歐洲政策制定者選擇了一種温和的去風險策略，通過與友好第三國合作，實現太陽能供應鏈的多樣化，同時建立戰略儲備，以減少對中國太陽能產品的依賴。這種方法旨在平衡風險管理與市場激勵，同時促進國際合作。儘管這些措施有助於減輕供應鏈風險並建立新的夥伴關係，但並未根本解決對中國關鍵投入的依賴，對提升歐洲企業競爭力的影響也有限。

**具體行動為：**歐盟委員會建議成員國保持相當於其太陽能電池板庫存量30%的戰略儲備；規定25%的太陽能電池板進口必須來自非中國供應商；將創新基金轉向研發和技術補貼，以開發下一代太陽能電池板技術；利用“全球門户”（Global Gateway）計劃投資印度和印度尼西亞的面板生產能力，建立“太陽能中心”以促進溝通；在G7範圍內與美國和日本合作，支持新的材料和零部件供應商，推動供應鏈多樣化；實施所謂“反強迫勞動法”，但給予成員國三年的寬限期，促使出口型生產逐步遷出中國。

在這種情境下，當前的庫存水平，據估計約40千兆瓦，為歐盟提供了緩衝，足以在供應突然中斷時爭取時間，發展替代生產能力。官方的庫存授權確保了這一緩衝量得到戰略性維持，滿足至少一年的部署需求。

與依賴高額補貼的方案不同，這種策略促進了歐盟內部市場的競爭力，通過國內研發投資和建立國際合作夥伴關係，幫助非中國公司在歐盟市場獲得份額。這為加強與第三國的經濟和外交關係提供了機遇，尤其是在印度和印度尼西亞的太陽能產業投資，部分抵消了因爭議政策導致的（對華）外交損失。然而，中國在投入品供應方面的主導地位和政府的積極定價策略，繼續對全球市場產生影響。

3、可以信任：“大勢已定”，在這個領域什麼都不做

如果選擇最小干預的策略，實際上就是允許中國生產商佔據了歐盟市場的主導地位。與此同時，歐盟將資源轉向風能和水電，這些領域歐洲公司具有更強的競爭力，以此來平衡對中國供應鏈依賴的風險。

通過擴大風能和水力發電的規模，歐洲公司在全球市場上獲得了規模優勢，增強了競爭力。這一策略使得第三國在太陽能電池板銷售上難以與中國市場抗衡，可能導致全球太陽能電池板生產進一步集中，並提高其他國家擺脱中國供應鏈的成本。廉價太陽能電池板也有助於歐盟以低成本實現其2030年600千兆瓦的部署目標，同時避免了將製造供應鏈外包帶來的高昂經濟成本。

3****電池產業：積極建設本土產能，拉攏日韓，也允許中國的參與

（一）對歐洲的重要性

電池行業對於歐盟實現2050年零排放目標至關重要。電池不僅為電動汽車提供動力，是減少道路交通領域碳排放的關鍵，還對實現温室氣體減排具有顯著影響——交通領域貢獻了歐盟温室氣體排放總量的20%。此外，**隨着可再生能源在歐盟能源結構中的比重增加，電網儲能設施對電池的需求也隨之上升。**目前，歐盟的儲能容量需求預計將從60GW增長至2030年的200GW，再到2050年的600GW。

（二）對“中國製造”的依賴

約30%的歐盟電動汽車使用的電池產自中國製造商，這些電池在全球市場中以最低的價格領先，**相比美國和歐盟的電池價格分別低出11%和20%。這一價格優勢主要得益於中國龐大的工業產量。**2023年，中國製造商生產了747吉瓦時（GWh）的電池電量，遠超全球對電動汽車電池的總需求，其中只有387千兆瓦時被實際安裝。

中國公司在高效生產和節能的磷酸鐵鋰電池技術方面擁有優勢，進一步降低了成本。更為關鍵的是，中國製造商控制了電池製造的整個上游供應鏈。通過多年的全球礦業資產投資，中國掌握了全球約41%的鈷、28%的鋰和78%的石墨資源，多數在中國本土開採。在礦物加工方面，中國提煉了95%的錳、73%的鈷、70%的石墨、67%的鋰和63%的鎳，同時生產了77%的陰極和92%的陽極材料。

隨着電池儲能對電網穩定性的重要性日益增加，尤其是在電網越來越多地依賴間歇性可再生能源的情況下，中國的電池供應鏈控制對歐盟的能源安全構成了巨大影響。如果中國電池供應或其投入品（如韓國等替代製造商所依賴的）出現中斷，可能會導致電網所需的電池儲能短缺。

