破+訂單火爆,鋰電行業盛夏將至?_風聞
同壁财经-专业财经信息内容服务商1小时前
近期,一二線電池企業動態頻頻。
這些鋰電企業或是在技術創新上有所突破,發佈新品;或是在新能源汽車、儲能、兩輪車、電動船舶多領域簽訂合作新單,呈現出訂單火爆的現象。技術突破疊加訂單火爆,或意味鋰電產業鏈整體行情回暖,盛夏將至。
那麼,如何看待行業當前的技術突破?哪類業務又較為火爆?當前鋰電行業整體的投資價值如何呢?
快充賽道上你追我趕
隨着電動汽車續航里程的持續突破,充電速度成為消費者、車企和電池企業關注的重要因素。今年以來,快充技術在鋰電行業中越發顯得重要,多家企業也針對快充賽道進行深度佈局,形成你追我趕的競爭局勢。
以國軒高科為例,公司在第十三屆科技大會上正式推出“G刻”5C超快充電池,實現9.8min補能10%-80%、15min補能5%-90%、25min補能0%-100%。支持純電、增程混動等全場景應用,同時覆蓋了磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰和三元等多元材料體系。
欣旺達同樣也公佈了相關新品。今年的北京車展上,欣旺達發佈了第三代閃充電池3.0——LFP欣星馳電池、NCM欣星耀電池。兩款電池充電速度比傳統電池提升數倍,充電峯值倍率達6C,僅需10分鐘,就能充電至80%SOC,極大緩解車輛用户續航里程焦慮和補能焦慮。
企業耕耘快充技術、發佈新品,也離不開行業利益的推動。在應用場景上,快充電池的應用不僅從純電車型滲透到PHEV車型,也從乘用車向商用車發力,甚至火熱到eVTOL賽道也出現快充電池的身影。
早在此前,國內許多鋰電企業已前瞻佈局航空級電池以滿足eVTOL的需求,比如寧德時代、億緯鋰能、國軒高科等鋰電企業已開發/推出航空級電池產品。隨着快充電池的加入,鋰電企業有望加速在eVTOL賽道“分一杯羹”。
圖1:國內鋰電企業航空電池研究進展
資料來源:GGII,各公司官網,浙商證券
儲能訂單持續火爆
作為各家鋰電企業新的增長點,儲能業務備受重視。而隨着企業積極於海外佈局,包括寧德時代、海辰儲能、億緯鋰能、比亞迪等企業已經斬獲海外新訂單或新項目,並且持續火爆。
就市場規模來看,當前儲能市場呈現強勢增長趨勢,作為新的業務增長點,這為鋰電企業提供了廣闊市場空間。具體來看,德邦證券表示,在2022年,按新增裝機容量計的全球儲能市場規模達至69千兆瓦時,並預計全球儲能市場新增裝機容量將以56.7%的複合年增長率增長於2027年將進一步增至652.4千兆瓦時。
圖2:按新增裝機容量計的全球儲能市場規模(千兆瓦時)
資料來源:古瑞瓦特招股説明書,弗若斯特沙利文分析,德邦證券
受益於持續擴大的儲能市場,鋰電企業在儲能領域的訂單也持續火爆。海辰儲能與美國Jupiter Power簽署合作協議,將在2025年年底前交付並部署3GWh的電池儲能系統;寧德時代在歐洲電池展上與兩家海外企業達成儲能業務關鍵合作;億緯鋰能(子公司億緯儲能)與美儲能系統集成商Powin簽署諒解備忘錄,為磷酸鐵鋰電池組和更高能量密度電池的供應制定主要條款和條件……
借道電池ETF佈局鋰電龍頭
考慮到鋰電龍頭技術領先優勢明顯,同時訂單火爆,當前或可借道$電池ETF(SH561910)$一鍵佈局鋰電龍頭,把握鋰電行業進入“盛夏”的投資機遇。
具體來看,電池ETF(SH561910)跟蹤的中證電池主題指數(下稱CS電池指數),涵蓋電池製造、核心材料、鋰電設備、儲能逆變器核心標的,其中超5成權重為新能源車概念。
另一方面,根據Wind數據顯示,截至2024年6月27日,CS電池指數(931719.CSI)最新估值為20.09倍PE,位於3.1%歷史分位數,也就是説比近97%的時間還要便宜,投資性價比凸顯。
圖3:CS電池指數市盈率TTM
資料來源:Wind
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