國泰君安——頭部券商的ESG實踐之路_風聞

5月1日起，我國首部系統性可持續發展報告披露規範——《上市公司可持續發展報告指引》正式實施，該指引的發佈有助於提升中國在全球ESG體系中的影響力和話語權，同時推動上市公司和投資者對ESG理念的深入理解和實踐。作為上市公司中可持續發展的先行者，所有上市券商均披露了2022年度以及2023年年度ESG相關專項報告。其中，頭部券商國泰君安更是自2015年上市開始，連續8年披露社會責任報告，並於今年將報告升級為可持續發展報告。通過多樣化金融手段和產品服務綠色產業、助力經濟轉型升級，成為國泰君安今年ESG報告的重點。

作為一家負責任的金融機構，國泰君安始終將ESG政策貫穿投融資業務全領域，並將ESG考慮因素納入風險評估決策過程，致力於提高綠色、可持續投融資在投資組合中的比重。2023年11月13日，國泰君安證券宣佈自主研發上線了覆蓋境內1.4萬家市場主體的ESG數據庫。該ESG數據庫不僅包含了公司的基本信息，還包括了公司的環境、社會和治理等方面的數據。該數據庫全面性、實時性、定製化以及智能化的特點，力圖幫助投資者評估公司的ESG表現並更好地管理和監控潛在風險。

2024年6月13日，上海市國有資產監督管理委員會通報上海國資國企2023—2024年社會責任“十佳案例”，國泰君安憑藉《做好綠色金融大文章，提高金融服務實體經濟質效》上榜。

在基金代銷方面，國泰君安將綠色發展理念有機融入銀行間市場金融產品業務創新，積極設立發行代銷ESG主題基金產品，截至2023年末，公司共發行了10只ESG相關主題的基金產品，合計規模超過38.5億元；通過場外衍生品參與ESG評級BB級以上的上市公司非公開發行的名義本金規模146.66億元。在基金投顧業務中，ESG屬性已被列入基金產品入庫的綜合評價指標之一，2023年，公司引入代銷ESG公募基金590只，佔全市場ESG公募基金數量的比例約為70%，ESG公募基金保有規模達23.28億元。

從投資方面來看，國泰君安持續關注並主動投資新能源、新材料、節能環保以及傳統產業綠色轉型等領域。截至2023年末，公司共計投資綠色股權項目6個，投資規模3.34億元；綠色債券（含碳中和債）投資規模157.63億元，ESG相關債券投資規模229.58億元。將ESG因素納入投資決策流程的投資規模為2,141.35億元，佔總投資規模比重的16.57%

低碳運營方面，國泰君安深入實施綠色辦公、採購、出行等措施，提高精細化管理水平，逐步降低能源資源消耗及温室氣體排放。2021-2023年，人均用水量逐年下降。實現整體移動審批率達90%，新增線上化辦公流程210個。數據中心總計節約電量410.4萬千瓦時。

但在節能減排方面，國泰君安仍有不少需要改進的指標。2023年，國泰君安温室氣體排放總量和人均温室氣體排放量錄得近三年最高值，分別為46,157.37噸和3.06噸；天然氣消耗量290,580立方，相比2022年的234,287.54有明顯上漲。廢棄物處理方面，報告期內，國泰君安產生無害廢棄物總量1,694.93噸，相比2022年的802.40噸翻倍有餘。

公司治理方面，國泰君安在普通員工的多元化方面取得明顯成效，女性員工整體佔比44.78%，少數民族員工594人，比上年同期增加32人。在新進員工中，女員工人數也在增加，從上年的773人增加至報告期末的818人。但在董事會中，國泰君安的性別比失衡，17名董事會成員中僅有1名女性董事，佔比5.88%，不僅如此，國泰君安的高管名單中也僅有合規總監、總法律顧問、總審計師張志紅一名女性。

儘管國泰君安在可持續發展報告中提到，“公司持續完善內部控制制度建設，2023年修訂《合規與風險管理問責辦法》《證券交易所客户異常交易行為管理辦法》《合同管理辦法》等重要合規管理制度”

然而國泰君安在合規運營上也仍有較大的改進空間。去年12月，國泰君安巴彥淖爾金川大道證券營業部因內部控制不完善、合規管理存在不足，未嚴格規範從業人員執業行為，被出具警示函。去年11月，因未充分核查並督促發行人及時整改財務內控不規範情況及對在建工程合同管理合規性核查不到位等問題，深交所對國泰君安及徐巍、洪華忠採取書面警示的自律監管措施。去年5月，因研報問題，上海證監局對國泰君安及公司研究所所長黃燕銘、分析師覃漢分別採取出具警示函的監管措施等。

值得關注的是，今年以來，國泰君安同樣多次被監管警示，包括在保薦多利科技IPO過程中，對其董監高資金流水穿透核查程序不充分；作為泰禾集團債券受託管理人，在託管過程中存在履職盡責不到位等違規行為。（內容來源|華文社會責任）