最近，中國電池生產商在美國的投資環境出現惡化——“通脹法案”將中國電池排除在税收抵免之外，美國政府進一步提高了關税，並存在採取更嚴格措施的政治不確定性。**這促使中國生產商越來越多地將生產轉移到歐洲。**在2018至2022年間，中國電池企業在宣佈了累計175億美元在歐洲投資計劃，例如，斯洛伐克最近迎來了中國國軒高科的首筆外國電池投資，匈牙利也吸引了大量中國製造商的投資，僅去年一年就達到了約100億歐元。德國同樣吸引了投資，而法國和西班牙也計劃開展類似項目。

（三）當前的歐盟政策工具箱

2017年，歐盟委員會成立了**“歐洲電池聯盟”**（European Battery Alliance）。該聯盟制定了一項電池戰略行動計劃，明確了六個優先領域，包括確保原材料供應、支持電池生產和促進研究與創新，旨在加強歐洲電池供應鏈。

為應對電池供應鏈的挑戰，歐盟還實施了**“關鍵原材料法案”**，設定了2030年的國內生產目標，限制了對任何單一第三國原材料的依賴不得超過65%，並推動全球門户投資，以實現原材料進口的多樣化。

電池技術作為關鍵領域之一，已納入歐盟的“淨零工業法案”。行業將從減少監管壁壘和增加公共融資中受益，如通過創新基金和“恢復基金”提供的研發和製造項目贈款和貸款擔保。此外，歐盟委員會在2023年放寬了單一市場國家援助規則，以促進行業融資，例如德國獲得的近10億歐元援助，佔總投資的三分之一。這些措施共同支持了歐盟電池行業的增長和競爭力。

（四）與第三國的產業合作機會

歐盟看到了在原材料開採、加工以及電池生產方面的投資機會，並希望吸引非中國的大型電池企業在歐洲設廠。韓國已經成為歐洲最大的電池供應商，歐洲市場佔其總規模的60%，並在波蘭和匈牙利建立了生產基地。但這種產能擴張並非一蹴而就，美國“通脹法案”可能會吸引企業將生產轉移到美國，68%的歐洲新規劃項目都面臨風險。然而，隨着電動汽車和電網儲能對電池需求的激增，歐盟有潛力成為一個極具吸引力的電池市場。

（五）歐盟的三種選擇與利弊權衡

1、完全不信任：把中國擠出市場，但幾乎無法實現

通過新的聯合債務投資機制和大規模補貼計劃，目標是到2030年實現電池自給自足，並多樣化關鍵礦物來源。這一戰略旨在挖掘電池產業的經濟潛力，創造約300萬個就業機會和每年2500億歐元的經濟貢獻，並加強與第三國的合作，儘管存在中國可能的經濟反制風險。

為保護本土產業，歐盟對進口中國電池徵收40%關税，並建立了“歐洲綠色科技主權基金”，籌集3500億歐元資金，結合REPowerEU計劃，為新電池廠提供激勵措施。同時，增加研發投資，延長國家援助規則放寬期限至2024年夏，支持電池項目。

預計到2030年，歐洲將主要由本土及日本、韓國等盟友國家的公司供應電池，而中國企業因不符合七國集團標準而無法獲得補貼，可能停止在歐盟的投資。歐盟通過綠色技術主權基金，鼓勵本土正極材料和鋰精煉商擴大生產，滿足大部分需求。《關鍵原材料法案》支持下，歐盟本土鋰產量將佔需求的10%，同時與澳大利亞、墨西哥、巴西和加納等國談判確保原材料供應，並利用“全球門户”（Global Gateway）投資支持合作伙伴國家的電池產業，確保符合“環境、社會和治理”（ESG）標準，提升項目競爭力。

然而，儘管有補貼，歐洲本土生產的電池成本仍高於中國進口電池，導致電動汽車價格上升，可能阻礙電動汽車普及和交通脱碳目標的實現。美國也採取了類似措施，限制含中國電池組件的電動汽車税收減免，並推動供應鏈多樣化。歐盟為第三國提供資金支持海外採礦和製造業的可持續發展，這將帶來政治風險。**中國可將歐盟的風險分散策略視為貿易保護主義，在世貿組織提出投訴，聲稱歐盟採取雙重標準。**此外，歐盟的新政策引起了中國的強烈反應，中國採取了經濟反制措施，包括對關鍵礦產品的出口管制，這限制了歐洲電池行業的發展，並在其他行業如奢侈品和農產品上採取行動，加劇了歐洲內部的政治分歧。

