雷軍“投行化”製造機器人_風聞

作者 | 謝春生

主編 | 蘇淮   

喜歡四處開疆拓土的小米（01810.HK），最近又悄悄盯上了新賽道。

6月16日，天眼查信息顯示，北京小米機器人技術有限公司（下稱“小米機器人公司”）發生工商變更，新增亦莊國投旗下北京屹唐創欣創業投資中心（有限合夥）為股東，註冊資本由5000萬元（人民幣，下同）增至約5555.56萬元。

截圖來源於天眼查

而就在12天前的6月4日，小米機器人公司剛剛完成喬遷儀式，搬遷新址恰好位於北京亦莊小米汽車工廠。

自2023年開始，小米在機器人上的動作就異常頻繁，首先是成立小米機器人公司，緊接着在亦莊建設北京市首個通用仿人機器人整機產品研發、製造和應用示範項目，並計劃投資20億元；其次，小米機器人聯合優必選（09880.HK）和京城機電（00187.HK）共同發起成立全國首家省級人形機器人創新中心。上個月曾衝上熱搜的全球首個純電驅擬人奔跑全尺寸人形機器人“天工”，便是該創新中心的手筆。

一邊高調造車，一邊低調加碼人形機器人，小米的野心彰顯無疑。

01

10年投出47家機器人企業

小米佈局機器人，由來已久。

2015年，小米向機器人領域投出第一個標的九號公司（689009.SH），自此開啓了一段長達十年的長跑式產業佈局。

據源媒匯不完全統計，2015年至今，小米在機器人領域共計投資了47家企業，包括九號公司、宇樹科技、追覓科技、斯坦德機器人、法奧機器人、慧靈科技、珞石機器人、凌雲光（688400.SH）、未來機器人、隆深機器人、高視科技、禾賽（NASDAQ:HSAI）以及愛磁科技等，覆蓋機器人核心零部件、系統集成以及本體制造等領域。

注：源媒匯根據天眼查、wind等公開信息綜合整理製圖

不過，2015年至2019年間，小米在機器人領域的投資相對剋制，5年間僅投出8家企業，其中6家側重工業板塊。直到2020年，小米在機器人領域的投資開始提速，標的對象也從側重工業，逐步延伸到物流倉儲、醫療以及家用類服務機器人等。雖然投資變得更多元，但大體上仍然是圍繞着工業和服務兩個維度展開。

多年的佈局，令小米看到了機器替人的廣闊前景。但或許是不甘於只做一個單純的投資者，也或許是希望“肥水不流外人田”，最終，小米決定躬身入局。

2021年，在小米手機MIX 4的發佈會上，小米創始人雷軍首次公佈了小米仿生四足機器人項目“CyberDog”，中文名“鐵蛋”。從外形上來看，該款產品是一隻妥妥的機器狗，不僅能跳能翻還能聽懂人類的語言指令，且在追隨主人時可自動避障。

圖片來源於小米發佈會

“鐵蛋”的出現也引發了米粉的高度關注。為了推進該款產品的進一步探索和研發，小米成立了小米機器人實驗室。2022年，由小米機器人實驗室自研的首款全尺寸人形仿生機器人“CyberOne”原形機，正式亮相小米秋季新品發佈會，並取了一個非常接地氣的內部暱稱“鐵大”。“鐵大”也成為“鐵蛋”之後，小米推出的第二款機器人產品。

緊接着，2023年，小米機器人公司成立，作為小米集團專注於仿生機器人技術創新與產品研發、產業化的唯一主體，該公司也進一步明確了其人形機器人的研發和應用方向。

同時，小米還計劃投資20億元，建設北京市首個通用仿人機器人整機產品研發、製造和應用示範項目，並聯合優必選和京城機電共同發起成立全國首家省級人形機器人創新中心。

外界好奇，小米連續數年頻繁加註人形機器人，背後的邏輯與依據是什麼？

02

需求巨大，“錢景”無限

小米押注人形機器人，對業內而言並不難理解。

從自身產業角度來看，不管是小米的手機還是新能源汽車業務，都屬於勞動密集型產業，想要改變這樣的現狀，實現降本提速最好的方式便是機器替人。此前為研發和生產小米旗艦手機而打造的“黑燈工廠”，已令其率先嚐到了機器替人的甜頭，不管是生產效率還是良品率均遠高於傳統工廠。

小米汽車工廠裏，同樣不乏機器人身影。據《雷軍帶你看汽車工廠》系列視頻透露，該工廠部署超過700台機器人，覆蓋壓鑄、車身、總裝、塗裝、衝壓、電池六大核心車間，關鍵工藝已100％實現自動化。

