“科八條”座談會召開，半導體逆市反彈，設備、材料再成“領漲先鋒”！_風聞

7月3日，大盤繼續圍繞3000點上下窄幅震盪，盤面上半導體逆市活躍，細分領域看依然是上游的設備、材料反彈鋭度更強。

截至發文聚焦上游設備、材料的中證半導指數大漲1.71%，漲幅居於A股主流半導體指數前列。成份股方面，捷佳偉創、立昂微分漲8.40%、6.92%，中晶科技、拓荊科技、中微公司、雅克科技、盛美上海、飛凱材料等股漲幅均超3%。

ETF方面，聚焦設備、材料等上游產業鏈的半導體設備ETF（561980）漲近1.9%，成交額超2200萬元。

近日，上交所召開 “科創板八條”專題證券公司座談會，與多家證券公司研究所代表深入交流，充分聽取意見建議，旨在穩步推進深化科創板改革各項政策措施落實落地。

具體來看，“科創板八條”對推動科技公司實現高質量發展具有積極意義。其中，優化融資制度以支持併購重組，有助於產業鏈內企業實現強強聯合，進而培育出具備國際競爭力的大型科技公司，特別是半導體“硬科技”板塊的企業有望受益於此。

從時間上來看，半導體板塊於上週開始（6月24日）進入大幅調整，中證半導指數(CSI.931865)上週累計跌幅近7%。值得注意的是，“科創板八條”於6月19日發佈，並且在此前幾個交易日半導體板塊就已經處於橫盤震盪狀態。可以説“科創板八條”的政策利好或還未顯現，預計隨着“科創板八條”各項政策措的實施落地，半導體板塊將再次迎來反彈。

基本面上看，2024年4月中國的半導體行業銷售額為142億美元，同比增長23.4%，連續6個月實現同比增長，環比增長0.2%。以上數據顯示出半導體行業週期逐步上行，市場景氣度持續回升，疊加目前半導體估值低位，或處於佈局的最佳時機。

中泰證券表示，7月臨近業績期，建議關注以Q2業績表現相對較好板塊為主。電子板塊23Q3出現庫存拐點，24Q1走出週期低谷，盈利拐點已現，隨着二三季度逐漸進入消費旺季，預計業績有望持續，或可關注下游需求有望超預期方向。

資料顯示，半導體設備ETF（561980）被動跟蹤中證半導指數（代碼931865.CSI），該指數主要聚焦40只半導體設備、材料等上游產業鏈公司，前十大成份股聚集北方華創、中微公司、中芯國際、韋爾股份、海光信息、華海清科等股，合計佔比約75%，指數集中度相對較高。

行業分佈上，該指數更側重上游設備、材料等，其中“半導體設備+半導體材料”佔比近63%。從產業鏈角度看，上游的半導體設備和材料國產替代空間廣闊，持續受到資本市場高度重視和國家產業政策的重點支持。