中國金融業的ESG樣本，陸金所控股做對了什麼？_風聞

導語：陸金所控股ESG評級提升的背後，展現了公司業務的穩健性，更高的投資安全性和收益前景。

6月4日，國際權威指數機構明晟（MSCI）公佈最新年度ESG評級結果。陸金所控股（LU.US;6623.HK）憑藉在ESG方面的優異管理表現，ESG評級由此前的“B”級跨級上調至“A”級，位列“消費金融（Consumer Finance）”類別中國第一位。

作為企業的“第二份財報”，ESG評級提升的含金量毋庸置疑，無數案例已經證明： 當明晟給予上市公司高ESG評級，將吸引更多資本“關注”或“青睞”這些公司。

據21世紀經濟報道，多位香港二級市場投資經理也認為，MSCI調高陸金所控股ESG評級的最直接影響，是這家中國包容性金融（Inclusive Finance）領域龍頭企業的將獲得更多全球投資機構的關注與青睞。

目前海外投資機構最擔心的，是境內包容性金融企業因用户信息保護出現紕漏、實際貸款利率超出監管規定、業務模式違反監管要求等，遭遇監管部門處罰，由此帶來的股價突發性大幅波動與投資風險加大。

相比之下，ESG評級高的企業，無論在業務合規性、還是環境、社會責任踐行、公司治理規範性、遵守金融監管規定等方面都有更好的表現，也更值得信任。

陸金所控股到底做對了什麼，才讓MSCI調高了評級？

據MSCI評級報告顯示，陸金所控股在“隱私與數據安全（Privacy ＆ Data Security）”、“金融可獲得性（Access to Finance）”方面表現均優於行業平均水平，除此之外，陸金所控股長期以來在綠色金融領域的投入，價值正在日益凸顯引發關注。

01“金融+”的造血模式

客觀來看，ESG理念作為舶來品，歐美主流的ESG體系在中國市場並不完全適用。

中國特色ESG語境下的實質性議題，更側重於綠色轉型、鄉村振興、共同富裕等S（社會）方向的議題。

因此，分析任何一家中國企業的真實ESG實踐水平，除了要看MSCI等國外機構給出的評分，也要重點關注其是否與時代同頻共振，在社會責任領域的表現成色如何，否則拋開本土談國際，便是無源之水，無本之木。

具體到金融領域，在去年召開的中央金融工作會議上，總書記強調，“堅持以人民為中心的價值取向，深刻把握金融工作的政治性、人民性”。

翻閲最新的ESG報告，能發現，在履行社會責任的路上，陸金所控股一直堅守着“金融為民”的價值理念。

為了助力鄉村振興，與簡單的捐錢模式不同，陸金所控股首創了一套“金融+”模式，將金融與有機結合，通過產業扶植、經營賦能，帶動當地發展經濟。

比如為了拓寬鄉村女性的就業渠道，為其創業提供金融支持，陸金所控股有獨特的“金融+女性”模式。

一位來自貴州遵義轄下湄潭縣的單親母親楊勝穎，原本靠着祖輩傳下來的30畝辣椒地勉強維生，受惠於平安擔保三農服務，她獲得100萬元資金支持後，得以啓動規模化辣椒種植項目，而資金則主要投入於擴大種植面積和相應設備。

陸金所控股聯合中國婦女發展基金會連續7年開展 “惠農金”項目，2023年在黑龍江、吉林、甘肅、寧夏、江西5個省和自治區實現共900萬元母親創業循環金的投放，通過農產品種植、家庭農場、三產融合等11個扶持項目，切實幫助424名當地婦女和女性創業帶頭人發展種植、養殖類產業。同時，“惠農金”項目為女性創業提供技能培訓、市場引流等多方面的支持，全方位幫助鄉村女性在“家門口”創業就業。

另外，還有“金融+產業”模式。

在“產前”，給新農人支持：陸金所控股支持參加清華鄉村振興行動者論壇暨領頭雁計劃精英工作坊，向與會的新農人分享“平安守護者行動-國家公園”項目的創新實踐與產業經驗。

在“產中”給產業造血：支持“平安守護者行動—國家公園項目”生態旅遊能力提升工作坊，為琿春市國家公園週邊社區發展提供體系化產業發展支持，有力地推動國家公園高質量建設，幫助鄉村社區實現協調發展和收入提升。

在“產後”給產銷賦能：通過“消費幫扶主題公益日活動”，聯動各機構分會，在當地開展鄉村好物品嚐會、趣味知識競答、幫扶故事評選等活動，為偏遠鄉村地區解決近兩千萬元的農產品銷售問題。

陸金所控股的“金融+產業”，把“輸血”變為“造血”，打造鄉村振興新模式。

數據顯示，截至2023年12月31日，陸金所控股累計服務超31萬涉農小微羣體，提供借款超600億元，協助近300位農村合作社帶頭人及農創者獲得幫扶資金超1.5億元，直接扶持建檔立卡户超800户，帶動周邊超13000人，覆蓋了14個省份，40個縣域，涵蓋種植業、畜牧業、林業、漁業等多種農業類型。

