港股全面大反攻即將開始！_風聞
港股研究社-旨在帮助中国投资者理解世界，专注报道港股。2小时前
招銀國際表示，回顧年初至今的中國互聯網板塊表現及行業1Q24業績，互聯網板塊在情緒改善及短線資金流入助推下的較快速上漲後有所回調，符合該行此前的預期。從全年維度選股視角來看，在降息交易尚未趨勢性啓動、流動性仍偏緊的情況下，該行建議圍繞三條主線選股：
1）公司有能力提高或保持股東回報至有吸引力水平，關鍵支撐來自於公司的基本面質量（業務競爭優勢穩固，主營業務仍有穩定增長、且具備穩定的盈利能力）且有意願（管理層重視提升股東回報）提升股東回報水平，此主線下建議關注：阿里巴巴(09988)、騰訊(00700)、網易(09999)等；
2）新業務潛在體量大、業務探索有望在長期帶來可觀資本利得；目前新業務的探索方向主要集中在出海和AI相關，此主線下建議關注：拼多多、騰訊、阿里巴巴、攜程(09961)等；
3）GARP（growth at reasonable price）: 市場仍會持續給予主營業務有穩健盈利增長空間的公司估值，此主線下建議關注：騰訊音樂(01698)、攜程、美團(03690)。
新“國九條”在4月中旬推出，隨後中國證監會、滬深北交易所都推出了一系列配套落實政策，涉及分紅、退市等。多家上市公司對今年中期分紅作出了安排。在港股市場，上市公司分紅也是市場高度關注的話題。陳翊庭稱，港股市場是國際化的資本市場，投資者來自世界各地，而且非常多元化，他們對高股息公司和高成長公司都有投資需求。
“如果一個企業進入到可以分紅的階段，説明企業已經賺錢了，有能力把部分收益按持股比例分配給投資者。港股市場的包容性比較高，不僅為這些公司提供了上市的機會，也為許多尚未盈利的高成長公司提供了上市條件，它們實現盈利可能需要好幾年，投資這些公司是需要耐心的。”
在梅花創投十週年之際，梅花創投創始合夥人吳世春發公開信鼓勵中國創業者和LP，堅定向前走！吳世春認為，中國更值得留下。全球就中美兩個風險投資的大桌子，中國投資人去美國上不了主桌。東南亞桌太小，不是我的菜，不是能夠孕育VC下一個黃金時代的沃土……人在一個行業裏總是螺旋式上升，匍匐式前進。始終堅定Long China，始終紮根早期投資，始終相信下一個“中國”還是中國！
聯想集團(00992.HK)早盤漲超5%。消息面上，聯想表示，為確保不同生態間的互聯互通，聯想與京東等AI合作伙伴建立了緊密的合作關係，並將其創新產品和解決方案引入到聯想天禧生態，賦能給天禧個人智能體。目前聯想AI PC已經擁有40多款AI應用，預計年底可達到1000款。據瞭解，目前，聯想正在加速推進“AI for All”戰略的落地，通過新技術、新場景和新體驗進一步創新服務形式，推動產業全面升級。
與此同時，聯想還正式發佈了率先搭載英特爾至強6能效核處理器的聯想問天WR5220 G5、聯想ThinkSystem SR630 V4、聯想ThinkSystem SD520 V4，以及全新NetApp AFF A全閃系列、救急1110災備一體化解決方案，聯想問天100G核心交換機等新一代服務器、存儲、數據網絡、邊緣全棧算力的基礎設施新品。
中銀國際指出，AI PC或將帶動PC行業的更新換代需求。根據Canalys預估，2024年全球AI PC出貨量將達到5100萬台，2026年將達到1.54億台，2028年將達到2.08億台，2024~2028年五年的年複合增長率將達到42%。Canalys預計到2024、2025、2026年全球AIPC的滲透率將提升至19%、43%、55%。
嗶哩嗶哩-W(09626.HK)**暴漲18.96%。**摩根大通發研報指，預期嗶哩嗶哩(09626)2024年第二季業績或將成為下一個股價催化劑，預計在強勁的遊戲表現支持下，市場對2024年第三季業績預測有上調空間。該行認為嗶哩嗶哩的盈利空間較市場預測的盈利更大。預測集團的收入增長將從2023年的3%，加速至2024-2026年的20%/13%/9%，淨利潤率將增加28個百分點。
基於集團短視頻平台明確的營運槓桿的支持，該行預期2026年起利潤率將有更大的上升空間，目前市價約為2026財年預測市盈率11倍，具有吸引力，予目標價165港元，由於對其股價前景持樂觀態度，評級由“中性”升至“增持”。
小米集團－Ｗ(01810.HK)今日高開0.58%後升幅逐步擴大，午後高見18.36元，現報18.32元，升5.41%。小米指，618期間小米全渠道累積支付金額突破263億元人民幣，刷新小米歷年大促(大型促銷活動)紀錄。高盛指，今年618國內智能手機品牌中，小米表現最好，另外對小米電動汽車SU7加快交付及二期工廠潛在擴產等有信心，目標價23元，評級「買入」。