2、部分信任：主動作為，同時允許中國的參與

歐盟也可以採取了更平衡的策略：允許中國企業在歐洲運營，同時通過特定補貼和投入材料的多樣化要求來支持本土企業。畢竟，韓國和日本的電池生產商受更高補貼的吸引，始終更傾向於進入美國市場。然而，由於缺乏歐盟的大規模政策支持，中國企業可能會減少在歐洲的投資。

很有可能，歐盟未能就國內生產支持的聯合債務機制達成共識，因此只能依賴現有的資金工具，如創新基金、“恢復基金”和REPowerEU，並延長國家補貼規則的例外情況至2024年以後。成員國將在吸引電池投資方面自力更生，努力實現供應多樣化並建設國內產能。

中國企業可以歐洲投資建廠，但不能享受歐盟補貼。2023年，中國在歐洲的綠地投資達到76億美元，專注於電池生產和上游投入，如精煉鋰、陽極和陰極，為歐洲電動汽車行業帶來穩定且成本效益高的電池供應。這一投資還促進了高效電池生產工藝和新技術，如磷酸鐵鋰電池技術的引進。與此同時，歐盟及其成員國通過現有工具為歐洲及類似國家的公司提供補貼（如Northvolt等），同時將電池生產投資與多樣化的含量要求掛鈎，以抵制中國在電池供應鏈上的主導地位。

**預計到2020年代末，歐洲電池需求的一半將由非中國企業滿足，而另一半則由中國在歐洲的生產所提供。**多樣化原材料要求規則促進了上游產品的多樣化，但歐洲生產仍對中國企業存在依賴。不過，中國在歐洲的綠地投資雖然帶來了潛在的沉沒成本，限制了中國政府使用經濟反制手段。

此外，中國投資可能加劇歐盟內部的政治緊張，例如法國、德國和匈牙利等往往獲益更多。隨着中國公司僱傭的歐洲人越多，歐盟在談判中失去的籌碼就越多。與此同時，韓國和日本的電池製造商面對中國的競爭，並未增加對歐洲的投資，而是選擇了美國市場，並且缺乏中國企業的競爭。

3、可以信任：擁抱中國的供應鏈，重蹈太陽能產業覆轍

歐盟和其成員國選擇允許中國電池進入市場，以助力實現淨零排放目標。畢竟，電池佔電動汽車成本的40%。此外，這些電池還促進了電網存儲解決方案的經濟性和普及，有助於提高歐洲分散電網的穩定性。

歐盟可以維持低關税水平，僅為1.3%加上針對第三國的2.7%。儘管新的歐盟外國直接投資審查條例要求審查中國投資，但成員國還是會批准中國的生產項目，並且沒有采取額外的產業政策措施。

由於在美國投資受限，中國電池生產商在歐洲加大新建投資，以擴大市場份額。歐洲公司難以匹敵中國公司的成本效益和製造工藝，導致其市場份額到2030年可能降至10%，而中國製造商的份額則顯著增加。此外，歐盟的財政激勵不足，導致韓國和日本等國家的電池企業將投資從歐盟轉向美國，以尋求更優惠的財政支持。這導致韓國公司的市場份額預計從2023年的60%降至本十年末的20%，進一步鞏固了中國在歐洲市場的主導地位。

中國電池製造商在歐洲的投資雖然創造了就業，但數量有限，因為許多上游供應鏈的就業機會如鋰提煉和正極製造仍留在中國。隨着歐洲公司市場份額的減少，電池供應鏈的大部分價值流向中國公司，這些公司利用這些收入投資國內創新和研究，增強了競爭優勢。

與此同時，第三國和新興市場仍然依賴中國的投資和製造業。由於歐盟未能在這些國家的採礦和精煉項目中投入大量資金，它們錯失了其他ESG資金來源，繼續依賴中國的投資來擴展電池供應鏈。隨着新興工業國家也逐步推動交通部門的電氣化，歐洲的供應鏈的不確定增加。

4****電動汽車產業：美歐聯手，全力放緩中國擴張速度

（一）對歐洲的重要性

歐盟委員會設定了到2030年至少有3000萬輛零排放汽車的目標。然而，行業預測顯示，屆時歐洲全電動汽車的數量可能只有840萬輛左右，遠低於目標。由於乘用車和摩托車的排放佔交通部門總排放量的三分之二，它們的電氣化對於實現歐盟的脱碳目標至關重要。鑑於歐盟計劃在2035年禁止銷售內燃機汽車，個人交通的電氣化計劃將依賴於電動汽車供應的快速增長，尤其是價格親民的電動汽車。

