七牛雲完成港股上市備案，阿里、啓明等為股東，中國第三大音視頻PaaS服務商_風聞

中國證監會網站發佈關於Qiniu Limited(七牛智能科技有限公司)境外發行上市備案通知書。七牛雲將計劃發行不超過234,715,000股普通股並在香港交易所上市。

七牛雲完成境外發行上市後15個工作日內，應通過中國證監會備案管理信息系統報告發行上市情況。七牛雲應當按承諾嚴格落實國家發展改革委、商務部等部門提出的整改要求，並在境外發行上市過程中嚴格遵守境內外有關法律、法規和規則。

七牛雲自本備案通知書出具之日起12個月內未完成境外發行上市，擬繼續推進的，應當更新備案材料。

根據港交所上市規則，企業需在聆訊審批日期至少4個營業日之前需提交“備案通知書”，意味着七牛雲已取得進行香港上市聆訊的前置要求，或很快在港交所進行上市聆訊。

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七牛智能科技有限公司(七牛雲)赴港IPO，申萬宏源香港、交銀國際、華泰國際擔任聯席保薦人。

據招股書，七牛雲在中國音視頻雲服務市場佔據了領先地位。根據艾瑞諮詢，按2023年收入計算，公司是中國第三大音視頻PaaS服務商，市場份額為5.8%；按2023年APaaS所得收入計算，公司是中國第二大音視頻APaaS服務商，市場份額為14.1%。

七牛雲的產品和服務體系主要分為兩大核心：MPaaS產品和APaaS解決方案。MPaaS產品是一系列針對音視頻領域的解決方案，涵蓋了內容分發、存儲、互動直播及數據分析等多個方面，特別受到開發能力強且需求靈活客户的青睞。而APaaS解決方案則是基於MPaaS能力及低代碼平台，旨在幫助客户快速實現業務目標，無需複雜部署。

公司主要通過API及SDK向客户提供MPaaS產品，並以場景化解決方案的形式向客户提供APaaS解決方案。公司旨在培養用户使用公司產品及服務的習慣以及擴大客户基礎。截至2023年12月31日，公司的註冊用户逾140萬名，大部分為各個企業的開發者或開發者團隊。於2023年，公司的付費客户95848名。

隨着音視頻產業擴張、網絡基礎設施升級、音視頻傳輸技術迭代，音視頻雲服務在各行業中的應用不斷深化，並實現快速增長。根據艾瑞諮詢，於2023年，中國音視頻雲服務市場規模為人民幣915億元，預計於2028年將達人民幣2405億元，複合年增長率達21.3%。面對用户日益增長的音視頻內容及服務需求，七牛雲以其一體化和高度延展性的雲服務能力，成為了行業的佼佼者。

公司是為數不多的擁有開發全面且高性能的MPaaS產品、擁有集成且覆蓋音視頻業務各環節的技術能力的公司之一。公司的MPaaS產品利用一系列音視頻技術(包括RTC、點播、直播、存儲及內容分發)及一系列AI技術(包括智能視覺、智能語音、智能剪輯、行業算法，內容安全和業務安全)。

通過公司的專有技術，公司實現廣泛網絡覆蓋、全面節點監控及實時智能分配，為客户提供高質量、低延遲的雲服務。於往績記錄期間，公司的MPaaS業務是公司收入的主要分部。截至2023年12月31日止年度，公司的MPaaS平台平均每天提供逾36億分鐘的音視頻播放，日均處理超過120萬分鍾音視頻內容。截至2023年12月31日，公司的MPaaS平台擁有EB級別的數據存儲規模。

財務方面，於2021年、2022年及2023年，七牛雲的收益分別約為人民幣14.71億元、11.47億元以及13.34億元。七牛雲的收益整體保持了穩定的增長態勢。隨着市場的不斷擴大和技術的持續創新，七牛雲有望在未來實現更為顯著的發展。

值得注意的是，七牛智能緊跟行業AIGC熱點，做了相關的探索且有了一定的服務能力，通過使用文心一言、ChatGPT等大語言模型，在音視頻生成、視覺識別、3D場景生成等方面均能提供高質量算法。採用音視頻生成技術，公司完成了場景化音視頻內容的創作，提高內容生產效率。

同時，通過視覺識別技術，公司掌握了通過線框圖實現素材創作的能力。公司使用大語言模型，能基於關鍵詞、特徵描繪等準確地生成3D場景。隨着在AIGC能力上的進一步迭代，公司將能支撐更多內容生成相關場景，提升內容效率，降低內容製作成本。

投資方陣容上，七牛雲的投資方為阿里巴巴、雲鋒基金、經緯創投、啓明創投、寬帶資本、嘉實基金、張江科創、交銀國際、國調基金等知名機構。

IPO前，阿里旗下淘寶中國持有已發行股本總額的約17.69%，雲鋒基金旗下Magic Logistics Investment Limited持股12.44%。

本次七牛雲香港IPO募資金額預期將用於滲透及夯實公司的APaaS業務中應用場景的佔有率及發展與擴大客户羣；擴展海外業務；用於增強公司的研發能力並完善公司的技術基礎設施；用於選定合併、收購和戰略投資；及用作營運資金及一般公司用途。