萬億資產銀行董事長，曾為小姨子刷公費卡買橄欖油和衞生紙_風聞

導語：徽商銀行創始人與三任董事長，相繼落馬。

01 三任董事長落馬

5月24日上午，據安徽紀檢監察網消息，徽商銀行（3698.HK）前董事長李宏鳴以受賄罪、國有公司人員濫用職權罪被判處其有期徒刑14年6個月，並處罰金人民幣400萬元。

法院查明，李宏鳴在擔任徽商銀行董事長期間，為企業發放貸款、續貸、重組過程中，違反有關規定，濫用職權，致使國家利益遭受特別重大損失。

曾被稱為“官商兩道不倒翁”李宏鳴，是徽商銀行第三位因腐敗問題落馬的前董事長。

前兩任被查的董事長，分別是“繼任”吳學民與“前任”戴荷娣。

吳學民原本是接替李宏鳴下任董事長，但更早落馬。

吳學民出生於1968年2月，1990年7月參加工作，曾任中國建設銀行報社理論部副主任，中國銀聯股份有限公司辦公室副主任、安徽分公司總經理、戰略發展與法律合規部總經理。

2017年11月至2021年4月，吳學民擔任徽商銀行黨委書記、董事長。2021年4月，調任安徽省信用擔保集團有限公司黨委書記、董事長。

而吳學民被查的前四個月，徽商銀行首任董事長戴荷娣也被立案審查，獲有期徒刑12年並被追繳罰金。

李宏鳴於2013年7月上任，2017年12月辭職。由於李宏鳴此前任職經歷多為“體制內”行政系統，並無銀行業從業經歷，在其上任時就頗多爭議。

在任期間，李宏鳴帶領徽商銀行於2013年底在港股上市，並提出了“A+H”的概念。一年半後，2015年6月，徽商銀行又提交了A股招股書，但兩年後撤回。

目前，徽商銀行已將A股發行方案和授權議案的有效期自緊隨原有效期屆滿後次日起延長12個月，自2023年6月30日起至2024年6月29日止。

值得注意的是，曾與徽商銀行重組、上市有密切關係的兩位重要人士——原銀監會主席助理楊家才，以及原中信證券總經理程博明，也相繼被查。

楊家才時任安徽省銀監局長。2005年他將安徽境內6家城市商業銀行和7家城市信用社整合成為“徽商銀行”，可以算是徽商銀行創始人。其後，他積極推動徽商銀行增資擴股，併為為其運作上市做好一系列籌劃。

程博明是安徽桐城人。他所在的中信證券（600030.SH），是徽商銀行的H股聯合保薦人之一，也是其A股輔導券商。2015年徽商銀行遞表後三個月，程博明接受調查。據財新報道，程博明後因受賄罪被判有期徒刑三年六個月。

2018年，有傳聞爆料稱，李宏鳴將省直機關行政單位人員享受住院保健待遇的公費醫療智能卡“黃山卡”，交給了小姨子。除了買藥，小姨子使用該卡，濫刷牙膏、洗髮水、橄欖油、蜂蜜、衞生紙等生活用品，還為自己的同學做理療買單。

02 或涉“影子銀行”

但李宏鳴對親戚的“關照”，或許並不限於買點衞生紙。

李宏鳴剛辭任，就有網絡舉報信稱，其通過親屬設立投資管理公司，從徽商銀行斂財。2022年底，李宏鳴被查。

舉報信提到的投資管理公司，為上海融葵投資管理有限公司（簡稱上海融葵）。該公司旗下有大量以“徽銀”冠名的基金。

儘管尚無證據表明這些舉報與李宏鳴被查直接相關，但舉報信提到，上海融葵與徽商銀行有大量合作。

根據審計署發佈的《移送違紀違法問題線索查處情況》顯示，審計發現，2016年，徽商銀行銀行部原總經理吳耘，違規入股上海融葵公司，利用職權幫助該公司獲得徽商銀行業務並從中謀取非法利益。2019年7月，審計署將此問題線索移送安徽省紀委監委調查。2019年11月，追繳吳耘及其他涉案人員非法所得8445萬元，並移送檢查機關審查起訴。

