AIPC浪潮帶動IT面板升級換代，國產替代推動TCL科技等廠商業績增長_風聞

羣智諮詢、Trendforce等機構的最新報告顯示，進入六月份以來，儘管終端促銷備貨基本結束，對上游顯示面板的價格構成了一定的壓力，但隨着面板廠商新一輪稼動率動態下調和下游PC等終端市場的長期復甦，MNT和Notebook面板價格仍然較為堅挺，經過前期連續上漲之後整體保持企穩狀態，部分產品仍存在繼續温和上漲的可能。

羣智預計，MNT面板方面，21.5、23.8和27寸FHD的OC和LCM本月將分別漲價0.2至0.3美元；Notebook面板方面，預計6月主流TN LCM均價上漲0.1美元，其他產品價格整體保持穩定；Trendforce 6月下旬面板報價數據顯示，MNT面板價格6月全線企穩，27吋、23.8吋IPS面板均價相比前月温和上漲0.2、0.3美元，Notebook面板中，11.6吋、14.0吋TN面板價格均上漲0.1美元；此外，銀河證券的最新研報同樣認為，MNT面板在供需仍處緊平衡狀態，價格仍有上漲動力，Notebook面板的下游需求正在復甦，價格也呈小幅上漲之勢。

今年以來，大尺寸TV面板經歷數月量價齊漲，隨着下游以PC市場為代表的消費場景的逐步復甦，中尺寸IT面板的整體表現其實也可圈可點。IDC報告顯示，2024Q1開始，全球PC市場結束了此前連續兩年的下滑，實現了1.5%的出貨量增長，市場普遍認為Q1會是全球PC的趨勢性拐點，這對於上游IT面板形成利好支撐。

對於接下來的IT面板市場表現，分析人士指出，鑑於下游PC等行業逐漸走向温和復甦，IT面板未來的供需格局將保持合理平衡的水平，預計IT面板價格將呈現出“短中期趨穩，中長期趨漲”的趨勢。

“IT面板市場可重點關注兩大結構性機會：一是，國內廠商的高世代線優勢產能有望持續替代海外低效產能，供給側結構會進一步改善，掌握更大話語權的TCL科技和京東方等國產大廠可能會有更好的表現；二是，隨着聯想等PC巨頭的AIPC產品逐步投放市場，有望帶動新一輪換機潮，未來高端IT面板應該會成為重要的增長點，在這方面佈局較深的龍頭面板廠商，如TCL華星的t9，仍將是主要受益者。”上述分析人士説。

事實上，隨着AI革命對消費科技終端領域影響的逐步加深，包括TCL科技在內的各大面板廠商一直在持續加碼IT面板的技術與市場佈局。例如，在不久前舉辦的第八屆中國電子競技娛樂大賽上，TCL華星攜7款先鋒顯示器亮相併展示了HVA等前沿顯示技術，高調地對外秀了一把在電競等高端IT顯示領域的“肌肉”。

TCL科技也曾表示，IT業務是公司增長的引擎之一，隨着廣州t9產線順利爬坡，公司IT業務快速發展，顯示器出貨排名提升至全球前三，其中電競顯示器市場份額全球第一，筆電和車載產品按計劃完成品牌客户導入並逐步放量。由此看來，價格回暖疊加出貨增長，有望給TCL科技IT面板業務的良好業績表現提供更加堅實的支撐。