監管2天內連開7張罰單，涉4家券商！經紀、投行成今年處罰“重災區”_風聞

自吳清上任證監會主席以來，“兩強兩嚴”成為證券行業的關鍵詞，券商密集收到罰單。

6月18日，山東證監局披露3張罰單，中泰證券及兩名證券從業人員魏某、劉某升被採取出具警示函措施。同日，上海證監局披露2張罰單，方正證券上海奉賢區金海公路證券營業部及負責人被採取出具警示函措施。

此前一天，廈門證監局、深圳證監局各自披露1張罰單，世紀證券廈門分公司、安信證券（現國投證券）分別被採取出具警示函措施。值得注意的是，上述四家券商被罰的原因均涉及經紀業務。

在“兩強兩嚴”新理念及“長牙帶刺”、有稜有角的新要求下，監管部門對券商的業務監管趨嚴，對各項業務的處罰更加精細化。據不完全統計，今年以來，監管部門對證券公司及其工作人員下發各類處罰已接近100張，經紀業務、投行業務成為處罰的“重災區”。

△來源：圖蟲創意

四家券商均因經紀業務被罰

值得注意的是，上述7張罰單都與券商的經紀業務相關。

從山東證監局披露的罰單來看，中泰證券主要是員工違規投顧展業以及幫助客户開通賬户權限過程中違規。具體來看，中泰證券個別員工存在私下接受客户委託買賣證券、未擔任投資顧問崗位的情況下，私下向未與公司簽訂投資顧問服務協議的客户提供投資建議和具體股票買賣推薦的行為。個別員工存在通過個人微信向客户發送融資融券業務資質評估問卷答案、創業板權限知識測試答案和科創板權限知識測試答案的行為。

而從上海證監局的公告看，在為機構投資者辦理全國中小企業股份轉讓系統業務權限時，方正證券上海奉賢區金海公路證券營業部存在未能充分審慎履職、全面瞭解投資者情況等行為，該營業部負責人也被出具警示函。

根據深圳證監局披露的情況，安信證券（現國投證券）員工同樣是因違規投顧展業而被罰。與中泰證券披露相似，在未擔任投資顧問崗的情況下，該司涉事員工向投資者提供證券投資建議。同時，在向投資者提供期貨投資建議時，該員工竟然與投資者約定分享投資收益並分擔投資損失，謀取不正當利益。

世紀證券廈門分公司被廈門證監局則是因為公司對經紀人管理不到位，存在經紀人未按照《經紀人委託代理合同》約定的執業地域範圍展業的情形，執業地域範圍與公司的管理能力及客户管理水平不相適應。

截至6月18日，今年以來，涉及經紀業務違規的罰單超過20張，方正證券、中泰證券、國投證券、興業證券、中信建投、招商證券、銀河證券、民生證券、國泰君安、世紀證券等10多家券商被罰。在去年監管部門共開出的323張罰單中，經紀業務違規罰單達134張，佔比高達41.49%。

一位曾在券商總部經紀業務條線工作的人士告訴時代週報記者，由於經紀業務涉及地域較廣，券商設有較多分支機構。保證每一個員工的行為合規一直是比較值得重視的問題，大券商更是如此。近年來技術手段的進步，對很多違規的行為起到震懾作用，也能夠發現一些更隱蔽的違規行為。

經紀、投行成為處罰“重災區”

今年以來，在監管部門對證券公司及其工作人員下發的近100張罰單中，大多數處罰為出具警示函，少部分為暫停業務資格、責令改正、公開批評、公開譴責等，處罰涉及的領域涵蓋券商多個主要業務條線。

時代週報記者發現，經紀業務、投行業務、資管業務、自營業務等領域今年均收到過監管罰單。其中，經紀業務、投行業務是處罰“重災區”。長期以來，券商經紀業務是比較容易受處罰的領域。但隨着新“國九條”落地，券商投行領域同樣屢屢被處罰。在上市公司定增保薦及相關過程中違規、承銷盡職調查不充分、合規管理不到位均是監管關注的焦點。

一位曾在中型券商任職的合規風控人員對時代週報記者坦言，發現業務中的問題，保證在業務合規的前提下開展業務是合規風控人員的價值所在。不過，在業務開展過程中，會碰見很多想象不到的情況，處理這類問題非常考驗風控人員的能力和判斷力，遵守相關法規和合規底線是風控人員必須要做到的。

今年2月，吳清任職證監會主席之初，監管風向就已經發生變化。3月，證監會集中釋放“兩強兩嚴”新理念，“強”是指強本強基、“嚴”是指嚴監嚴管。

證監會有關負責人解讀“兩強兩嚴”政策時稱，在嚴監管方面，證監會將嚴格落實“申報即擔責”，督促保薦機構切實強化內控，履行好核查把關職責；在嚴問責方面，落實機構和人員“雙罰”，依法用好資格罰、頂格罰等做法；在強功能方面，督促投資銀行把功能性放在首要位置，加強項目甄別、估值定價的核心能力建設。

在新“國九條”解讀時，吳清強調，證監會將構建全方位、立體化的資本市場監管體系，全面落實監管“長牙帶刺”、有稜有角。機構監管要推動迴歸本源，做優做強，進一步壓實“看門人”責任，引導證券期貨基金等各類行業機構端正經營理念，提升合規水平、專業服務能力和核心競爭力。

在2024陸家嘴論壇上，吳清再次指出，投資銀行等中介機構勤勉盡責，加快提升專業能力，在當好“看門人”的同時，更好發揮交易“撮合者”作用，通過更優質、更專業的服務，支持上市公司在推動產業創新的過程中做強主業、補鏈強鏈。對於各類風險早識別、早預警、早暴露、早處理，不斷提升資本市場內在穩定性，對各類證券違法犯罪行為要依法從嚴查處，切實維護市場公開、公平、公正。

記者丨趙   鵬

編輯丨盧泳志

值班丨滿   滿

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