授人以魚，不如授人以漁。

這背後的成功，正是來自於陸金所控股長期對金融人民性本質的理解，以及要做更有温度的普惠金融的決心。

02 提高金融可得性 潤物細無聲

金融，不是高高在上、遙不可及的遊戲，而是普羅大眾都有資格享受到的服務。作為遍佈全國各地的小微企業和個體工商户，往往是被傳統金融機構忽視的羣體客户。

這些小微從業者可能是一個街頭的早餐鋪子，或夜市的烤串店……共同組成了國民經濟的“毛細血管”。

然而，小微從業者的發展長期受困於融資難、融資慢的難題。陸金所控股深刻認識到小微在多元經濟生態中的重要地位，關注到了這些被傳統金融所忽視的鄉村地區和弱勢羣體。

於是，在整個2023年，陸金所控股融資服務共覆蓋全國超 300 個城市，服務延伸至三四線城市及縣城等地區，共為684萬小微企業主提供了借款服務，總額達3154億元。

此外，陸金所控股的消費金融業務為超550萬客户提供消費金融服務，一、二線城市客户中近50%為非本地户籍的新市民羣體。

這便是被MSCI認可的“金融可獲得性”（Access to Finance），不管你是在18線小縣城還是貴州山區，哪怕是傳統信貸難以觸達的客户比如新市民、低收入人羣等羣體，符合條件下都能在陸金所控股這裏獲得及時的資金支持。

當下哪怕面臨着消費增長乏力、就業形勢嚴峻的挑戰，但有陸金所控股這樣的存在，潤物細無聲，用更有温度的服務助力生活中的大多數人。

03 綠色金融，優化增長方式

與多數行業不同的是，金融業本身就具有低碳的特點，因此其ESG實質性議題中，極重要的一項便是“對資金的合理運用”。

具體的説，就是其主營的融資貸款業務，要與實體經濟緊密結合，讓資金能流向“生態保護、節能減排、清潔能源、清潔交通以及污染防治”等領域，引領經濟增長方式升級。

以低碳風向標的“新能源汽車”為例，眾所周知，汽車的價值決定了借款人可以貸款的最高額度，借款人可以貸款的額度往往不會超過汽車評估價值的80%。

而近年大火的新能源車雖然低碳環保，但很多品牌的車型一兩年內價格跳水嚴重，作為抵押物向機構貸款的額度也隨之大打折扣，一定程度上影響了普通民眾的購車意願，客觀上堵住了擁有新能源車的小微企業主一條融資渠道。

為了支持綠色出行，也為了解決新能源車主的二次融資難題，陸金所控股早在2021年就通過旗下的平安普惠融資擔保有限公司推出了針對新能源車主的“車e貸”綠色融資專屬優惠方案，可以獲得汽車估價最高4倍、最高100萬元的貸款額度，很好解決了新能源車貸款額度不夠的痛點。

如今，升級後的“車e貸”，又覆蓋了更多國產新能源汽車品牌，提供更低的融資費率，而且可享綠色通道快速放款。

數據顯示，2024年一季度，“車e貸”綠色融資專屬優惠方案提供優惠借款3.1億元，有效解決了眾多新能源車主融資問題。

這只是陸金所控股大量綠色金融實踐中的一個案例，在其歷年的ESG報告和財報中，還能看到陸金所控股對新能源等綠色低碳領域的投資權重佔比日益增長。

04 嚴防死守，捍衞信息安全

隨着數字經濟時代到來，信息泄露已經成為威脅金融消費者權益的頭號風險。

此次MSCI給出陸金所控股評級提升的另一個重要原因，就是MSCI高度認可陸金所控股廣泛的數據保護流程，包括外部信息安全管理標準認證和健全的合規計劃。

在陸金所控股的2023年ESG報告中，其識別出的19項重要性議題，有5項高度重要性議題都與信息安全有關，如：“信息與安全數據、金融產品安全與風控、客户服務、消費者隱私保護”。

在具體業務實踐中，陸金所控股也採取了近乎苛刻的信息安全管理體系。

首先是前瞻性的頂層設計，陸金所控股持續優化信息安全管理架構，成立了信息安全管理委員會。領導公司信息安全管理工作，其成員均具備信息安全領域的專業資質，為公司信息安全提供堅實的保障。

其次，是用績效驅動，陸金所控股將數據安全指標正式納入績效考核，搭建涵蓋公司、部門以及員工三個層級的信息安全考核體系。

以及，將風險管理“智能化”，通過迭代升級風控模型，提升欺詐風險識別精準度，有效保護了客户的資金安全，加強反欺詐模型與前端銷售品質管控流程的聯動，搭建覆蓋前端進件、欺詐識別、中央審批、貸後回訪和催收全流程的反欺詐管理體系。

在這樣一層層的“嚴防死守”下，陸金所控股的信息安全、隱私保護方面的能力才被多個具備公信力的管理部門所認可。

比如陸金所控股信息安全管理系統已全部成功通過ISO27001：2013信息安全管理體系認證，實現100%業務認證覆蓋率。

為了從源頭上提升薄弱人羣的金融素養，增強風險防禦技能與意識，陸金所控股持續開展消費者金融教育活動，在本次報告期內，公司已通過官方微博、官方微信公眾號、企業微信、APP等自有渠道投放宣教推文157項，通過外部新聞媒體投放消保活動新聞252項，開展面向消費者的線下宣教活動375場。

事實上，此次ESG評級提升至A後，陸金所控股的ESG能力，已與多家股份制銀行處於同等水準，也吸引了更多資本的看好。

不久前，華泰證券發佈報告維持對陸金所控股的“買入”評級，表明資本市場相信陸金所控股在ESG領域的持續努力與較高表現。

正如許多專業人士指出的那樣：企業在ESG方面的優異表現，雖然短期內未必會轉化成業績爆炸性成長，但從中長期來看，持續的ESG良好表現和評級提升，意味着企業的穩定性與股價穩步上行。