GIF來源於小米汽車發佈會

關鍵車間的全面自動化，既為小米汽車交付提速，也為小米投資的機器人企業提供應用機會。其中，便不乏斯坦德、珞石機器人、思靈機器人等小米生態鏈企業身影。

如果説這只是非仿人機器人產品的應用機會，那麼回到人形機器人層面，其在工業領域，尤其是在新能源汽車產線上能解決哪些問題？

從應用角度來看，人形機器人可實現與傳統自動化設備的協同，在汽車生產上，可用於新能源汽車工廠裝配底盤、打螺絲等，實現複雜工業場景的無人化生產。譬如特斯拉（NASDAQ:TSLA）的人形機器人Optimus已率先走進自家汽車工廠“打工”，預計到2025年將有超過1000個Optimus機器人在特斯拉工廠工作。

此外，優必選Walker S、Figure 01以及Apollo等人形機器人產品，亦相繼進入蔚來（09866.HK，NYSE:NIO）、寶馬和奔馳等汽車工廠“打工”。

回到小米的人形機器人產品，未來其落地應用方向勢必也會“追隨”Optimus的腳步，率先步入自家車廠“打工”，並肩負起未來機器替人的重任。

對此，在小米機器人喬遷儀式上，小米集團高級副總裁、手機部總裁曾學忠便表示，人形機器人是軟硬件跟人工智能融合的制高點，對製造業升級和服務業升級產生巨大推動作用；目前，小米機器人公司正推進仿人機器人在自有製造系統的分階段落地。短期內小米機器人是一個專用智能機器人，應用在智能製造的某些場景中，未來將向更多場景拓展。

小米CyberOne宣傳海報

得益於此般可預見的應用想象，各界對人形機器人的落地前景不僅變得樂觀，更寄予厚望。2023年，工信部發布的《人形機器人創新發展指導意見》中，直接將人形機器人定義為有望成為繼計算機、智能手機、新能源汽車後的顛覆性產品。

不過這樣的定義，還稍顯保守。在今年6月14日的特斯拉股東大會上，馬斯克直接放飛想象。其表示，未來人形機器人和人類的比例至少會是1:1，這意味着大約有100億個人形機器人，甚至是200億或300億個，特斯拉至少將佔其中的10%。

基於此，馬斯克認為Optimus機器人能帶來20萬億美元的市值，可能是自動駕駛的5-10倍。

這樣的想象看似瘋狂，但並非絕無可能。據GGII預測，2024年全球人形機器人市場規模為10.17億美元，到2030年將達到150億美元。其中，全球服務領域人形機器人市場規模超113億美元。

反觀中國市場，GGII認為，中國在人形機器人賽道的年均增速將高於全球平均水平，預計2024年中國人形機器人市場規模為21.58億元，到2030年將達到近380億元，2024-2030年CAGR將超過61%，中國人形機器人銷量將從0.40萬台左右增長至27.12萬台。

雖然人形機器人當下的市場規模尚小，且大多還處於研發、少量生產階段，但未來想象空間巨大。而這，也恰恰是小米重注人形機器人賽道的關鍵。

03

天然的場景應用優勢

值得一提的是，相比其他佈局人形機器人的企業，小米有着天然的場景應用優勢。不管是為手機打造的小米黑燈工廠，還是小米汽車車間，均可為其人形機器人產品提供充分的施展空間。

對此，高工機器人產業研究所所長盧瀚宸告訴源媒匯：“我的觀點還是沒變，工業場景不是人形機器人短期的首選。不過，這裏面像特斯拉和小米可能是特例，因為他們既有機器人又有現成的製造場景，他們獲取數據和訓練會更便捷。”

此前，盧瀚宸曾在接受媒體採訪時表示，從技術和市場兩個維度考量， 人形機器人短期內可以在娛樂表演、教育科研等難度和天花板都相對較低的場景率先落地；中長期來看，工業製造和物流領域，隨着技術的提升及結構化場景的開放，在獲得更高的場景數據集訓練後，在局部場景也能有落地的可能性。

現成的應用場景，加上長期的機器人產業鏈企業投資佈局，為小米在人形機器人領域的攻城拔寨奠定了紮實基礎。

尤其是在智能手機從藍海進入紅海、增量轉存量的市場趨勢下，高度依賴手機業務的小米，無疑要為未來早做打算。

小米2024米粉節宣傳海報

財報顯示，2023年小米實現營收2710億元，其中智能手機業務實現營業收入1575億元，手機出貨量為1.46億，毛利率達14.6%，創歷史新高。

但反觀2023全球智能手機市場，形勢並不樂觀。Canalys數據顯示，2023年全球智能手機出貨量為11.4億部，同比下滑4%。

如此境遇下，小米低調押注人形機器人，便不難理解為，其在為未來“埋子”。

不過，也有業內專家認為，造機器人不像造汽車，不僅僅是小米，大家都在摸着石頭過河。從長遠目標來看，大家都大體知道——做通用機器人，但短期目標是模糊的。

同時，還有業內人士坦言：“人形機器人走不進千家萬户，就不會有所謂的萬億市場。”所以，縱然強如小米，在人形機器人的研發和落地上，也仍需蟄伏上一段時間。

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