半導體逆市活躍，首隻年內收益翻紅的半導體指數浮現！_風聞

6月20日，三大股指漲跌不一，盤面上“科特估”再成兩市領漲力量，盤面上先進封裝、半導體、國家大基金等概念漲幅居前。

指數方面，中證半導指數早盤一度漲逾2.50%，收復年內失地，成首隻年內翻紅的半導體指數。截至發文，該指數年內漲幅0.28%。

成份股方面，深科達大漲11.61%，中晶科技10CM漲停，神工股份、華潤微、正帆科技漲幅均超5%，和林微納、中芯國際漲幅超4%，中微公司、天嶽先進、立昂微、拓荊科技、清溢光電、雅克科技、盛美上海等多股漲逾2%。

ETF方面，場內首隻跟蹤中證半導指數的半導體設備ETF（561980）早盤持續拉昇，截止發文漲幅1.76%，成交額近2500萬元。

近期半導體以及消費電子反彈，反映出市場對這些領域的預期改善。WSTS上調全球半導體 2024年增速至16%，行業邊際持續好轉，預計下半年好於上半年，看好產業復甦帶來的投資機會。

此外，“科特估”近期受市場關注，半導體作為前沿科技的重要方向具有較強的成長性，疊加產業週期處於相對底部，板塊投資關注度有所提升。

行業層面，SEMI在其最新的季度《世界晶圓廠預測報告》World Fab Forecast中宣佈，全球半導體每月晶圓（WPM）產能在2023年增長5.5%至2960萬片後，預計2024年將增長6.4%，2023年中國晶圓產能為760萬片/月，同比增長12%，2024年預計中國晶圓產能有望達860萬片/月，同比增長13.2%。中國的半導體產能速度擴張速度快於全球。

**中國大陸成熟製程產能佔比也在快速提升，**根據TrendForce的數據，2023年中國大陸成熟製程產能的全球佔比為29%，得益於國產替代和國內需求的推動，2027年預計中國大陸成熟製程產能的全球佔比有望提升至33%。而在先進技術方面，中國大陸在不斷升級迭代，為國內半導體設備打開了較為可觀的成長空間。

東財證券認為，半導體市場方面，WSTS上調全年行業增速，主要由邏輯芯片和存儲器增長驅動，尤其是HBM需求旺盛，可能引起存儲芯片全面漲價，半導體行業存在結構性機會。晶圓代工和封裝方面，隨着6.18大促和下半年新機型發佈旺季到來，供應鏈開始啓動庫存回補，對晶圓代工廠的產能利用率帶來正面影響，尤其是大陸代工廠產能復甦進度更快，部分製程已呈滿載情況。

半導體設備ETF（561980）是全市場中首隻跟蹤中證半導指數的ETF基金。標的指數主要聚焦40只半導體設備、材料等上游產業鏈公司，前十大成份股佔比約76%，指數集中度相對較高；行業分佈上更側重上游設備、材料等，其中“半導體設備+半導體材料”佔比近64%。

半導體行業具備強週期性，在2019年3季度之前的一輪半導體上行週期區間，聚焦上游設備材料的中證半導指數區間最大漲幅超494%，高於主流半導體全產業鏈指數，呈現更高彈性特徵。