（二）對“中國製造”的依賴

歐盟的電動汽車推廣計劃預示着一個龐大的新興消費市場的形成。中國電動汽車製造商已經準備就緒，意圖搶佔這一市場。例如，比亞迪等品牌在歐洲市場的份額已從2019年的0.5%增長到2023年的8.2%，預計到2024年將達到11%，2027年可能增至20%。實際上，包括西方品牌的中國製造車型在內，歐洲市場上銷售的電動汽車可能每四輛就有一輛是中國進口的。

中國電動汽車產量巨大，預計2023年將有5-10萬輛，到2025年可能增至2000萬輛。這種強大產能，加上電池成本低廉，使中國製造商能夠提供遠低於歐洲競爭對手的價格。例如，比亞迪海鷗的起價僅為10200歐元，而歐洲最便宜的車型如達契亞春天（Dacia Spring）**的價格大約是其兩倍。**這種價格優勢有助於加速歐洲的交通電氣化，但同時也給歐洲汽車產業帶來了激烈的競爭壓力。

與此同時，歐洲製造商在中國市場的份額不斷下降，卻仍需維護中國汽車進入歐洲市場的權利，這造成了一種尷尬的局面。與20世紀70年代日本和韓國汽車製造商進入歐洲市場的情況不同，中國電動汽車的全球擴張速度和規模是空前的。

（三）當前的歐盟政策工具箱

歐盟委員會在2023年秋季宣佈對中國電動汽車行業的補貼進行調查，明確表示要挑戰中國在該市場的主導地位。中國公司未遵守歐盟關於供應鏈國家援助透明度的規定，可能導致更高的關税徵收。同時，歐盟委員會提出對進口自中國的汽車徵收10%的臨時關税，並優先研究聯網和自動駕駛汽車的網絡安全問題。

在相關政策上，法國汽車業支持政府限制中國電動汽車“過剩產能”的措施，而德國汽車業則擔心這可能影響其在中國市場的銷售及出口潛力。因此，德國總理已公開反對增加對進口中國汽車的關税。

（四）與第三國的產業合作機會

傳統汽車強國如美國、日本和韓國，以及新興的印度和越南製造商，也在電動汽車的發展中佔有一席之地。中國不僅對發達國家的老牌汽車製造商構成挑戰，也擠壓新興產業國的潛在市場。此外，**中國內部的價格戰和市場整合可能會影響全球汽車產業，包括那些受益於外國投資的國家，如摩洛哥。**法國最近在摩洛哥的汽車製造業投資就是一個例子。如果這些國家的企業不能抵禦中國的競爭壓力，汽車和零部件行業可能會越來越多地由中國公司主導，其影響力將擴散至歐洲以外。

（五）歐盟的三種選擇及利弊權衡

1、完全不信任：放慢速度、降低能耗、禁止使用，全面針對中國車企

歐盟通過“網絡安全指令”（NIS2）將電動車關鍵技術列為脆弱領域，並迅速對中國電動汽車的安全影響進行風險評估。評估結果揭示了網絡和國家安全的重大風險，包括間諜活動、黑客攻擊和數據安全問題。因此，歐盟對電動汽車提出了更嚴格的技術要求，要求中國公司出口到歐洲的車輛必須遵守數據透明規則和“通用數據保護條例”（GDPR）。

歐盟委員會還協調了一個投資篩選系統，要求成員國對中國在電動汽車領域的投資進行安全風險審查，儘管最終決策權仍在各國政府。政府採購中排除了含有中國製造零部件的電動汽車，原因是所謂“間諜風險”，尤其是涉及軟件處理和地理定位功能的電池模塊。此外，成員國限制這類車輛進入軍事和關鍵基礎設施區域。

到2024年夏季，歐盟委員可以完成對中國電動汽車的反補貼調查，並對其進口徵收額外50%的關税。為減少對可持續交通目標的衝擊，歐盟向本土汽車業提供補貼，以生產價格更親民的車型，縮小與中國汽車的價格差距。通過《關鍵原材料法案》，歐盟加強了與第三國的戰略伙伴關係，並支持歐洲生產商在這些國家投資。

歐盟與美國簽署了“促進競爭協議”（pro-competition arrangement），互認對方的電動汽車補貼標準，幫助在歐產能滿足美“通脹法案”要求。日本和韓國隨後加入，印度也在幾個月後加入。這些國家的公司被認定為有資格獲得歐洲補貼，以促進市場競爭和公平。同時，歐盟和美國協調對智能汽車系統，尤其是傳感器技術的出口管制，這些通常由美國公司提供。這限制了中國電動汽車使用先進人工智能傳感器的能力，削弱了它們在歐盟市場的競爭力。