據網易清流工作室調查，上海融葵疑似為徽商銀行的“影子銀行”，通過設立城鎮化基金，與非銀行金融機構和城投公司進行復雜的資金運作。

據部分城投公司的表述，表面上，這些城鎮化基金由非銀金融機構出資持股。但在實際操作中，徽商銀行通過非銀金融機構與城投公司共同設立基金，並提供資金支持。

徽商銀行曾表示，其參與設立的城鎮化基金規模一度超過1300億元。部分基金已被定性為地方政府隱性債務並提前償還，但仍有40只基金存續。

舉報信稱，李宏鳴的女婿陳竹在幕後實際控制上海融葵，並通過對接徽商銀行業務謀取私利。目前，上海融葵的歷史工商信息中尚未出現名為“陳竹”的股東或高管。

上海融葵成立於2015年3月，主營投資管理。2016年底至今，該公司的股東均為自然人，看上去似乎與徽商銀行無關。

唯一出現的法人股東，是公司創立初期時，參股的美爾雅期貨有限公司（現更名為正信期貨有限公司）。美爾雅期貨持有上海融葵期間，其背後資方包括湖北知名服裝品牌美爾雅（600107.SH]）及酒企品牌“中國勁酒”的母公司勁牌投資。

2016年8月，美爾雅期貨從上海融葵退股，但聯繫未斷。

上海融葵的法定代表人李晨曦和基金經理王春泉，均曾在美爾雅期貨任職。此後，上海融葵通過間接投資入股了美爾雅期貨。

2023年，美爾雅將所持美爾雅期貨的股權賣給了勁牌投資，美爾雅期貨更名為“正信期貨有限公司”。

而上海融葵歷史上各位自然人股東，進行過多次頻繁變更。其中沒有任何一人，與徽商銀行有直接聯繫。

03 隱性債務？

上海融葵設立了大量以“徽銀”冠名或以城投公司命名的城鎮化基金，總數達77只，主要在2015年至2017年間成立。

這些基金由上海融葵管理，實際功能是向城投公司提供資金，形成大量城投公司的債務。這些資金，大多通過非銀金融機構如證券公司、資管公司提供，但最終資金來源仍不明朗。

例如，淮南一號基金由安徽省四宜建設投資集團有限公司、富安達資產管理公司和上海融葵共同設立，基金資金主要用於購買保障房。該基金已在2023年4月註銷。

另一個例子是鹽城高新投基金，由鹽城高新區投資集團、中信證券和上海融葵合資設立，並向鹽城高新投提供長期借款用於置換存量借款。

徽商銀行自2015年開始採取基金合作模式，設計針對政府客户的城鎮化基金，置換地方政府的存量債務。

徽商銀行披露，截至2015年末，徽商銀行的基金業務規模超過600億元，包括城鎮化基金、產業基金和中小企業創盈發展基金。

到了2016年，徽商銀行投資並參與運作的城鎮化基金，規模達到1312.25億元。即使假設2015年的600億元全部是城鎮化基金，2016年新增的城鎮化基金業也達到700餘億元。

2016年，徽商銀行的公司貸款總額為1792億元，比2015年末的1574億元增加了218億元，同比增長13.83%。這其中是否有部分作為城鎮化基金的出資方，尚無明確結論。

隨着地方政府隱性債務化解工作的推進，上海融葵已有37只基金被註銷，剩餘40只基金仍在運行。

李宏鳴離任董事長後，在2017年的財報中，徽商銀行未再披露城鎮化基金的規模。

複雜的金融操作，背後往往都有複雜的利益鏈條。或許李宏鳴的審判只是一個開始，更多內幕將浮出水面。（來源：阿爾法工場銀行家）