賽力斯跌停 “廣發一哥”砸的?_風聞
中访网-中访网官方账号-优质商业信息大数据平台1小时前
6月25日下午盤,千億市值賽力斯放量近百億跌停,投資者一臉懵圈,不知所以然。
從消息面上來看,近期賽力斯並無明顯利空消息。一週前,賽力斯總市值才剛剛超越理想汽車,登頂汽車新勢力市值榜首。對於6月25日的股價異常波動,賽力斯回應稱,這是“市場的正常波動和表現,如果有必要公司會另行説明的。”
另有傳聞稱“廣發基金經理劉格崧為應對光伏股持續下跌而爆倉,不得不砍倉賽力斯引發跌停”。
但公募基金在個股投資中並沒有加槓桿或保證金交易之類的操作,因此不存在所謂“爆倉”的説法。不過,如果基金遭遇鉅額贖回,那確實有可能被迫砍倉,更何況劉格崧在2023年第四季度已經開始在減持賽力斯。
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“廣發一哥”重倉賽力斯
Wind數據顯示,截至今年2024年3月31日,賽力斯10大重倉基金中,廣發基金旗下11只基金抱團該股,持股數量4176.54萬股排在首位。其中,劉格菘旗下5只產品合計持有3384.84萬股,另外廣發基金旗下陸志明、劉彬、姚曦等基金經理均持有賽力斯。
2021年二季度,賽力斯首次進入劉格菘的前十大重倉股。彼時,賽力斯的前身小康股份剛牽手華為,共同推出了賽力斯SF5。雖然這一款車市場反響平平,但公司股價卻跟打了雞血一樣,半年內股價從年初的15.64元/股漲到了6月中旬的最高點83.83元/股,翻了5倍不止。
不過2022年,由於新車銷量不及預期,加上公司持續鉅額虧損,賽力斯股價從高位大幅滑落,一度跌回24元左右。
直到2023年9月,問界新M7問世,讓華為與賽力斯一直低迷的造車突然火爆了起來。今年1月,華為車BU董事長餘承東在社交媒體透露,新款問界M7上市4個月大定數已經突破13萬輛。
最新披露數據顯示,賽力斯新能源汽車5月銷量達34,130輛,同比增長298.62%,2024年1-5月,其累計銷量已突破15萬輛大關,同比激增342.35%。
問界M7的熱銷,甚至一舉扭轉了賽力斯連年鉅虧的局面。2024年一季度,賽力斯主營收入265.61億元,同比上升421.76%;歸母淨利潤2.2億元,同比上升135.12%,毛利率也提升至行業領先的21.5%,實現四年來首次季度盈利的同時,其營收和毛利率均高於理想、蔚來和小鵬。
今年以來,賽力斯的股價持續走高,並在3月18日創下歷史最高價106.66元,市值也跟着飆升至千億元。
從與華為合作開始,賽力斯股價累計漲幅已經超過10倍,重倉該股的劉格崧也跟着“吃肉喝湯”狠賺了一筆。然而,單隻個股的狂飆並不能扭轉劉格崧的業績頹勢。
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押注新能源光伏暴虧
除了賽力斯外,劉格崧旗下基金還大幅押注新能源光伏概念股,以廣發行業嚴選三年持有期混合為例,該基金目前前十大重倉股為分別陽光電源、億緯鋰能、天合光能、晶科能源、福斯特、聖邦股份、北方華創、晶澳科技、中微公司等,其他基金持倉大同小異。
這一投資策略在上一輪新能源行情中將劉格崧送上了“神壇”。2019年廣發雙擎升級混合、廣發創新升級混合和廣發多元新興股票收益率悉數翻倍,包攬當年基金收益排行榜前三,劉格崧成為公募史上首位“三冠王”,其管理基金規模在2020年中一度衝至800億元以上。
然而,隨着新能源衝高回落,劉格崧旗下基金大幅回撤。年報顯示,2022年和2023年,劉格菘在管的六隻基金沒有一隻實現盈利,兩年合計虧損超365億元。其中,重倉光伏、新能源的廣發科技先鋒混合和廣發行業嚴選三年持有期混合,僅這兩隻基金的虧損就超過166億元。
這一輪新能源概念股下跌幅度已經超出市場預期,陽光電源從兩年前最高時180元左右下跌至目前60元左右;億緯鋰能從最高時152元跌至目前40元左右;天合光能從最高時88元下跌至目前17元左右。
光伏新能源概念股在近兩年普遍遭遇了大幅下跌,劉格崧目前在管的9只基金近兩年跌幅普遍都在50%左右,其中廣發創新升級混合跌幅達到了55.61%。目前,劉格崧管理基金規模已降至356.77億元。
雖然劉格菘多次透露出對光伏新能源的樂觀態度,但目前該板塊並無止跌的趨勢,倘若投資者失去信心,基金可能面臨贖回壓力。(內容來源|華博商業評論)