三闖港交所 方舟健客母公司方舟雲康成功上市_風聞

7月9日，方舟雲康控股有限公司正式在香港交易所主板掛牌上市，公司旗下擁有知名品牌“方舟健客”，股票代碼為06086.HK，首發定價為8.18元/股，截止7月9日下午4點半股價為4.53元/股，市值60.71億港元。

一、三闖港交所

此前方舟雲康分別在2022年11月21日、2023年6月14日、2024年2月28日先後三次遞表。最終在2024年6月10日通過港交所上市聆訊，於2024年7月9日成功上市。方舟雲康專注慢病管理，旗下擁有目前國內最大的互聯網慢病管理平台——方舟健客，主營綜合醫療服務、線上零售藥店服務、定製化內容及營銷解決方案。

方舟健客旗下業務主要分為三大部分，包括：

綜合醫療服務，即 H2H 服務，患者及醫生通常可於面對面首診後進行線上複診，醫生可通過 H2H 服務平台開具電子處方。方舟健客通過醫藥供應鏈完成電子處方，並委聘合資格第三方快遞公司送貨上門。

線上零售藥店服務，方舟健客通過線上零售藥店服務平台提供多種醫療保健產品，並透過合格的第三方快遞公司為客户提供便捷的配送到家服務。產品種類主要包括處方及非處方藥，還提供家用醫療器械及配件、保健及營養補充品及其他保健產品。方舟健客亦經營多家線下藥店。

定製化內容及營銷解決方案，方舟健客為製藥公司提供多種定製化內容及營銷解決方案，以更好讓醫生及患者瞭解慢病狀況，並提高對治療方案選項的認識。

在市場地位方面，方舟雲康憑藉其卓越的服務質量和廣泛的用户基礎，在慢病管理領域樹立了良好的口碑。截至2023年12月31日，方舟雲康已經吸引了超4270萬用户及超21萬註冊醫生入駐，是國內同類型平台中數量最多的。此外，招股書顯示，方舟雲康用户留存率達79%、醫生留存率達93.2%，多項數據均高於相關年度業界平均水平。

據網經社企業庫顯示，除方舟雲康以外1藥網、平安好醫生、新氧、阿里健康，京東健康、合縱藥易購、智雲健康、叮噹健康、梅斯健康都已上市。

二、6起融資12.5億 3年虧損8.8億

據網經社數字健康台獲悉，方舟雲康在IPO前雖已完成6輪融資，估值一度高達109.31億港元，但隨着時間的推移，多輪融資的資金已消耗殆盡。其最近一次D+輪融資完成於2023年1月，估值為14億美元。招股書顯示，截至最後實際可行日期，公司投資收取的所得款項淨額已動用約95.9%。

其控股方面，股東謝方敏及ZHOU Feng（周峯）為一致行動人，通過表決代理協議等共同控制約57.34%的投票權。其他重要股東包括David McKee Hand控制的Crescent Point投資實體、受限制股份單位平台、HBM Healthcare、高特佳投資等。其中公眾股東持股1.78%。

對於此次募集的資金，方舟雲康有着明確的規劃。其中，67.4%的資金將用於未來三至五年用於拓展業務，以進一步提升品牌知名度和市場佔有率；16%的資金將用於五年用於研發活動；11.6%的資金用於對線上慢病管理行業的潛在投資和收購或戰略聯盟；剩餘的5%用於公司運營。

據網經社企業庫顯示，方舟健客隸屬於廣州方舟醫藥有限公司，成立時間2019年8月，位於廣東省廣州市，法定代表人謝方敏，旗下健客醫生APP，是一款集“問醫生+自主診斷+網上購藥”等多種形式服務為一體的健康服務APP。

方舟雲康PHIP招股書數據公開顯示，其營收數據、毛利率以及財務數據均穩步增長，2021-2023年，收入分別為人民幣17.59億元、22.04億元、24.34億元，虧損分別為3億元、3.83億元、1.97億元。毛利分別為人民幣2.20億元、3.81億元、4.87億元，毛利率從12.5%增長至20%。

此外，從網經社企業庫獲悉，全國主要數字健康公司有500多家，其中，海南地區分佈最多，有86家，廣東地區81家，北京地區65家，寧夏64家，上海55家，浙江52家，山東42家，四川29家，河南22家，湖南19家。