另外小米機器人也迎來了好消息。近日，北京小米機器人技術有限公司（以下簡稱“小米機器人”）發生工商變更，新增亦莊國投旗下北京屹唐創欣創業投資中心（有限合夥）為股東，同時公司註冊資本由5000萬元增至約5555.56萬元。
美團-W(03690.HK)高開高走漲超5.57%。消息面上，美團於6月18日在斥資約5億港元回購430.98萬股，回購價為每股114.6港元-118.8港元。據悉，美團近三個月累計回購股份數為7075.02萬股，佔公司已發行股本的1.13%。公司此前宣佈新回購計劃，不時在公開市場回購總金額不超過20億美元股份。
富瑞認為，集團宣佈的20億美元股票回購計劃是一個正面因素，反映對前景的信心併為股東創造價值。美銀證券研報指出，上調美團目標價5.2%，從135港元升至142港元，升2024-2026年盈利預測3%-6%，主因利潤趨勢變好。重申“買入”評級，主要受益於核心業務趨勢樂觀以及競爭穩定。
香港港交所(00388.HK)收漲2.79%.高盛發佈研究報告稱，基於今年5月份及6月初至今市場成交表現，將港交所(00388)今年每股盈利預測下調1%，明年每股盈測則上調1%，評級“買入”，維持列入確信買入名單，目標價亦維持345港元不變。
醫渡科技(02158.HK)收漲13.64%。公司指，據國家互聯網信息辦公室發佈的第四批深度合成服務算法備案信息，醫渡科技大模型已成功通過算法備案，標誌著其技術實力以及算法的安全性、合規性獲得了國家級權威認可。
此次通過算法備案的醫渡科技大模型，是國內首個面向醫療垂直領域多場景的專業大語言模型，將為其在醫療領域的應用提供更加廣闊的空間和機遇。下一步，醫渡科技將持續加大在大模型領域的投入力度，推動醫渡科技大模型在醫療領域更多場景下的應用落地。
美圖公司(01357.HK)收漲8.87%。公司公佈，6月18日，創始人、董事長及首席執行官吳澤源於公開市場購買100萬股公司股份，每股平均價2.48元。增持後，吳氏共計持有5.75億股，佔公司股本12.69%，且不排除會於適當時候進一步增持公司股份。
商湯-W(00020.HK)收漲漲超6%。消息面上，商湯科技與弘毅集團旗下金湧投資有限公司簽署戰略合作協議。雙方將發揮各自資源優勢，在AI+金融、AI生態建設、AI出海等領域開展深入合作，推動人工智能實現更多商業價值。
海通國際此前指出，商湯科技在人工智能基礎設施和大模型服務方面的龍頭地位使其無需構建和管理底層基礎設施即可獲得營收。國泰君安認為，商湯科技具備從算力基礎設施到大模型落地能力的前瞻性佈局，AI終端及多模態大模型需求有望推動業務超預期增長。
阿里健康(00241.HK)收漲超5%。消息面上，阿里健康今年3月底止2024財年收入270.27億元；淨利潤8.83億元，同比增長64.6%；經調整後利潤淨額約14.38億元，同比增長90.8%。海通國際認為，公司利潤超市場預期，2025財年利潤率有望進一步提升。在互聯網線上及線下服務滲透率提高、處方外流、線上醫保政策逐步完善等行業驅動因素下，公司業務規模效應有望持續擴大。
高盛研報指出，目前預期內地線上健康行業的負面調整週期已結束，考慮到該行業仍處於結構性增長階段，2023至2026年預測年均複合增長率達到16%，因此重新恢復對阿里健康的覆蓋，給予“買入”評級，目標價4.4港元。該行看好阿里健康，認為其利潤率未來兩年可見性更高，以及與阿里的量匹配度更高。
美股四巫日在即，當前AI板塊已經處在一個絕對高位的泡沫這下，所以四巫日之後，大概率會引發新一輪板塊輪動，中國資產和在美股上市的中概股，當前估值已經和價值股相當，屬於比較明顯的價值窪地，所以大概率會藉助這次板塊輪動，迎來一波反轉的機會。
天風證券發佈研報稱，港股短期偏空情緒有所消化。基本面而言，長期視角下恒生指數與經濟增長高頻因子具有較高的相關性，自5月20日後兩項指標出現一定背離，預計後續缺口或有所收斂。往後看，港股在內外資情緒大幅改善的背景下已促成一輪較為顯著的反彈，後續持續性及上漲空間有待更多夯實的基本面數據與之配合，經濟修復驗證期內依舊保持謹慎樂觀態度。此外，美股或在中期基本面壓力下出現調整，短期風險偏好仍是支撐因素。
據《財聯社》報道，央企國資國新投資又出手，這一次是「港股+央企」。國務院國資委旗下央企中國國新控股在官網宣佈，旗下國新投資今日(19日)認購了廣發、南方、景順長城等基金公司旗下在發的首批中證國新港股通央企紅利ETF。
這是在去年12月1日，國新投資在增持中證國新央企科技類指數基金後，再度出手央企系列ETF產品。和此前不同的是，此次認購在首發募集階段，出手在A股市場3,000點上方震盪之時，此舉傳遞出堅定看好港股央企上市公司長期價值的積極訊號，同時也彰顯了國有資本營運公司在維護央企市場價值，提升港股央企上市公司定價權方面的責任擔當。
來源：港股研究社