歐洲採取了堅定的政治措施來保護網絡安全和降低電動汽車行業的競爭風險，但這增加了氣候風險，因為這些措施可能延緩電動汽車的普及，影響歐盟實現2030年和2050年的去碳化目標。限制中國競爭導致歐洲電動汽車成本上升，使得許多尋求低價汽車的消費者可能會迴歸燃油車。雖然韓國和日本的品牌可能短期內提供價格較低的電動汽車，但為了獲得歐洲補貼，它們不能使用成本更低的中國製造電池，這將使它們的汽車變得更加昂貴。

此外，存在政治風險，尤其是匈牙利和斯洛伐克等國，它們是中國在電池製造和電動汽車領域的主要投資接受國，因此不願意支持對中國採取更強硬的外商直接投資立場。這種情況可能威脅到歐盟在其他政策領域的進展，如對烏克蘭的援助，並加劇了歐盟委員會與匈牙利的緊張關係。

2、部分信任：限制中國的市場準入，但不會太激烈

中國電動汽車迅速進入歐洲市場，超過了歐盟部署監管措施的速度。2025年第一季度，歐盟委員會對這些汽車徵收了額外20%的關税，但這一措施並未能有效縮小與中國品牌的競爭差距，只是輕微減緩了歐洲消費者對新車型的接受速度。同時，中國公司加大了在歐洲的電動汽車製造投資。歐洲政策制定者依然面臨抉擇，需要考慮可以容忍中國公司佔據多少市場份額，以及是否還有能力限制它們的市場擴張。

中國電動汽車的低價車型使經濟能力較弱的消費者能夠首次購買電動汽車，這有助於歐盟推進其可持續交通目標，加快實現2030年3000萬輛全電動汽車的計劃及其氣候目標。然而，歐洲汽車製造商面臨激烈的競爭，市場份額因無法匹敵中國電動汽車的成本和質量優勢而不斷流失。**中國製造商推出的75款售價低於20,000美元的電動汽車，滿足了低成本市場的需求，這是歐洲和美國傳統汽車製造商所忽視的。**在德國，汽車工廠的裁員引發了政治風險和大規模抗議，但隨着中國企業在歐洲建立生產基地，部分失業問題得到緩解。

儘管如此，成員國之間對中國企業投資的競爭加劇，同時對中國企業創造的工作崗位質量的擔憂也在增加，因為**中國企業的管理和自動化程度較高。這導致工會可能會反對中國的投資。此外，歐盟決策者還會發現，要求中國企業證明符合歐盟數據安全規則在政治上具有挑戰性，因為中國汽車已經廣泛上路，增加了中國的影響力。**歐洲不得不接受中國車企可能獲取有價值數據的現實，並嘗試通過數據共享協議來滿足在華歐洲製造商的需求。

歐盟的策略影響了第三國，這些國家在對華地緣政治競爭中是潛在的盟友。由於缺乏足夠的補貼激勵，歐盟未能吸引日本、韓國、越南和印度的汽車製造商積極投資歐洲市場。相反，歐洲汽車公司與中國生產商建立合資企業，提供分銷網絡。**日本和韓國公司更傾向於關注美國市場，因為美國既是利潤豐厚的市場也是吸引人的生產中心。**其他新興電動汽車企業，如Vinfast和塔塔，在全球市場上難以與中國品牌競爭，只有在受保護的市場，如印度（對進口汽車徵收100%關税）中才能維持成功。

3、可以信任：接受對華依賴，但這是“下策”

歐盟選擇不與中國電動汽車行業直接競爭，而是將資源轉向其具有比較優勢的領域。這一決策部分是由於2024年歐洲議會選舉後的政治不穩定和俄羅斯在烏克蘭的持續衝突。到2030年，中國品牌在歐洲的電動汽車市場份額預計將超過50%，其增長得益於市場上眾多價格更親民的選擇，這加速了消費者的採用速度，幫助歐盟實現了交通部門的氣候目標。屆時，歐洲上路的電動汽車數量將超過1000萬輛，超出了所有人預期。

**沒有政府的補貼或關税支持，歐洲製造商無法與中國的廉價汽車競爭，導致它們不得不縮小規模或關閉工廠。這對歐洲經濟和情感上都是一個打擊，尤其是在德國和法國，給政府帶來了政治風險。**歐盟在追求可持續交通目標的同時，犧牲了電動汽車這一潛在的綠色增長產業。此外，由於無法與中國獲得補貼的產品競爭，第三國競爭者未在歐洲市場擴張，而是將焦點轉向了美國、日本和印度等其他市場。

文｜Alexander Lipke, Janka Oertel & Daniel O’Sullivan****翻譯｜慧諾