煤炭吊打科技!萬家基金兩位基金經理業績冰火兩重天_風聞
中访网-中访网官方账号-优质商业信息大数据平台46分钟前
中國公募江湖流行“時勢造英雄”,上一輪白酒醫藥以及新能源光伏大行情造就了張坤、劉彥春、馮明遠、劉格菘、朱少醒等一批頂流基金經理,但隨着板塊回落,這些明星基金經理紛紛跌落神壇。
基金經理業績坐“過山車”給基民們狠狠的上了“一堂課”,然而板塊輪動“造神”的劇情還在持續上演,基民依舊樂此不疲,這次輪到了萬家基金。
Wind數據顯示,截至2024年6月30日,在全市場7517只混合型基金和929只股票型基金中,近一年收益率TOP5全被萬家基金旗下產品包攬。
而這五隻基金均出自萬家基金副總經理黃海之手,萬家精選A近一年收益率為38.31%、萬家精選C收益率為37.48%、萬家新利靈活收益率36.75%、萬家宏觀擇時A收益率36.21%、萬家宏觀擇時C收益率35.54%。
其中,萬家宏觀擇時多策略、萬家新利曾分別以48.56%、43.66%的年度收益率包攬2022年主動權益基金冠軍和亞軍,萬家精選混合排名第四。2023年黃海旗下三隻產品再創佳績,2024年以來年內收益率也均超20%。
從中長期維度來看,黃海管理的萬家宏觀擇時多策略 A、萬家新利近三年收益率分別達 98.27%、95.44%,位列靈活配置型基金近三年業績回報第一、第二。
黃海具備豐富的資管行業經驗,從2000年開始先後在申銀萬國擔任策略研究員、華寶信託擔任投資經理、中銀國際擔任投資主辦人等,但實際上在2020年加入萬家基金後才開始管理基金產品。
雖然是基金行業的新手,不過黃海投資風格頗為激進,屬於“all in”選手,一上來就“梭哈”了煤炭股。
截至目前,黃海在管的五隻基金產品前十大重倉股均為淮北礦業、華陽股份、中煤能源、廣匯能源、陝煤國際、陝西煤業、新集能源、山西焦煤、潞安環能等煤炭股,僅有一隻安井食品為非煤炭股,前十大重倉股持倉比重超過75%。
在A股持續低迷的這兩年,煤炭股出乎意料走強,曾經套死無數股民的中國神華近兩年股價漲幅超過150%,帶動了整個煤炭股的狂歡,也將重倉該板塊的黃海送上了“神壇”。
不過週期股存在暴漲暴跌的特點,當市場逆轉時,極有可能在短時間內吐回前期漲幅,尤其是像煤炭股這一類十年難得一漲的傳統行業。黃海持倉過度集中於煤炭板塊,存在較高的持倉集中風險,最終能否打破“冠軍魔咒”,尚待觀察。
目前在萬家基金所有基金經理中,黃海處於“斷崖式”領先地位,其他基金經理業績乏善可陳。
在權益類產品中,黃海管理五隻基金近一年收益率佔據前五位,均在35%以上,由葉勇管理的萬家雙引擎靈活配置混合以16.83%排在其後,其他產品收益率均未超過3%。
近一年,萬家基金旗下主動權益類產品跌幅超過40%的有6只,跌幅超過30%的16只,跌幅超過20%有約35只。
其中基金經理黃興亮管理的產品跌幅居前,雖然曾經有光大行業輪動混合這樣任職回報達82.10%的佳作,但黃興亮目前在管的基金產品業績表現屬實有些慘淡,旗下管理的12只基金無一翻紅,近一年收益率虧損幅度普遍超過30%,其中萬家自主創新混合表現最差,近一年收益率為44.15%,近3年的收益率為-54.81%。
從持倉風格上來看,黃興亮側重於科技創新、TMT領域。以萬家科技創新A為例,該基金前十大重倉股為科大訊飛、用友網絡、深信服、思瑞浦、致遠互聯、中微公司、寒武紀等計算機和高新技術產業為主。但是該板塊近兩年慘遭市場拋棄,個股紛紛跌入谷底。
正如煤炭股異乎尋常的上漲,這一輪科技股的暴跌也超出了市場預料。近兩年,黃興亮所管理的產品虧損超91億元,在深跌中翻盤難度極高。萬家基金兩位基金經理迥異的市場表現,再次印證了那句話“只有時代的基金經理,沒有基金經理的時代”。(內容來源|華博商業評論)